1、 中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange 来自来自 www. 中国最大的料下中国最大的料下 l资金管理（7） 利息管理 n 交易所根据结算会员每日结算准备金余额中的货币资金部 分,以不高于交易所与银行协商确定的利率标准计算利息 ，在每年的3月下旬、6月下旬、9月下旬、12月下旬将利 息划入结算会员专用资金账户或转入结算会员结算准备金 。 27 中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange 来自来自 www. 中国最大的料下中国最大的料下 l日常结算（1） n 每日交易结束后，交易所按当日结算价对结算会员结算所
2、 有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应 收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少结算准 备金。 n 结算会员在交易所结算完成后，按照前款原则对客户及交 易会员进行结算；交易会员按照前款原则对客户进行结算 。 交易所实行当日无负债结算制度 28 中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange 来自来自 www. 中国最大的料下中国最大的料下 l日常结算（2） n 当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按成交量的加权平均价。 n 合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按成交量的加权平均价作为 当日结算价。该时段仍无成交的，则再往前推
3、一小时。以此类推。合约当日 最后一笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量加权平均价作为当 日结算价。 n 合约当日无成交的，当日结算价计算公式为：当日结算价该合约上一交易 日结算价基准合约当日结算价基准合约上一交易日结算价，其中，基准 合约为当日有成交的离交割月最近的合约。如果合约为新上市合约，则取其 挂盘基准价为上一交易日结算价。如果基准合约为当日交割的合约，则取其 交割结算价为基准合约当日结算价。 n 采用上述方法仍无法确定当日结算价或计算出的结算价明显不合理的，交易 所有权决定当日结算价。 29 中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange
4、来自来自 www. 中国最大的料下中国最大的料下 l日常结算（3） n 期货合约以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。具体计 算公式如下： 当日盈亏=（卖出成交价-当日结算价）卖出量 合 约乘数+（当日结算价-买入成交价）买入量 合 约乘数+（上一交易日结算价-当日结算价）（上一交 易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量 合约乘数） 30 中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange 来自来自 www. 中国最大的料下中国最大的料下 l日常结算（4） n 当日盈亏在每日结算时进行划转，盈利划入结算会员结算 准备金，亏损从结算会员结算准备金中扣划 。 n 当日结算时，结算会员账户中的交易保证金超过上一交易 日结算时的交易保证金部分从结算准备金中扣划，交易保 证金低于上一交易日结算时的交易保证金部分划入结算准 备金。 n 手续费、税金等各项费用从结算准备金中扣划。 31 中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange 来自来自 www. 中国最大的料下中国最大的料下 l日常结算（5） n 结算准备金余额的具体计算公式如下： 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交 易日交易保证金当日交易保证金+当日盈亏+入金出金 手续费等。 32 中国金融期货交易所 China F
