1、.6此汇报供客户内部使用。未经远卓管理顾问书面许可，其它机构不得私自传阅、引用或复制。机密机密稀有金属稀有金属铟行业研究铟行业研究行业研究汇报行业研究汇报行业研究汇报行业研究汇报第1页未来几年铟需求量将快速增加，市场潜力巨大未来几年铟需求量将快速增加，市场潜力巨大未来几年铟供给量将怎样？铟价走势怎样？铟产业发展前景怎样？我国在世界市场中地位怎样？我国企业怎样参加国际竞争？机会怎机会怎样样把握把握 2第2页随勘探深入，铟资源继续增加我国已探明铟储量超出1 万t大厂矿区已超出6000t，超出我国总储量60世界铟资源储量分布中国铟储量占绝对优势；大厂世界铟资源储量分布中国铟储量占绝对优势；大厂铟储量
2、占中国绝对优势，其铟品位全球最高铟储量占中国绝对优势，其铟品位全球最高世界探明铟储量超出1万吨中国铟资源最多大部分在广西大厂矿区大厂矿区40“特富和风暴式品位”资料起源:世界有色金属年第10期3第3页世界各国铟产量均逐年递增世界各国铟产量均逐年递增资料起源:广东有色金属学报1301351653002352204第4页我国是全球最大铟供给国，年占世界铟供给我国是全球最大铟供给国，年占世界铟供给5252资料起源:有色金属2月5第5页世界各国铟消费逐年递增，日本是铟消费大户世界各国铟消费逐年递增，日本是铟消费大户,占世占世界铟消费量界铟消费量60%以上以上资料起源:广东有色金属学报144154160
3、210230注:不包含再生回收铟2756第6页最近十五年世界铟价格走势最近十五年世界铟价格走势-波动很大波动很大注：国内产铟大部分出口，走势基本和国际一致资料起源:世界有色金属年7第7页铟行业铟行业SCPSCP分析分析需求需求供给供给产业链产业链财务财务技术技术外部变革外部变革经济：世界经济复苏，经济一体化技术：高科技迅猛发展政策：资源不可再生，我国对铟产业链加强控制，制订一系列淘汰、限制、允许、勉励政策自然环境：我国铟储量占垄断地位；破坏严重；环境保护意识加强社会文化：消费兴趣转移，LCD需求增加营销营销产能改变产能改变纵向整合纵向整合内部效率内部效率企业行为企业行为C C绩效模式绩效模式P
4、 P行业结构行业结构S S行业行业 生产生产商商 生产生产商商8第8页铟行业铟行业SCPSCP分析分析需求需求增加有一定波动性，近年有加速上升态势传统领域稳步增加，高科技领域增加迅猛全球不平衡，主要需求国为日本、美国、韩国、台湾等替换品当前不含有效性我国进口铟需求主要为深加工品ITO靶材供给供给全球不平衡，中国占绝对垄断地位，且供给量超出全球二分之一采矿、冶炼及初级产品企业集中度较高主要产品为粗铟及初级产品国内铟自用约10t，90出口，日本为中国最大出口对象前些年，供大于求，国内企业产能利用率低随全球LCD生产线向我国转移和ITO靶材技术进步，我国铟自用百分比将增加矿资源消耗过快控制铟总供给量
5、是提升整个铟产业利润水平主要举措产业链产业链当前，产业链越往后端经济附加值越高、技术水平要求越高产业链上游我国占主导地位，中下游技术水平要求高领域我国比较劣势矿区限量开采，稳定价格，保护资源我国行业控制力弱外部变革外部变革企业行为企业行为C C绩效模式绩效模式P P行业结构行业结构S S行业行业 生产生产商商 生产生产商商9第9页铟行业铟行业SCPSCP分析分析外部变革外部变革营销营销供给量决定价格国际ITO迅猛增加拉动铟需求我国以初级产品低价参加国际竞争，高端产品需进口未在LME挂牌，易被少数人操纵产能改变产能改变价格低迷使国内外厂家纷纷减低了产量近期，中国部分恢复产能仍不能填补欧洲减产（华
6、锡扩大产能，欧洲金属企业停产原生铟）大厂矿区近几年无法复采未来产量会增加纵向整合纵向整合大型企业经过资源整合，实现对资源控制，优化配置内部效率内部效率我国企业管理粗放缺乏战略眼光成本控制能力弱组织有效性低企业行为企业行为C C绩效模式绩效模式P P行业结构行业结构S S行业行业 生产生产商商 生产生产商商10第10页铟行业铟行业SCPSCP分析分析财务财务因为矿山企业历史包袱重，同时价格低迷，大部分国有企业常年亏损随铟价上仰，逐步盈利应用产品端价格与原料价格关联较小，深加工产品高端产品附加值高技术技术国内大型采矿冶炼企业基本上掌握了先进技术初级产品能生产，但高端产品依赖进口，技术逐步取得突破高
7、端ITO产品日本、欧美处于领先地位华锡技术在国内占领先地位外部变革外部变革企业行为企业行为C C绩效模式绩效模式P P行业结构行业结构S S行业行业 生产生产商商 生产生产商商11第11页出口贸易出口贸易铟产业链现实状况概述铟产业链现实状况概述主要主要主要主要产品产品产品产品自然铟、硫铟铁矿、硫铟铜矿、硫铜锌铟矿、水铟矿，及羟铟石等种供制造各种合金、特殊焊、涂层、电子及生产高纯铟等部门使用采矿采矿冶炼冶炼中间产品中间产品应用产品应用产品应用领域应用领域ITO粉磷化铟砷化铟碲化铟半导体材料高纯氯化铟生产荧光粉、半导体、低压纳灯、电池无汞负极材料、防腐添加剂、ITO透明电池高纯三甲基铟高纯三乙基铟
8、半导体光电功效材料原料显示器导电玻璃ITO薄膜，用于液晶显示器粗铟、精铟（主要形式铟锭、精铟粉）5N高纯铟6N/7N超纯铟溅射靶基板粘结剂无汞锌粉代汞缓蚀剂锌锰电池焊料ITO粉靶材12第12页铟产业链现实状况概述铟产业链现实状况概述内需有限性和对资源优势过内需有限性和对资源优势过分依赖制约了产业链延伸分依赖制约了产业链延伸主要主要主要主要特点特点特点特点矿产资源非常丰富对资源优势过分依赖采矿混乱技术水平低，回收率低污染严重初级产品占主导，基本出口深加工业产品少，部分仍需进口应用领域比较集中当前内需有限，未来内需会大量增加世界总需求增加出口贸易出口贸易采矿采矿冶炼冶炼中间产品中间产品应用产品应用
9、产品应用领域应用领域13第13页铟产业链剖析铟产业链剖析中低级粗铟ITO 粉废靶回收矿原料供制造各种合金、特殊焊、涂层磷化铟半导体材料及器件高纯氯化铟荧光粉、半导体、低压纳灯、电池无汞负极材料、防腐添加剂、ITO透明电池高纯三甲基/三乙基铟半导体光电功效材料原料精铟5N高纯铟高档玻璃镀膜靶材溅射靶基板粘结剂显示器6N、7N超纯铟砷化铟碲化铟焊料无汞锌粉代汞缓蚀剂发光二极管、激光二极管、红外探测器器件、太阳能电池器件和传感器光钎材料氟化铟碱性、中性锌锰电池发烧膜和热反射膜靶材显示器薄膜靶材集成电路薄膜靶材磁统计和光统计媒体靶材及其它应用镀膜产品建筑用保温玻璃液晶显示器、电致发光显示器和等离子显示
10、器等显示器相关电子信息产品高档玻璃幕墙部分选取，有一定市场市场前景光纤通讯网发展迅猛特种焊料，无铅焊料添加剂迟缓增加伴随无汞化，需求迅猛增加信息电子产业发展，良好市场前景，迟缓增加ITO是铟最大用户，近年迅猛增加14第14页我国铟采矿现实状况我国铟采矿现实状况铟矿特点我国优势我国劣势分散元素无铟矿床,矿物也少全球分布很不均衡矿资源丰富大厂矿区储量世界第一铟品味高大矿业集团，有规模，技术很好矿区电力、煤等资源丰富劳动力成本低开采混乱控制市场能力弱普遍管理粗放大企业包袱沉重小企业众多，效率低下技术落后回收率低安全问题严峻环境污染严重15第15页大厂矿田是大厂矿田是世界著名高铟矿田世界著名高铟矿田特
11、点到，探明总计748.81万t，矿石9012万t，潜在价值约700亿元，占全国储量60铟储量为世界第一，占全国保有储量40%以上，品味世界最高，锌精矿含铟高达0.13%主要铟企业都利用大厂铟精矿滥采严重，储量急剧下降事件1950年9月，国家对大厂矿田进行全方面勘探和开发1951年，成立隶属中央大厂矿务局1995年12月28日，改制为柳州华锡集团有限责任企业20，震惊中外广西南丹“7 17”特大矿井透水事故20底，国家整理，以后几年铟精矿全方面减产当前，大厂矿区采矿主体定为只有华锡集团一家16第16页原为大厂矿务局高峰锡矿开采，后组建股份制企业（因与地方利益发生冲突，在中央同意情况下，不得不和地
12、方组建企业共同“富裕”）大厂矿田铟资源赋存情况大厂矿田铟资源赋存情况大厂矿田105号矿体细脉带矿体91号矿体100号矿体92号矿体1996年底，矿体已抢采一空550m标高以上，包含原生矿与氧化矿，储量总计约445万t，铟储量1000t新洲锡矿开采（实际上分包给众多不一样性质采矿主体）500m标高以下矿段全部为原生矿，储量为629万吨，铟储量1949.9t底，100号特富矿永远消失500-550m中间安全隔离层，铟储量最少200t新洲和民间抢挖隔离层已不复存在大厂矿田铟资源降低t以上，而我国1997铟产量统计数仅260t17第17页大厂矿田铟资源赋存情况大厂矿田铟资源赋存情况大厂矿田细脉带矿体9
13、1号矿体92号矿体100号矿体为锡石硫化矿，储量总计约1135万t，其中闪锌矿占9.32，厚富矿段储量为600万t，铟金属含量相当高是华锡集团赖以生存矿产资源，也是各种势力疯狂盗采目标，年产值近3亿元，而其周围年产值1亿元以上民窿极盛时竟达11家 年底91、92号矿体转入贫矿开采期铜坑矿三大矿体n滥采乱挖,严重破坏铟矿产资源n采选技术和设备落后,劳动生产率低n矿山安全问题十分严峻n环境污染严重余矿尚不能开采，治理隐患、地质详查和开采规划最少三年105号矿体18第18页我国铟贸易特点我国铟贸易特点总供给量占全球50以上产量90出口日本占我国铟出口量二分之一以上出口基本为铟及粗加工品进口高端铟加工
14、品未来初级ITO靶材和导电玻璃进口将降低，国内将自产19第19页我国铟冶炼现实状况我国铟冶炼现实状况冶炼特点冶炼技术能力分布与国外比相对落后控制精度差自动化程度不够劳动强度较大生产率较低劳动密集型高耗能环境污染严重铟回收率逐步提升主要在广西柳州、湖南株洲、广东韶关及辽宁葫芦岛我国最大企业当属华锡集团柳州另两家新企业即铟泰科技和柳锌铟科技葫芦岛锌厂和株洲冶炼厂为较早从事铟生产企业其它还有广东韶关华力企业、韶关冶炼厂、岭南中金、云南锡业企业、沈阳冶炼厂、上海冶炼厂等南京锗厂和峨嵋半导体材料厂以粗锭为原料生产5N-7N 高纯铟集中度：柳州3 家企业生产能力总和占了全国近二分之一，而我国铟产量最高时占
15、世界产量50%-60%在铟产业链中相对技术比较成熟世界和我国生产工艺以萃取-电解法为主依据原料起源及含铟量差异,应用不一样提取工艺，到达最正确配置各厂有自己独特工艺当前冶炼能力过剩20第20页在铟产业链中冶炼技术相对较高，新工艺层出不穷在铟产业链中冶炼技术相对较高，新工艺层出不穷生产工艺以萃取-电解法为主。依据原料起源及含铟量差异,应用不一样提取工艺华锡集团混合-分离-中矿集中磨矿浮选新工艺。提升了锌硫分离效率,提升含铟锌精矿质量和回收率,对原矿回收率达76.15%。P204 离心萃取技术，使铟回收率提升20.25%，成功用“A”试剂反萃取P204.有机相中铁、锡，处理了溶剂萃取铁难以反萃取问
16、题株洲冶炼厂从锌精馏产出硬锌用电解法从阳极泥中提取铟水口山矿务局从铜转炉烟尘综合回收铟云南冶炼厂铜陵有色金属处理炼钢转炉水平烟道灰尘时，进行了P204.分段萃取法提取铟、铋、锌、铜和镉.从锌系统中回收铟在MeSO2体系中采取D2EHPA萃取铟，在MeCL2体系中用N503 萃取铟，宜采取氧化造渣法、酸浸置换电解法、选矿脱铜还原熔炼得PbMe电解法等其它工艺21第21页我国铟中间产品及应用产品现实状况我国铟中间产品及应用产品现实状况生产特点深加工技术能力分布在整个产业链中需要技术最高经济附加值最大我国品种少，粗加工产品为主我国二分之一用在传统领域我国产品附加值很低高科技产品主要从国外进口但在我国
17、产业链中技术最落后高端应用产品依靠进口常规应用产品能自主生产我国能生产普通型、高密度型超高密度型ITO产品还不能制备我国近年不停取得重大技术突破已能生产超高纯铟除几家大型一体化有色集团外，深加工厂家数量较多，且公布分散ITO 靶材：华锡集团、宁夏九O五集团、株洲冶炼厂、柳州铟泰、葫芦岛锌厂22第22页我国铟中间产品及应用产品现实状况我国铟中间产品及应用产品现实状况ITO用途：如液晶显示、太阳能电池、节能窗玻璃、电子浆料、隐身材料等。技术：与国外有一定差距，生产工艺复杂，技术含量高，投资大。在高档LCD 市场中缺乏竞争力。开发靶材产品系列,开展大尺寸、超高密度、多组元等高性能靶材和新膜系研究。前
18、景：随信息社会高速发展,ITO靶材有了迅猛发展厂家：多家企业投资研发ITO 靶材：华锡集团建成年产30t铟靶材生产线；宁夏九O五集团20t；株洲冶炼厂15t；柳州铟泰10t；葫芦岛锌厂10t。但还没有实现稳定批量化生产政策：国家高新技术产品目录中明确提出要发展ITO 大型靶材和新型液晶显示器产品政策,ITO是当前国家重点勉励发展产业化项目高纯铟用途：半导体化合物材料、荧光体材料和高档ITO 靶材原料，广泛用于电子信息产业技术：我国还没有可靠高纯铟生产技术。主要是电解法，还有真空蒸馏法、区域熔炼法、金属有机化合物法、低卤化合物法等前景：研制和开发在我国含有极为辽阔市场前景，也是铟增值有效路径厂家
19、：南京锗厂和峨嵋半导体材料厂、葫芦岛锌厂和柳锌铟科技企业等政策：国家重点勉励发展产业化项目23第23页我国铟中间产品及应用产品现实状况我国铟中间产品及应用产品现实状况高纯氯化铟用途：生产荧光粉、半导体、低压纳灯、电池无汞负极材料、防腐添加剂技术：技术基本成熟厂家：国内多家企业均能生产政策：无无汞锌粉 代汞缓蚀剂用途：用于代汞碱性电池中,实现以铟代汞提升电池防腐能力,作为一个无污染绿色电池技术：技术基本成熟前景：无污染绿色电池,含有极大市场容量和辽阔产业化前景厂家：国内多家企业均能生产政策：关于限制电池产品汞含量要求指出从1 月1 日起,禁止在国内生产各类汞含量大于电池质量01025%电池,并从
20、 年1 月1日起,禁止在国内销售24第24页我国铟中间产品及应用产品现实状况我国铟中间产品及应用产品现实状况磷化铟砷化铟碲化铟用途：半导体化合物材料,信息工程技术内容之一技术：含铟半导体器件结构复杂,制备工艺要求高，我国这类半导体粉商品没有大规模工业化生产。现有制备商品,是有毒,污染环境,不适合大规模发展,也不符合可连续发展战略前景：半导体信息产业发展,对化合物半导体粉体已提出相当高要求厂家：国内少数几家企业能生产政策：勉励高纯三甲基铟和三乙基铟用途：半导体光电功效材料原料技术：国外化学合成技术已成熟，而国内有南京大学和化工部光明化学研究所进行了研究。其反应条件苛刻、原料昂贵、生产周期长前景：
21、信息化发展，研发与生产均需突破厂家：广西冶金研究院生产一些有机铟产品政策：国家重点勉励发展产业化项目25第25页应用领域消费结构应用领域消费结构,ITO,ITO 液晶显示器占液晶显示器占80802000年铟在最终产品端应用百分比 ITO 液晶显示器 含铟合金、特种焊料 发光二级管、激光和半导体 资料起源:中国工程科学年26第26页日本铟消费占世界日本铟消费占世界60以上，有左右市场以上，有左右市场;分析其消分析其消费结构费结构,超出超出80铟消费为铟消费为 ITO消费消费1996199719981999传统消费领域(合金、焊料等)铟用量在20 世纪90 年代没有显著增加而高技术应用领域(ITO
22、 靶材、化合物半导体等)用量增加很快以ITO 领域再生铟消费量已超出原生铟注：即使全球其它地域,透明电极都是铟第一大消费领域,但其所占百分比要低于日本资料起源:有色金属2月原生铟再生铟11817727第27页当前当前LCDLCD发展迅猛发展迅猛,并逐步取代并逐步取代CRTCRT显示器显示器(万台)占13.5%占30%1163010333当前各国LCD显示器占全部显示器比重,日本和台湾LCD比重占50%年LCD销量比去年增加97.5%28第28页铟最大消耗领域液晶显示器需求将迅猛增加铟最大消耗领域液晶显示器需求将迅猛增加液晶显示器、离子显示器和电致发光显示器等全世界铟最少60消耗在ITOITO是
23、LCD、等离子体显示、电致发光显示、太阳能电池、电子仪表原料全世界每年约有1000万台CRT显示器被液晶显示器取代，且趋势连续增温，手提电脑、掌上记事本、移动电话等相关产业快速发展铟最大消费国日本，广播电视系统数字化，促进电视升级和液晶显示器应用当前，世界著名电子企业都在主动掘进液晶显示器市场TFT 型将取代STN型，大幅度降低铟、锡用量。伴随TFT 型制造工艺进步、生产规模扩大，TFT 型逐步取代STN 型，铟增加有风险资料起源:美国斯坦福资源企业预测（万台）LCD销量预测29第29页光通讯领域发展快速；环境保护电池则有可能成为未光通讯领域发展快速；环境保护电池则有可能成为未来铟巨大增加点来
24、铟巨大增加点发光二极管世界铟产品市场另一个热点，主要用于移动通讯设备光通讯市场以30发展我国当前发光二极管原料磷化铟生产能力约30千克，预计年需求量为50千克高密度发光二极管有突破性进展，三元发光二极管开始产业化，将代替当前荧光灯，高亮度、全彩色发光二极管时代即将到来 伴随成本降低,它将广泛用于各种照明设施上,尤其是高速公路各种显示灯及雾灯照明等.环境保护电池铟代汞生产绿色环境保护电池我国政府最近下文，要求20后不准生产和销售含汞量大于电池重量0.25%碱锰电池，我国现有200多家电池厂，产品更新换代需用大量铟中国电池工业协会对国内市场需求预测，环境保护电池高纯铟盐用量20为12t，为22t电
25、池无汞化进程,这将是今后铟巨大增加点,仅按世界年产电池120 亿支计,全部实现无汞化预计耗铟5060 t.所以电池行业以铟代汞消费铟在逐年上升。30第30页节能保暖玻璃有一定市场，其它领域也在扩展节能保暖玻璃有一定市场，其它领域也在扩展节能保暖玻璃节能、热反射铟氧化物涂层北方严寒领域应用伴随经济发展，高档玻璃幕墙部分选取节能保暖玻璃膜，有一定市场工业和民用建筑业伴随技术进步、生产成本降低，应用正向着工业和民用建筑业扩展可用做汽车、火车防雾、除霜膜等低铟价也刺激了铟在焊料、低熔点合金应用无铅焊锡有可能成为铟另一个增加点31第31页日本再生铟消费占铟供给量二分之一日本再生铟消费占铟供给量二分之一资
26、料起源:世界有色金属54.946.043.348.748.4再生量/供给量175261238275353铟再生资源主要有：ITO 靶材废料、半导体切磨抛废料、半导体废器件、含铟合金加工废料、腐蚀液、废催化剂、含铟废仪器、硒鼓、锗和硒整流器等32第32页世界铟市场波动（世界铟市场波动（1994199419951995铟价上涨）铟价上涨）需求:世界经济好转,科技进步,铟用途扩大,ITO需求强劲供给:前几年铟价连续下跌挫伤生产厂主动性,实施减产停产 前几年苏联解体,独联体大量出口铟,造成铟价不停下跌，伴随独联体铟库存日益枯竭,出口量降低 主要供给商俄罗斯铟矿山位于车臣地域,军事行动影响生产 大阪地震
27、使附近铟厂停产 锌精矿供给担心造成锌减产,副产品铟下降汇率:最大消费国日本,每年进口大量铟,日元大幅升值增加了日本购置力,使美元计价铟大幅升值其它:投机基金推波助澜为何铟价连续上涨?未来走势预测33第33页世界铟市场波动（世界铟市场波动（19951995铟价连续阴跌）铟价连续阴跌）华锡铟锌工程复工消息传出，铟价应声而跌为何铟价连续阴跌?广西高峰矿100号矿体开采需求：全球需求低迷，信息产业对铟需求下降，焊接、焊料疲软 亚洲金融危机,计算机销售量剧降,造成日本铟需求降低供给：世界铟企业增加产能 我国铟产量和出口量增加过快 中小采矿企业、个体采矿户疯狂采挖 走私铟出口严重汇率：在金融危机后,日元贬
28、值其它：日本采取再生铟量增加我国铟产能增至105，比1999年增加58.5未来走势预测年9月到达来最低价5560美元/千克34第34页世界铟市场波动（铟价再次上攻）世界铟市场波动（铟价再次上攻）为何铟价迅猛上涨?法国欧洲金属企业铟生产关闭，该厂铟年产能为45吨，是全球铟总产量十分之一需求：全球经济复苏，电子、信息、通讯等产业迅猛发展 全球ITO需求每年增加15供给：前些年铟价低迷，全球生产企业纷纷减产 法国欧洲金属企业铟生产关闭，只生产再生铟 中国南丹矿区近期无法复产 政府宏观调控，限制铟量，整理采矿、冶炼 中国铟生产企业开始囤积 汇率：美元大幅贬值其它：炒家推波助澜年，7月南丹铅锌矿透水事故
29、,锌精矿降低，加上铟价低迷，除柳州华锡以外，其它厂降低了铟产量。年中国铟产量减产30左右未来走势预测中国铟产量继续减产15，估降低20吨左右年5月到达来最高价690美元/千克35第35页稀散金属铟市场独特征稀散金属铟市场独特征稀散金属稀散金属铟市场独铟市场独特征特征铟单价贵，但每种应用产品里用量少，占产品价格比重不大，故铟价格上升压力小，有上升潜力供给数量弹性大；供给价格弹性很大，价格上升将带动铟矿企业开启关闭钨矿或者扩大产量需求量呈稳定上涨；需求价格弹性很小，价格降低只能短期内带动战略贮备和消费者增加库存因为没在交易所挂牌交易,长久由少数生产者定价,一旦供需原因发生一些改变或出现一些传闻,易
30、受到操纵和投机者炒作而使铟价急剧波动36第36页铟价影响原因铟价影响原因价格上升原因价格下降原因世界经济不稳定最大铟消费国日本经济衰退政府宏观调控不力，中小企业纷纷开厂大厂继续加大产能国外铟厂复工，新铟厂建设南丹矿区终要重新开采TFT 型全方面取代STN 型新矿发觉发觉铟替换品再生铟广泛应用确定铟长久毒性日元贬值全球经济复苏，电子、信息、通讯等产业迅猛发展全球ITO需求将每年增加15半导体、铟合金、焊料和无汞电池等则增加平缓，预计在5%-10%预计未来年内，新应用领域发觉将增加其需求量中国南丹矿区近期无法复产欧洲生产厂撤退最近中国增加产量将不能填补欧洲减产宏观调控，限制铟量，打击走私禁止无证开
31、采，设定技术、环境保护标准含铟矿物中铟品位越来越低,生产成本将越来越高（矿业企业经济效益递减性）工业电价上涨（但仍高于国外1520）煤价上涨全球库存下降中国铟生产企业继续囤积出口退税率深入下调人民币升值预期37第37页铟价市场波动（铟价市场波动（20042004年）年）价格上升原因价格下降原因我国各大厂继续加大产能我国新铟厂蒙自矿冶企业年产吨铟生产项目建设国外铟厂复工新铟厂建设，韩国锌业企业建设铟生产线，年产能34吨南丹矿区重新开采消息流传TFT 型继续取代STN 型再生铟得以更广泛应用煤价回落电子信息、通讯等产业迅猛发展LCD取代CRT加紧，液晶电脑普及新应用领域发觉将增加其需求量南丹矿区中
32、期无法复产消息流传政府加强宏观调控，严格限制铟量，打击走私禁止无证开采，设定技术、环境保护标准含铟矿物中铟品位越来越低,生产成本将越来越高（矿业企业经济效益递减性）全球库存深入下降中国铟生产企业继续囤积人民币升值预期压力加大我国出口退税率深入下调这段时间铟价将横向震荡整理：首先，当前价位是近十年来历史高点，且上升过快，近期会有回落。首先在心理上，其次才是技术层面意义。向上突破意味着市场有足够信心去拓展更大上升空间。在650美元千克处除心理阻挡作用外，还具备技术上主要意义。由此能够看出550650美元区域主要性，要想完成对它有效突破，可能会消耗较多时间。在年余下时间里，市场可能尝试对其发起攻击，
33、但能否真正实现对它有效突破，则需要看宏观基本面、铟市场供需情况、整个基本金属市场表现和其它相关金融市场发展态势而定。38第38页铟价市场波动（铟价市场波动（20082008年）年）价格上升原因价格下降原因我国各大厂继续加大产能我国新铟厂蒙自矿冶企业年产吨铟生产项目建设国外铟厂全方面复工新铟厂建设南丹矿区重新开采发觉新铟矿资源铟新替换品出现铟潜在毒性被发觉TFT 型继续取代STN 型再生铟得以全方面广泛应用电价回落电子信息、通讯等产业继续发展离子显示器和电致发光显示器普及新应用领域发觉将增加其需求量南丹矿区进入尾矿政府加强宏观调控，严格限制铟量，打击走私环境保护标准愈加严厉含铟矿物中铟品位越来越
34、低全球库存深入下降人民币升值我国取消出口退税率这段时间铟价将逐步走高这段时间铟价将逐步走高：已进入中长久上升趋势之中。随交易和市场供需情况日益明朗,市场逐步走向成熟,铟价波动幅度在不停减小。国际事件对市场作用仅限于影响铟价上升速度与上升方式等，而结构性短缺将引导铟价不停走高，未来任何事件对铟市场影响都不会超出这个范围。未来，铟市中长久向好趋势会继续，因为结构性短缺局面不会在几年时间内得到有效处理。39第39页未来铟价将进入中长久上升趋势之中未来铟价将进入中长久上升趋势之中随交易和市场供需情况日益明朗,市场逐步走向成熟,铟价波动幅度在不停减小40第40页国际主要生产厂家国际主要生产厂家欧洲金属企
35、业位于法国曾是世界上生产原生铟最大厂家,生产能力7080 t/a,是出口日本最大供给者近几年一再压产，年宣告关闭铟生产线两年，将其NoyellesGodault锌冶炼厂转向再生锌生产，由此将结束原生铟生产，该厂铟年产能为45吨，是全球铟总产量十分之一鹰桥企业和科明科企业位于加拿大累计生产能力70 t/a，主要出口美国和日本一直依据需求与价格标准组织生产，在当前铟价大跌形势下，已采取办法把含铟铅烟尘存放起来。近几年加拿大实际年产量保持在35 t 低水平日本能源位于日本日本最大铟生产商,原生铟产能42 t/a主营各种铟深加工产品,包含高纯铟(7N),ITO 靶材,化合物半导体材料(InP)等41第
36、41页 国际主要生产厂家国际主要生产厂家比利时联合矿物企业英国采矿和化学品企业日本NKK企业日本采矿企业哈萨克斯坦乌斯季卡缅诺戈尔斯克联合企业乌克兰康斯坦丁诺夫卡厂乌兹别克斯坦阿尔马雷克厂俄罗斯新西伯利亚锡厂美国铟企业和科尼姆特种金属企业位于美国世界上生产铟深加工产品主要厂家,主要产品有高纯铟(7N)、ITO 靶材、铟基焊料和合金、无机化工产品以及半导体用高纯材料.其它企业42第42页 国内主要铟生产厂家国内主要铟生产厂家全国20产量在136吨左右，20产量在110吨左右。我国主要铟生产企业产能和产量（单位：吨年）企业名称 生产能力年产量1999年产量株洲冶炼厂302224葫芦岛锌厂30261
37、6韶关冶炼厂201010华锡宾客冶炼厂42128柳州有色金属冶炼企业401825龙城化工总厂205-柳州锌品集团企业1062其它厂家10425全国累计19210365注：华锡20底二期锌铟工程完成后铟产能到达82吨/年，位居世界第一 43第43页国内主要生产厂家华锡集团国内主要生产厂家华锡集团特大型有色金属企业，资产27亿元，职员15000多人。铟冶炼能力达82吨年，年产30t铟靶材生产线已建成投产，集采、选、冶为一身，含有完整产业链，为世界最大冶炼企业之一。四大生产基地：南丹大厂矿区采掘选矿基地、河池市铅锑冶炼基地、宾客锡锌铟冶炼基地与柳州高新产业开发基地。到年来冶将成为世界最大铟、锌、锡综
38、合冶炼基地。资源优势：是我国及世界锑、锡、铟主产地，锑、锡、铟精矿产量分别占世界总产量50、30和25。截止，保有矿石储量(A+B+C+D)4200多万吨,锡金属61万吨,锑金属46万吨，铟金属4600吨，锌金属243万吨、铅金属57万吨，其中锡、锑保有储量均居全国之首，铟保有储量居世界第一，比世界其它国家已经探明储量总和还要多。而大厂矿区唯一采矿主体定为华锡集团。南丹有色金属尾矿价值也达20亿元人民币.华锡集团主要产品出口地44第44页国内主要生产厂家华锡集团国内主要生产厂家华锡集团单位名称主要产品电话地址质量优势：“金海”牌靶材反应良好,初步替换进口技术领先：ITO 靶材制备技术重大突破,
39、并取得国家专利铟回收率近80%。“广西有色金属行业技术创新院士行”活动,促成了与该集团有意向合作18 项技术课题，建有博士后工作站和企业技术研究中心资本运行：吞并上亿元高新企业中国新金属企业；股票上市已见端倪区位优势：柳州地域是煤和电力生产基地，水能资源相当丰富，开发潜力巨大政策优势：广西集中力量扶持华锡，大厂矿区采矿主表达定为只有华锡集团一家,同时其矿区范围还扩大到了158平方公里（大厂矿区168平方公里）最近活动：香港建溢集团预与华锡集团合作开发铟、锑、锡等深加工产品华锡集团主要产品内销地45第45页国内主要生产厂家华锡集团国内主要生产厂家华锡集团单位名称主要产品电话地址冶炼华锡集团铜坑矿
40、高峰矿有限企业车河选矿厂金 城江冶炼厂河池冶金化工厂宾客冶炼厂柳州冶炼厂柳州华锡铟材料有限企业选矿矿山下属控股和参股子企业共计25个，包括采矿、冶炼和加工等多个产业链步骤包含2个矿山、3个选厂、4个冶炼厂、2个新材料企业、3个辅助性生产单位、1个研究院、1个地质队、4个流通单位、2个三产单位、3个后勤单位46第46页国内主要生产厂家国内主要生产厂家企业技术力量雄厚在立足精铟锭生产同时，利用先进高科技设备，致力于铟深加工系列产品研制开发当前4N铟锭年生产能力已达20吨已开发铟系列产品有三氧化二铟、氢氧化铟、铟丝、铟箔试生产产品有纯金属铟粉、铟锡合金；正在研制产品有ITO复合粉天锦铟业当前企业正从
41、事铟金属冶炼及其系列深加工产品生产和开发已建成一条年产30吨精铟生产线生产工艺是自主开发，含有国际先进水平并开发出了高纯铟、氯化铟、氧化铟、硝酸铟、硫酸铟、氢氧化铟、铟锡合金等一系列铟深加工产品铟泰科技中国科学院半导体所办中科镓铟企业是我国研制以砷化镓、铟磷化合物为主半导体材料龙头，现中科镓铟企业正在着手建设当前国际水平6英寸砷化镓材料生产线中科镓铟企业47第47页国内主要生产厂家国内主要生产厂家还有广东韶关华力企业、韶关冶炼厂、岭南中金、云南锡业企业、沈阳冶炼厂、上海冶炼厂、南京锗厂等国有大型一档企业，位于中国有色金属之乡湖南省株洲市，1956年创建，到1998年，已形成年产有色金属34万吨
42、能力（含子企业，下同），拥有固定资产原值约19亿元，年销售收入（不含税）33亿元，年实现利税3.4亿元。铟锭40吨。采取合理先进冶炼生产工艺，配置有齐全检验、测量设备以及自动控制伎俩，拥有8000余名文化、技术素质较高员工。以生产铅、锌系列产品为主，并综合回收铜、金、银、铋、镉、铟、锗、硒、碲等各种有色金属株洲冶炼厂亚洲最大锌厂，是集有色金属冶炼和化工产品生产于一体，并综合回收其它有价金属国家特大型企业和国家确定520户重点扶持企业之一现拥有总资产85亿元，其中固定资产原值50亿元，职员总数19560人。主要产品生产能力：锌33万吨，电解铜10万吨，黄金4吨，白银80吨，硫酸80万吨葫芦岛锌厂
43、峨嵋半导体材料厂嵋半导体材料厂、峨嵋半导体材料研究所是在六十年代早期建设我国第一家从事半导体材料生产、试制、科研相结合综合性单位，是直属国家有色金属工业局重点大型骨干企业。各种规格和纯度为99.999-99.999999%高（超）纯铟其它48第48页将资源优势转化为经济优势将资源优势转化为经济优势吞并和收购国内乃至其它国家矿山企业构建中国“铟都”价值链增值有序开采和销售规划掌握控制全球采矿主动权控制价格（从铟角度主要是国内）取得相对高利润步骤步骤阶段目标阶段目标长久稳定高利润49第49页我国有色金属矿业政策体系组成我国有色金属矿业政策体系组成区域重点开发政策有色金属矿山环境保护政策资源节约综合利用政策有色矿业融资政策走出去政策有色金属矿产战略贮备政策矿产品进出口政策有色金属矿业政策体系附：50第50页
