1、1 福达合金材料福达合金材料股份有限公司股份有限公司首次公开发行股票首次公开发行股票 网下初步配售结果及网上中签结果网下初步配售结果及网上中签结果公告公告 保荐人（保荐人（主承销商主承销商） ：华林证券股份有限公司华林证券股份有限公司 福达合金材料股份有限公司（以下简称“福达合金”或“发行人”）首次公开发 行不超过 2,458 万股人民币普通股（A 股） （以下简称“本次发行”）的申请已获中 国证券监督管理委员会证监许可2018740 号文核准。 本次发行采用网下向符合条 件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售 A 股 股份市值的社会公众投资者定价发行 （以下简称
2、“网上发行”） 相结合的方式进行。 发行人与保荐人（主承销商）华林证券股份有限公司（以下简称“保荐人（主 承销商）”）协商确定本次发行股份数量为 2,458 万股。回拨机制启动前，网下初 始发行数量为 1,475 万股，占本次发行数量的 60.01%；网上初始发行数量为 983 万股，占本次发行数量的 39.99%，本次发行价格为人民币 9.65 元/股。 根据福达合金材料股份有限公司首次公开发行股票发行公告 （以下简称 “发行公告”）公布的回拨机制，由于网上投资者初步申购倍数为 8,159.81 倍， 超过 150 倍，发行人和主承销商决定启动回拨机制。回拨后，网下最终发行数量 为 245.
3、80 万股。网上最终发行数量为 2,212.20 万股，占本次公开发行新股数量的 90%。回拨机制启动后，网上发行最终中签率为 0.02757979%。 本次发行在缴款环节有重大变化，敬请投资者重点关注，主要变化如下： 1、网下投资者应根据福达合金股份有限公司首次公开发行股票网下初步配 售结果及网上中签结果公告 （以下简称“网下初步配售结果及网上中签结果公 告”） ，于 2018 年 5 月 9 日（T+2 日）16:00 前，按最终确定的发行价格与初步 配售数量，及时足额缴纳新股认购资金。 网上投资者申购新股中签后，应根据网下初步配售结果及网上中签结果公 告履行资金交收义务，确保其资金账户在
4、 2018 年 5 月 9 日（T+2 日）日终有 足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。 网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐人（主承销商）包销。 2 2、 当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量 的 70%时，保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后 续安排进行信息披露。 3、 有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足 额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐人（主承销商）将违约 情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未 足额缴款的情形时
5、，6 个月内不得参与新股、可转换公司债券、可交换公司债券 申购。 4、本公告一经刊出，即视同向已参与网上申购并中签的网上投资者和已参与 网下申购的网下投资者送达获配缴款通知。 一、网上摇号中签结果一、网上摇号中签结果 根据发行公告 ，发行人和保荐人（主承销商）于 2018 年 5 月 8 日（T+1 日）上午在上海市浦东新区东方路 778 号紫金山大酒店四楼海棠厅主持了福达合 金首次公开发行股票网上发行摇号中签仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的 原则进行，摇号过程及结果已经上海市东方公证处公证。中签结果如下： 末尾位数末尾位数 中签号码中签号码 末“4”位数 1114，6114 末“5”位数
6、 94540，74540，54540，34540，14540，35838，85838 末“6”位数 487935，687935，887935，287935，087935 末“7”位数 8983837， 6983837， 4983837， 2983837， 0983837， 5567907， 0567907，3656950 末“8”位数 50004090 凡参与网上发行申购福达合金 A 股股票的投资者持有的申购配号尾数与上 述号码相同的，则为中签号码。中签号码共有 22,122 个，每个中签号码只能认购 1,000 股福达合金 A 股股票。 3 二、网下发行申购情况及初步配售结果二、网下发行申购
7、情况及初步配售结果 （一）网下发行申购情况 根据 证券发行与承销管理办法 （证监会令第 135 号） 的要求， 保荐人 （主 承销商）对参与网下申购的投资者资格进行了核查和确认。依据上海证券交易所 （以下简称“上交所”）网下申购电子平台最终收到的有效申购结果，保荐人（主 承销商）做出如下统计： 本次发行的网下申购工作已于 2018 年 5 月 7 日（T 日）结束。经核查确认， 发行公告披露的 2,586 家网下投资者管理的 5,101 个有效报价配售对象中有 13 家网下投资者管理的 13 个配售对象未按照 发行公告 的要求进行网下申购， 其余 2,574 家网下投资者管理的 5,088 个
8、有效报价配售对象全部按照发行公告 的要求进行了网下申购， 网下有效申购数量为 3,052,160 万股。 未按照 发行公告 的要求进行网下申购的投资者具体情况如下表： 序号序号 投资者名称投资者名称 配售对象名称配售对象名称 申购数量申购数量 （万股）（万股） 备注备注 1 上海中路（集团）有 限公司 上海中路（集团）有限公司 600 未申购 2 薛江屏 薛江屏 600 未申购 3 深圳市深沙保（集 团）有限公司 深圳市深沙保（集团）有限公司 600 未申购 4 齐秉菽 齐秉菽 600 未申购 5 王满 王满 600 未申购 6 陶隽 陶隽 600 未申购 7 浙江安诚数盈投资 管理有限公司
9、安越增益十一号私募证券投资基 金 600 未申购 8 高莉 高莉 600 未申购 9 山西煤炭进出口集 团有限公司 山西煤炭进出口集团有限公司 600 未申购 10 沈颖华 沈颖华 600 未申购 11 福建滚雪球投资管 理有限公司 福建滚雪球 9 号成长型基金 600 未申购 12 马文岐 马文岐 600 未申购 4 序号序号 投资者名称投资者名称 配售对象名称配售对象名称 申购数量申购数量 （万股）（万股） 备注备注 13 申屠东 申屠东 600 未申购 （二）网下初步配售结果 根据福达合金材料股份有限公司首次公开发行股票初步询价及推介公告 （以下简称“初步询价及推介公告”）中公布的网下配
10、售原则和计算方法，发 行人和主承销商对所有参加网下申购的网下投资者进行了初步分类配售，配售结 果如下： 本次网下发行有效申购配售对象为 5,088 家， 有效申购总量为 3,052,160 万股。 其中公募基金、 养老金和社保基金 （A 类投资者） 有效申购数量为 826,800 万股， 占本次网下有效申购数量的 27.09%；年金和保险资金（B 类投资者）有效申购数 量为 254,400 万股，占本次网下有效申购数量的 8.34%，其他投资者（C 类投资 者）有效申购数量为 1,970,960 万股，占本次网下有效申购数量的 64.58%。根据 初步询价及推介公告规定的网下配售原则，各类投资
11、者的获配信息如下： 投资者类别投资者类别 初步配售股数（股）初步配售股数（股） 占网下占网下最终发行数量最终发行数量的的 比例比例 初步配售比例初步配售比例 公募基金、 养老 金和社保基金 （A类） 1,232,320 50.14% 0.01486454% 年金和保险资 金（B类） 246,768 10.04% 0.00971026% 其他投资者 （C类） 978,912 39.83% 0.00498220% 总计 2,458,000 100.00% 其中零股 4,522 股按照初步询价及推介公告中公布的网下配售原则配售给 德邦鑫星稳健灵活配置混合型证券投资基金。 四、持股锁定期限四、持股锁定
12、期限 本次发行无锁定期安排。 5 五五、主承销商主承销商联系方式联系方式 上述网下投资者对本公告所公布的网下初步配售结果如有疑问，请与本次发 行的保荐人（主承销商）联系。具体联系方式如下： 联系电话：0755-23613753、0755-23613759 联系人：资本市场部 发行人：发行人：福达合金材料福达合金材料股份有限公司股份有限公司 保荐人（保荐人（主承销商主承销商） ：华林证券股份有限公司华林证券股份有限公司 2018 年年 5 月月 9 日日 6 （本页无正文，为福达合金材料股份有限公司首次公开发行股票网下初步配售 结果及网上中签结果公告之盖章页） 发行人：发行人：福达合金材料福达合
13、金材料股份有限公司股份有限公司 2018年年5月月9日日 7 （本页无正文，为福达合金材料股份有限公司首次公开发行股票网下初步配售 结果及网上中签结果公告之盖章页） 保荐人（主承销商）：华林证券股份有限公司保荐人（主承销商）：华林证券股份有限公司 2018年年5月月9日日 8 附表：网下投资者初步配售明细表附表：网下投资者初步配售明细表 序号序号 网下投资者名称网下投资者名称 配售对象名称配售对象名称 申购数量申购数量 (万股万股.96 529,126,552.50 58.51 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 11,077,2
14、66,056.48 11,177,340,227.23 11,177,340,227.23 -0.90 总资产 24,660,434,360.86 25,098,302,728.36 25,098,302,728.36 -1.74 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 调整后 调整前 基本每股收益（元股） 0.46 0.42 0.42 9.52 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.45 0.41 0.41 9.76 加权平均净资产收益率（%） 16.93 18.30 18.30 减少1.37个百分点
15、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 16.72 18.09 18.09 减少1.37个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2017 年 11 月，公司发生同一控制下企业合并，根据企业会计准则追溯调整 2017 年相关同期 数据。 根据财政部于 2017 年度发布的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组 和终止经营、企业会计准则第 16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报 表格式的通知，追溯调整 2017 年相关同期数据。 2018 年半年度报告 6 / 119 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适
16、用 九、九、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 61,684.78 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策 规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 15,415,368.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易 性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -598,533.80 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 17,622,623.89 所得税影响额 -7,
17、443,525.07 合计 25,057,617.80 十、十、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 海澜之家成立于 1997 年，是一家大型服装企业，业务涵盖品牌服装的经营以及高档西服、职 业服的生产和销售， 品牌服装的经营包括品牌管理、 供应链管理和营销网络管理等。 公司拥有 “海 澜之家”、 “HLA JEANS”、“爱居兔”、“圣凯诺”等服饰品牌，产品包括男装、女装、童装、 配饰及家居类产品，具有高性价比、品类丰富、符合大众消费需求的特点。 （
18、二）公司经营模式（二）公司经营模式 公司旗下“圣凯诺”品牌采用传统的自主生产经营模式，其余品牌主要采用品牌连锁经营模 式。报告期，公司主要经营业务为“海澜之家”品牌的服装连锁经营，以下服装连锁经营模式主 要指“海澜之家”品牌的经营模式。 1、服装连锁品牌经营模式 1） 服装连锁品牌的销售分线下销售和线上销售。 线下销售环节主要采取自营与加盟相结合的 类直营管理模式，与加盟商结为利益共同体，实现低成本快速扩张。海澜之家不收取加盟费，加 盟店是加盟商自筹资金、 以自身名义办理工商税务登记手续设立的， 加盟商拥有加盟店的所有权； 为保证海澜之家全国特许经营体系统一的营运管理模式和品牌形象，加盟商将门
19、店的内部管理委 托海澜之家负责；海澜之家与加盟商之间的销售结算采用委托代销模式，拥有商品的所有权，加 盟商不承担存货滞销风险，商品实现最终销售后，加盟店与海澜之家根据协议约定结算公司的营 业收入。海澜之家的线上销售由公司全资子公司负责，销售渠道除了一些主流电商平台以外，还 有公司官网及移动 APP 无线平台，“海澜之家”品牌的线上销售采取与线下同时同款同价的销售模 式。 2）服装连锁品牌在采购环节主要采取零售导向的赊购、联合开发、滞销商品退货及二次采购 相结合的模式，与供应商结为利益共同体，充分利用了服装生产资源。商品以赊购为主，货款逐 月与供应商结算，减少采购端的资金占用；海澜之家与供应商联
20、合开发产品，公司既始终掌握产 品设计的主导权，又充分利用供应商的设计资源；海澜之家与供应商签订滞销商品可退货条款， 不承担尾货风险。 在海澜之家销售和采购模式下，加盟商承担加盟店经营费用，海澜之家负责品牌维护和加盟 店具体管理；供应商提供高品质产品，海澜之家保障品牌美誉度并做好商品的供应链管理和销售 2018 年半年度报告 7 / 119 管理；产品畅销则海澜之家、加盟商和供应商均能获利，产品滞销则三方均有损失，海澜之家将 自身的利益与加盟商、供应商的利益有机结合在一起，三方各司其职、各获其利、共同发展。 2、自主生产经营模式 公司通过市场拓展开发获得产品订单，并根据客户订单需求完成对服装的原
21、料采购和加工生 产。 设计上：根据客户所在行业的特殊性，为客户设计能体现其行业独特性和标识性的职业服。 生产上：公司按照订单生产产品，根据生产需要确定面辅料名称、规格、数量，按制定的面 辅料采购计划进行采购，并将原材料加工成成品以后销售给客户。 销售上：公司职业装主要以客户团购定制的模式进行销售。随着电商发展，公司推出了线上 量身定制的销售渠道，不断满足客户的需求。市场开发部门在挖掘并开发新市场的同时做好售后 服务。 （三）行业情况（三）行业情况 2018 年上半年，国内经济形势稳中向好，服装行业发展呈现弱复苏。根据国家统计局数据显 示，2018 年 1-6 月，社会消费品零售总额 180,0
22、18 亿元，同比增长 9.4%，增速较上年同期减少 1 个百分点。其中，限额以上单位消费品零售额 69,938 亿元，增长 7.5%，增速较上年同期减少 1.2 个百分点；在限额以上单位商品零售额中，服装鞋帽针纺织品类增长 9.2%，增速较上年同期增加 1.9 个百分点； 全国网上零售额 40,810 亿元， 同比增长 30.1%， 增速较上年同期减少 3.3 个百分点。 数据来源：国家统计局 随着生活水平提高，社会观念的进步，消费者对服装的需求逐渐改变。消费者不再只是单纯 地看重服装的质量、面料、价格等基础元素，更多的考虑服装对自己个性化品味、品质追求的体 现。服装消费从物质消费转变为品味消
23、费、理念消费和生活方式消费，逐渐从以往的盲目追求大 2018 年半年度报告 8 / 119 众时尚化向追求个性化和潮流化转变，并更加注重购物体验。从消费方式看，线上线下相结合、 多种业态融合交叉以及移动互联社交媒体的消费方式呈现快速增长的势头。消费变革、消费升级 使得市场环境发生较大变化，服装行业迎来了新的发展机遇，同时也面临着设计、物流、生产、 营销方式、销售服务等多方面的挑战。 （四）（四）行业地位行业地位 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）及中国证监会公布的上市 公司行业分类结果，公司所属的行业为“纺织服装、服饰业”。 在 A 股上市公司披露的 2017 年年度
24、报告中，海澜之家以净利润 33.29 亿元人民币位列 2017 年纺织服装行业 A 股上市公司净利润排行榜第 1 名；2018 年 1 月 24 日，海澜之家以市值 467 亿 元位被列入“2017 中国服装上市公司市值排行榜 100 强”；3 月 26 日，海澜之家以品牌价值 9.2 亿美元入选 BrandZ2018 最具价值中国品牌 100 强；7 月 10 日，财富中文网发布了 2018 年的财 富中国 500 强排行榜，海澜之家已连续 4 年上榜。 继海澜之家入选沪深 300 指数、MSCI 中国 A 股在岸指数成分股、沪股通标的股后，2018 年 8 月，海澜之家被调入央视财经 50
25、 系列指数样本股。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，详见公司 2017 年年度报告。 第四节第四节 经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 一、一、经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 2018 年上半年，面对消费增速放缓、全球化竞争加剧、网络平台及新型消费渠道的多维度竞 争压力，公司紧紧围绕打造生活消费类多品牌管理平台的战略目标，继续以消费者需求为导向， 以服装产业为核心，以信息技术为支撑，加快推进多
26、品牌、多品类、管理型平台的运营，壮大产 业规模并提高市场占有率， 持续推动公司主营业务的稳健增长。 报告期， 公司实现营业收入 100.14 亿元，同比增长 8.23%；归属于上市公司股东的净利润 20.66 亿元，同比增长 10.20%。 1、连锁经营品牌管理情况 （1）优化国内市场，加快推进海外布局 报告期，公司专注于市场商圈变化和区域差异，结合各品牌的拓展需求，重点拓展商场店， 继续优化街边店，积极推进海外店的拓展和布局。把握百货商场、商超店、购物中心合理配比， 与全国重要的商业系统深入合作，注重开发具有标杆性的商场店，提升各品牌影响力。为适应一 站式购物体验的消费趋势，尝试和探索将公司
27、旗下多品牌同时入驻购物中心。继续优化存量门店 结构，突出门店效益，审慎对待老商圈的加密，抓住增长点，消灭空白点。根据“扎根东南亚、 辐射亚太、着眼全球”的海外拓展计划，积极有序推进品牌国际化的进程，在马来西亚、新加坡 相继开出门店，逐步打开泰国和越南市场。 报告期，公司新开店门店 475 家，关店 170 家，净增 305 家。截止 2018 年 6 月末，公司门店 总数 6097 家，其中“海澜之家”品牌 4694 家（含海外店 11 家），“爱居兔”品牌 1158 家，其 他品牌 245 家。 2018 年半年度报告 9 / 119 海澜之家品牌海澜之家品牌门店门店 爱居兔品牌爱居兔品牌门
28、店门店 HLA JEANS 品牌门店品牌门店 （2）深耕服饰主业，持续提升品牌影响力 报告期，公司深耕服装主业，通过嫁接平台的管理优势，加快孵化适合不同年龄及需求层次 的多品牌矩阵，搭建了涵盖中高端、团购定制及多品牌、多档次、多元化的产品结构体系，给客 户提供全品类的消费体验。 围绕产品和节日展开品牌宣传和推广，从品牌格调升华至品牌理念的传达，引领全民高品位 生活着装，不断提升品牌影响力。着重“品牌原生内容”的创作，强化内容价值，持续输出优质 的内容获取消费者注意力。从“面料升级、品质提升”出发，以微距摄影打造“布景乾坤”创意 视频，促进“面料升级”感知度，升级品牌形象。抓住春节、父亲节等营销
29、节点，整合明星、综 艺 IP 等资源制造话题，丰富营销活动内容，撬动节日消费杠杆，助力各品牌各渠道的产品销售。 通过电视、电影、交通类媒体、网络视频等多种广告媒介覆盖各品牌的主力消费人群，传递海澜 之家品牌的专业性，同时兼顾潜在消费人群的触媒习惯，吸引线上线下参与品牌消费互动，提升 资源的效果转化。 2018 年半年度报告 10 / 119 产品及品牌宣传图片产品及品牌宣传图片 产品升级之产品升级之布景乾坤布景乾坤 春节及父亲节品牌营销春节及父亲节品牌营销 （3）加强供应商沟通和管理，提升供应链效率 全面整合供应商资源，加强供应商的沟通和管理，完善现有供应链体系，满足公司多品牌发 展的产品销售
30、需求。从前期企划制定、面料选用到之后款式落地，直至后期生产，品质监督等各 环节加强与供应商的沟通，帮助供应商提高管理水平和盈利能力；对供应商的业绩进行评定，建 立有效的供应商激励机制，增强对整个供应链业务的共同责任感。 推进核心供应商业务平台建设，提升供应商快速反应的能力，匹配个性化、多元化、立体化 的消费需求。优化检测流程，制定企业标准，把控产品质量，以更优质的产品提供给消费者，提 升品牌美誉度。启动货品开发进度监督机制，将管理流程化、标准化，在品质制造的基础上追求 速度最大化。加强对销售数据的分析和运用，及时跟踪产品类别的销售，为产品规划提供更有力 的数据支撑，增强补单的及时性和准确性，提
31、高各品类的销售，提升供应链的运营效率。 （4）加强精细化管理，提升门店运营能力 报告期，公司以优质的商品为基础，围绕年度销售目标及服务水平的提升展开工作，继续加 强门店精细化管理，全面提升市场管理人员的销售连带能力、培训指导能力、激励亲和能力及职 业形象能力，提升门店运营能力；进一步优化门店服务，细化在接待、导购、收银和售后等服务 环节的服务标准， 让海澜之家的服务理念深入人心， 赢得顾客和市场； 在门店的装修、 产品陈列、 橱窗展示等方面， 重点突出各品牌及产品的定位， 满足不同消费层次的需求； 在门店货品管理上， 不断优化选货、定量、补货等流程，提高货品动销率和连带率，提升销售业绩。 20
32、18 年半年度报告 11 / 119 （5）创新产品款式和风格，多品牌矩阵提供全品类产品 “海澜之家” 品牌不断加强新产品面料的跟踪， 推出吸湿速干的 T 恤类产品； 结合热点资源， 进行款式开发，推出“变形金刚系列”、“爱国主义题材”、“环太平洋主题”等主题性系列产 品，吸引更多、更广的消费群体。旗下副牌“HLA JEANS”致力于年轻化、潮流化的产品风格，推 出了“派对系列”、“街头系列”、“运动系列”等倡导年轻生活态度的系列产品，吸引更多年 轻消费者关注，提高产品的销售及品牌影响力。 “爱居兔”品牌由风格线系列化产品开发转化为单品线开发，做深做精各品类，提升品牌的 好感度与客户粘性。 为满足消费者对产品差异化、细分化的需求，旗下新品牌锁定不同的产品设计方向，在高品 质、高质量的基础之上增加品牌调性，展示品牌覆盖消费群体的生活品味，建立了多品牌矩阵， 给消费者提供全品类的产品。 海澜之家品牌海澜之家品牌产品产品 爱居兔爱居兔品牌品牌产品产品 2018 年半年度报告 12 / 119 HLA JEANS 品牌品牌产品产品 （6）积极发展电商业务，推进线上线下全渠道融合 公司电商业务在多品牌多平台发展的驱动下，继续从营销、商品、视觉、服务等方面展开工 作，立足内容耕耘，整合多渠道营销资源，促进转化；针对不同平台的人群，以更为
