1、第二年第三年第四年第五年1流动资产万元10953.027039.917864.5610953.0210953.0210953.021.1应收账款万元3285.912135.842300.133285.913285.913285.911.2存货万元4928.863203.763450.204928.864928.864928.861.2.1原辅材料万元1478.66961.131035.061478.661478.661478.661.2.2燃料动力万元73.9348.0651.7573.9373.9373.931.2.3在产品万元2267.281473.731587.092267.282267
2、.282267.281.2.4产成品万元1108.99720.85776.301108.991108.991108.991.3现金万元2738.261779.871916.782738.262738.262738.262流动负债万元8801.755721.146161.228801.758801.758801.752.1应付账款万元8801.755721.146161.228801.758801.758801.753流动资金万元2151.271398.331505.892151.272151.272151.274铺底流动资金万元717.08466.11501.96717.08717.08717
3、.08（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算11710.93万元，其中：固定资产投资9559.66万元，占项目总投资的81.63%；流动资金2151.27万元，占项目总投资的18.37%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3969.45万元，占项目总投资的33.90%；设备购置费4172.14万元，占项目总投资的35.63%；其它投资1418.07万元，占项目总投资的12.11%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=9559.66+2151.27=11710.93（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总
4、投资比例1项目总投资万元11710.93122.50%122.50%100.00%2项目建设投资万元9559.66100.00%100.00%81.63%2.1工程费用万元8141.5985.17%85.17%69.52%2.1.1建筑工程费万元3969.4541.52%41.52%33.90%2.1.2设备购置及安装费万元4172.1443.64%43.64%35.63%2.2工程建设其他费用万元684.467.16%7.16%5.84%2.2.1无形资产万元684.467.16%7.16%5.84%2.3预备费万元733.617.67%7.67%6.26%2.3.1基本预备费万元317.2
5、43.32%3.32%2.71%2.3.2涨价预备费万元416.374.36%4.36%3.56%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元9559.66100.00%100.00%81.63%5建设期间费用万元6流动资金万元2151.2722.50%22.50%18.37%7铺底流动资金万元717.097.50%7.50%6.12%七、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷65.00%,计划收入10372.05万元，总成本8765.74万元，利润总额-10871.95万元，净利润-8153.96万元，增值税315.50万元，税金及附加170.89万元，所得税-2717.99万元；第二年负荷70
6、.00%,计划收入11169.90万元，总成本9290.33万元，利润总额-11315.92万元，净利润-8486.94万元，增值税339.77万元，税金及附加173.80万元，所得税-2828.98万元；第三年生产负荷100%，计划收入15957.00万元，总成本12437.90万元，利润总额3519.10万元，净利润2639.32万元，增值税485.39万元，税金及附加191.27万元，所得税879.77万元。（一）营业收入估算该“五金热处理模具项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑五金热处理模具行业设备相对价格变化，假设当年五金热处理模具设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可
7、实现营业收入15957.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=485.39万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元10372.0511169.9015957.0015957.0015957.001.1五金热处理模具万元10372.0511169.9015957.0015957.0015957.002现价增加值万元3319.063574.375106.245106.245106.243增值税万元315.50339.77485.39485.39485.393.1销项税额万元2553.122553.122553.1
8、22553.122553.123.2进项税额万元1344.021447.412067.732067.732067.734城市维护建设税万元22.0923.7833.9833.9833.985教育费附加万元9.4710.1914.5614.5614.566地方教育费附加万元6.316.809.719.719.719土地使用税万元133.03133.03133.03133.03133.0310税金及附加万元170.89173.80191.27191.27191.27（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用12437.90万
9、元，其中：可变成本10491.90万元，固定成本1946.00万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3969.453969.45当期折旧额3175.56158.78158.78158.78158.78158.78净值793.893810.673651.893493.123334.343175.562机器设备原值4172.144172.14当期折旧额3337.71222.51222.51222.51222.51222.51净值3949.633727.113504.603282.083059.573建筑物及
10、设备原值8141.59当期折旧额6513.27381.29381.29381.29381.29381.29建筑物及设备净值1628.327760.307379.016997.726616.436235.144无形资产原值684.46684.46当期摊销额684.4617.1117.1117.1117.1117.11净值667.35650.24633.13616.01598.905合计：折旧及摊销7197.73398.40398.40398.40398.40398.40总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元7719.425017.625403.
11、597719.427719.427719.422外购燃料动力费万元619.72402.82433.80619.72619.72619.723工资及福利费万元1547.601547.601547.601547.601547.601547.604修理费万元45.7529.7432.0245.7545.7545.755其它成本费用万元2107.011369.561474.912107.012107.012107.015.1其他制造费用万元846.06549.94592.24846.06846.06846.065.2其他管理费用万元275.15178.85192.60275.15275.15275.1
12、55.3其他销售费用万元915.61595.15640.93915.61915.61915.616经营成本万元12039.507825.688427.6512039.5012039.5012039.507折旧费万元381.29381.29381.29381.29381.29381.298摊销费万元17.1117.1117.1117.1117.1117.119利息支出万元-10总成本费用万元12437.908765.749290.3312437.9012437.9012437.9010.1可变成本万元10491.906819.737344.3310491.9010491.9010491.9010
13、.2固定成本万元1946.001946.001946.001946.001946.001946.0011盈亏平衡点42.19%42.19%达产年应纳税金及附加191.27万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3519.10（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3519.1025.00%=879.77（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3519.10（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3519.1025.00%=
14、879.77（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3519.10万元，缴纳企业所得税879.77万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3519.10-879.77=2639.32（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=30.05%。（2）达产年投资利税率=35.83%。（3）达产年投资回报率=22.54%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入15957.00万元，总成本费用12437.90万元，税金及附加191.27万元，利润总额3519.10万元，企业所得税879.77万元，税后净利润2639.32
15、万元，年纳税总额1556.43万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元15957.0010372.0511169.9015957.0015957.0015957.002税金及附加万元191.27170.89173.80191.27191.27191.273总成本费用万元12437.908765.749290.3312437.9012437.9012437.905增值税万元485.39315.50339.77485.39485.39485.396利润总额万元3519.10-10871.95-11315.923519.103519.103519.108
16、应纳税所得额万元3519.10-10871.95-11315.923519.103519.103519.109企业所得税万元879.77-2717.99-2828.98879.77879.77879.7710税后净利润万元2639.32-8153.96-8486.942639.322639.322639.3211可供分配的利润万元2639.32-8153.96-8486.942639.322639.322639.3212法定盈余公积金万元263.93-815.40-848.69263.93263.93263.9313可供投资者分配利润万元2375.39-7338.56-7638.252375.
17、392375.392375.3914应付普通股股利万元2375.39-7338.56-7638.252375.392375.392375.3915各投资方利润分配万元2375.39-7338.56-7638.252375.392375.392375.3915.1项目承办方股利分配万元2375.39-7338.56-7638.252375.392375.392375.3916息税前利润万元3519.10-10871.95-11315.923519.103519.103519.1017息税折旧摊销前利润万元3917.50-10473.55-10917.523917.503917.503917.5018销售净利润率%16.54%-78.61%-75.98%16.54%16.54%16.54%19全部投资利润率%30.05%-92.84%-96.63%30.05%30.05%30.05%20全部投资利税率%35.83%35.83%35.83%35.83%21全部投资回报率%22.54%-69.63%-72.47%22.
