1、，资金来源为项目企业自筹。1.1.9项目建设期限本项目工程建设从2020年1月至10月，工期共计10个月。1.2项目承建单位介绍 江苏X X新材料科技有限公司是国家科技部及中科院联合认定的国家高技术企业，也是被南通市科学技术委员会认定的骨干高新技术企业。 本公司以先进科技材料为主业，服务于战略性新兴产业，在高新技术制品、材料等领域，为全球高端客户提供先进金属材料、制品及解决方案。多年来，为我国国民经济发展、新材料建设的发展做出了重要贡献。 公司建立了以“创新、创誉、创利”为目标的技术创新体系，拥有一支核心的研发团队。公司企业技术中心是首批国家认定企业技术中心，设有4个国家级，14个省、市级工程
2、技术研究中心/实验室和博士后科研工作站。公司承担并建设完成多项国家重点项目,取得了显著的社会和经济效益。1.3编制依据1. 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要；2. 江苏省国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要；3. “十三五”节能环保产业发展规划；4. “十三五”生态环境保护规划；5. “十三五”国家战略性新兴产业发展规划；6. 国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020）；7. 国务院关于加快发展节能环保产业的意见；8. 工业绿色发展规划（2016-2020年）；9. X X行业第十三个五年规划（2016-2020年）；10. 中华人民共和国固体废物污染环境防治
3、法（2016年修正版）；11. 产业结构调整指导目录(2019年征求意见稿；12. 工业可行性研究编制手册；13. 现代财务会计；14. 工业投资项目评价与决策；15. 项目公司提供的发展规划、有关资料及相关数据；16. 国家公布的相关设备及施工标准。1.4编制原则 （1）充分利用企业现有基础设施条件，将该企业现有条件（设备、场地等）均纳入到设计方案，合理调整，以减少重复投资。（2）坚持技术、设备的先进性、适用性、合理性、经济性的原则，采用国内最先进的产品生产技术，设备选用国内最先进的，确保产品的质量，以达到企业的高效益。（3）认真贯彻执行国家基本建设的各项方针、政策和有关规定，执行国家及各部
4、委颁发的现行标准和规范。（4）设计中尽一切努力节能降耗，节约用水，提高能源的重复利用率。（5）注重环境保护，设计中注重建设垃圾处理方案，在建设过程中采用行之有效的环境综合治理措施。（6）注重劳动安全和卫生，设计文件应符合国家有关劳动安全、劳动卫生及消防等标准和规范要求。1.5研究范围本研究报告对企业现状和项目建设的可行性、必要性及承办条件进行了调查、分析和论证；对产品的市场需求情况进行了重点分析和预测，确定了本项目的产品生产纲领；对加强环境保护、节约能源等方面提出了建设措施、意见和建议；对工程投资、产品成本和经济效益等进行计算分析并作出总的评价；对项目建设及运营中出现风险因素作出分析，重点阐述
5、规避对策。1.6主要经济技术指标项目主要经济技术指标表序号项目名称单位数据和指标一主要指标1达产年设计生产产能1.1新型煤化工万/年20.001.2新型煤化工万/年100.002总用地面积亩123.003总建筑面积100735.004道路硬化工程25000.005绿化面积9500.006总投资资金，其中：万元50000.006.1建筑工程万元18270.256.2设备及安装费用万元23380.506.3土地费用万元2500.006.4其他费用万元652.776.5预备费用万元896.486.6铺底流动资金万元4300.00二主要数据1达产年年产值万元60000.002年均销售收入万元48154
6、.983年平均利润总额万元18701.704年均净利润万元14026.285年销售税金及附加万元411.596年均增值税万元3429.897年均所得税万元4675.438项目定员人3209建设期个月10三主要评价指标1项目投资利润率%37.40%2项目投资利税率%45.09%3税后财务内部收益率%28.73%4税前财务内部收益率%36.10%5税后财务净现值(ic=8%)万元68,405.276税前财务净现值(ic=8%)万元98,225.947投资回收期(税后)含建设期年4.818投资回收期(税前)含建设期年4.299盈亏平衡点%38.49%1.7综合评价本项目重点研究“新型煤化工建设项目”
7、的设计与建设，项目建成后将采用先进生产技术，依托项目地丰富资源优势及项目企业人才优势以及技术优势，生产新型煤化工、新型煤化工分析系列产品以满足当前市场需求，并推动我国新型煤化工产业的长足发展，更可大力推进当地工业现代化的发展进程。本次项目建成后将带动当地就业，增加当地利税，带动当地经济发展。该项目的建设还将形成产业集群，拉大产业链条，对项目建设地乃至我国的经济发展起到很大的促进作用。因此，该项目的建设不仅会给项目企业带来更好的经济效益，还将具有极强的社会效益。所以，本项目建设十分必要，也切实可行。新型煤化工建设项目 可行性研究报告第二章 项目背景及必要性分析2.1项目提出背景“十三五”时期是全
8、面建成小康社会决胜阶段。必须认真贯彻党中央战略决策和部署，准确把握国内外发展环境和条件的深刻变化，积极适应把握引领经济发展新常态，全面推进创新发展、协调发展、绿色发展、开放发展、共享发展，确保全面建成小康社会。工业化、城市化进程不断加快，资源消费强度将持续加大，工业转型升级和绿色发展的任务十分繁重，对资源综合利用提出了更高的要求。随着相关法律法规的不断完善，公众资源、环境保护意识的逐步增强以及新工艺、新技术、新装备的不断突破，资源综合利用产业必将向更深、更广的领域拓展。加强资源综合利用，促进资源综合利用产业快速发展，是大力推进节能减排，加快转变经济发展方式，构建“资源节约型和环境友好型”工业体
9、系的必然选择，并具有十分重要的意义。走中国特色新型工业化道路，推动新型建筑工业化发展，是新时期党中央、国务院确定的一项重大战略，是全面建成小康社会的重大举措。在住房和城乡建设领域推动新型建筑工业化发展，是关系到住房和城乡建设全局紧迫而重大的战略任务，也是落实科学发展观的重要体现。随着改革开放的深入，我国经济发展迅猛，人们的物质文化生活都有了很大的提高，集中体现在衣食住行方面，尤其是在住的方面要求更加的高质量。这就促进了本行业的迅猛发展。建筑材料费用在基本建设总费用中占50%以上，具有相当大的比例；而且建筑材料的品种和质量水平制约着建筑与结构形式和施工方法。此外，建筑材料直接影响土木和建筑工程的
10、安全可靠性、耐久性及适用性（经济适用、美观、节能）等各种性能。因此，新型煤化工的开发、生产和使用，对于促进社会进步、发展国民经济具有重要意义。新型煤化工是在传统产品基础上产生的新一代升级产品，主要包括新型煤化工。新型煤化工及其制品工业是建立在技术进步、保护环境和资源综合利用基础上的新兴产业。一般来说，新型煤化工应具有以下特点：多功能化、节能化、生产。伴随着我国绿色经济的现状与可持续发展措施，符合节能要求的新型煤化工将迎来广阔的前景。“十三五”时期，是我国加快转变经济发展方式的关键时期，工业化、城市化进程不断加快，经济建设的迅速发展和人民生活水平的不断提高，给新型煤化工行业的发展提供了良好的机遇
11、和广阔的市场。新型煤化工的施工工艺简单易操作，它的主要的原料为国产材料，新型煤化工恰恰将材料有进一步加工从而升级，为社会和建筑行业贡献一分力量。而且现在新型煤化工的出现，让市场更加活跃起来，新型煤化工如此轻便的产品不仅节省成本，跟绿色更环保，是真正意义上的新型煤化工，是未来发展一大重要的发展趋势。中国大陆一直在加大力度的生产制造用于 生产建设，新型煤化工分析就是其中之一，新型煤化工分析因符合了这种特性而被广泛推崇，它的用途很广泛，使用的条件也不苛刻，可以应用的领域较多。新型煤化工分析市场的发展不仅代表着我国建筑节能市场的发展，而且还标志着对高新技术的全面改革，对于新型煤化工市场来说，是具有重要
12、改革意义的。2.2建设项目的提出项目方即是在结合我国建材产业前景较好的行业背景、项目产品市场需求日益旺盛、国家产业政策利好以及当前项目公司及项目实施地具备多方资源优势的情况下，提出的本次“新型煤化工建设项目”。项目企业充分利用建设地资源、能源、人力成本优势及产业基础优势，大力开展对高新技术的研发，将对于促进我国新产业高速发展，实现本产业的绿色发展、循环发展、低碳发展意义非常重大。项目建设具备一定的市场发展空间，项目实施将为项目方带来较为可观的经济效益与社会效益。2.3项目建设必要性分析2.3.1积极响应我国新时期绿色发展理念号召的现实举措十九大报告明确指出，我们要建设的现代化是人与自然和谐共生
13、的现代化，既要创造更多物质财富和精神财富以满足人民日益增长的美好生活需要，也要提供更多优质生态产品以满足人民日益增长的优美生态环境需要。可以说，十九大报告为未来中国的生态文明建设和绿色发展指明了方向、规划了路线。习近平的绿色发展理念是把马克思主义生态理论与当今时代发展特征相结合，又融汇了东方文明而形成的新的发展理念；是将生态文明建设融入经济、政治、文化、社会建设各方面和全过程的全新发展理念。绿色经济理念是指基于可持续发展思想产生的新型经济发展理念，致力于提高人类福利和社会公平。“绿色经济发展”是“绿色发展”的物质基础，涵盖了两个方面的内容：一方面，经济要环保。任何经济行为都必须以保护环境和生态
14、健康为基本前提，它要求任何经济活动不仅不能以牺牲环境为代价，而且要有利于环境的保护和生态的健康。另一方面，环保要经济。即从环境保护的活动中获取经济效益，将维系生态健康作为新的经济增长点，实现“从绿掘金”。要求把培育生态文化作为重要支撑，协同推进新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化和绿色化，牢固树立“绿水青山就是金山银山”的理念，坚持把节约优先、保护优先、自然恢复作为基本方针，把绿色发展、循环发展、低碳发展作为基本途径。因此，项目建设实施正是积极响应了国家绿色发展理念的号召。2.3.2顺应我国新型煤化工快速发展的需要此行业是我国国民经济的重要基础产业，在我国工业化、城镇化进程中发挥着重要作用。
15、“十三五”时期是全面建设小康社会的关键时期，国民经济仍将保持平稳较快增长。此行业既面临着发展机遇，也面临着更大挑战。行业发展的内外部环境将发生深刻变化，既有投资和消费结构调整带来的深刻影响，也有经济发展方式转变提出的紧迫要求，此行业发展将由“增量扩张”转向“提质增效”，由高速增长转向平稳发展。 战略性新兴产业和绿色产业的发展，对此行业提出了更高要求。培育和发展新材料产业，对无机非金属新材料品种、质量、性能等均提出了新的要求。推广绿色建筑也促使材料向安全、环保、节能等方向发展，进一步增强抗震减灾、防火保温、舒适环保等新的功能，同时在生产和使用全生命周期内减少对资源的消耗和对环境的影响。 能源资源
16、和生态环境约束日趋强化，迫使此行业加快转型升级。随着资源节约型、环境友好型社会加快推进，高能耗、高排放和资源型的此行业面临着进一步降低单位能耗和二氧化碳排放量，进一步削减氮氧化物和二氧化硫排放总量等多重约束，迫切要求此行业更加注重发展质量和效益。 2.3.3发展新型产业是经济可持续发展战略的要求随着国民经济的发展和人民生活水平的逐步提高，人们对居住和工作场所的要求也不断提高。根据许多国家的经验证明，人们对住所要求的提高是经济发展和社会进步的必然趋势。本行业的进步不仅要求建筑物的质量、功能要完善，而且要求其美观且无害人体健康等。这就要求发展多功能和高效的新型煤化工及制品，只有这样才能适应社会进步
17、的要求。使用新型煤化工及制品，可以显著改善产品功能，增加行业利用率，更好的服务社会建设。本项目的建设真是顺应了当前我国新型煤化工产业的快速发展，将为新型煤化工业注入新的活力，加速行业快速升级，对于我国经济可持续发展具有重要意义。2.3.4加快新型煤化工产业的发展是促进转型升级的迫切需要我国此行业正处于结构调整、转型升级的关键时期，实施“创新提升，超越引领”战略，实现由制造大国向智造强国迈进，不仅要致力创新提升建材传统产业的功能与质量，延长产业链，拓展应用领域，增加附加值，更要加快推进新兴产业发展，提升功能、拓展领域，形成规模，成为未来建材行业发展新的增长点，实现此行业发展的“两翼齐飞”。当前行
18、业结构失衡的问题十分突出，传统产业中的水泥、平板玻璃、建筑卫生陶瓷等多数产业已经产能过剩。当然传统产业还要以新的方式发展与提升，但市场空间容量有限，资源、能源、环境的约束性和发展方式的不可持续性，决定了其发展的局限性。虽然传统产业中一些不是最终产品且技术含量高的、功能性与可变性的产品可能转向新兴产业，但总体上讲，建材传统产业不能再像以前那样高速发展了。而代表未来市场增量需求和技术发展趋势，能够带动整个建材行业发展，具有先导性、支柱性、可持续的建材新兴产业总体上发展步履艰难、速度缓慢，目前低能耗、低污染、高技术含量、高附加值的建材新兴产业只占建材行业总量的10%。因此，创新思维，改变发展方式，开
19、拓发展领域，加快建材新兴产业的发展，是中国此行业改变结构失衡、转型升级、走可持续发展道路的必然要求。本项目的建设始终倡导国家新型煤化工节能环保产业政策。生产新型煤化工、新型煤化工分析等新型环保建材系列产品，满足人民生活水平不断提高的新期待，适应建筑使用功能和建筑节能的新要求，不断提升新型煤化工节能环保等性能。2.3.5提升企业竞争力水平，有助于企业长远战略发展的需要 项目企业依托当地得天独厚的条件，深挖潜力提升项目产品的生产技术水平，优化产业结构大力发展新型煤化工生产主业，本次“新型煤化工建设项目”将充分发挥技术领先优势与人才优势，通过企业技术改造提升技术水平，购置先进的技术装备，采用规模化生
20、产经营，提升企业市场竞争力，充分利用当地资源，大力发展高附加值产品，促进企业可持续性发展，有助于企业做大做强资源综合利用产业主业，延伸企业产业链条，促进产业集群发展方面实现突破。2.3.6增加就业带动相关产业链发展的需要本项目除少数管理人员和关键岗位技术人员由企业解决外，新增员工均由当地招工解决，项目建成后，将为当地提供大量就业机会，吸收下岗职工与闲置人口再就业，可促进当地经济和谐发展；此外，项目的实施可带动相关行业上下游产业的发展，为提高中国综合国力产生巨大而深远影响，对于搞活国民经济、增加国民收入、提高国民生活水平有着非常重要的意义。2.3.7促进项目建设地经济发展进程的需要本项目正式运营
21、后，可实现年均销售收入为48154.98万元，年均利润总额18701.70万元，年均净利润14026.28万元，年均上缴税金及附加为411.59万元，年均上缴增值税为3429.89万元，年均上缴所得税4675.43万元，项目年可为当地上缴税金总额8516.91万元。因此，项目的实施可有效促进项目地经济发展进程。2.4项目建设可行性分析 2.4.1政策可行性中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要指出：绿色是永续发展的必要条件和人民对美好生活追求的重要体现。必须坚持节约资源和保护环境的基本国策，坚持可持续发展，坚定走生产发展、生活富裕、生态良好的文明发展道路，加快建设资源节约型、环境
22、友好型社会，形成人与自然和谐发展现代化建设新格局，推进美丽中国建设，为全球生态安全作出新贡献。实施循环发展引领计划，推进生产和生活系统循环链接，加快废弃物资源化利用。按照物质流和关联度统筹产业布局，推进园区循环化改造，建设工农复合型循环经济示范区，促进企业间、园区内、产业间耦合共生。推进城市矿山开发利用，做好工业固废等大宗废弃物资源化利用，加快建设城市餐厨废弃物、建筑垃圾和废旧纺织品等资源化利用和无害化处理系统，规范发展再制造。实行生产者责任延伸制度。健全再生资源回收利用网络，加强生活垃圾分类回收与再生资源回收的衔接。国家中长期科学和技术发展规划纲要（20062020年）提出：改善生态与环境是
23、事关经济社会可持续发展和人民生活质量提高的重大问题。我国环境污染严重；生态系统退化加剧；污染物无害化处理能力低；全球环境问题已成为国际社会关注的焦点，亟待提高我国参与全球环境变化合作能力。在要求整体环境状况有所好转的前提下实现经济的持续快速增长，对环境科技创新提出重大战略需求。引导和支撑循环经济发展。大力开发重污染行业清洁生产集成技术，强化废弃物减量化、资源化利用与安全处置，加强发展循环经济的共性技术研究。国务院全国资源型城市可持续发展规划（20132020年）指出：强化废弃物综合利用。研究推广先进适用的尾矿、煤矸石、粉煤灰和冶炼废渣等综合利用工艺技术。在资源开发同时，以煤矸石、尾矿等产生量多
24、、利用潜力大的矿山废弃物为重点，配套建设综合利用项目，努力做到边产生、边利用。要因地制宜发展综合利用产业，积极消纳遗存废弃物。森工城市要提高林木采伐、造材、加工剩余物及废旧木质材料的综合利用水平，实现林木资源的多环节加工增值。支持资源型城市建设资源综合利用示范工程（基地）。工业绿色发展规划(20162020年)中提出：按照减量化、再利用、资源化原则，加快建立循环型工业体系，促进企业、园区、行业、区域间链接共生和协同利用，大幅度提高资源利用效率。大力推进工业固体废物综合利用。以高值化、规模化、集约化利用为重点，围绕尾矿、废石、煤矸石、粉煤灰、冶炼渣、冶金尘泥、赤泥、工业副产石膏、化工废渣等工业固
25、体废物，推广一批先进适用技术装备，推进深度资源化利用。全面推行循环生产方式。推进钢铁、有色、石化、化工、建材等行业拓展产品制造、能源转换、废弃物处理消纳及再资源化等行业功能，强化行业间横向耦合、生态链接、原料互供、资源共享。因地制宜推进水泥窑协同处置固体废物，鼓励造纸行业利用林业废物及农作物秸秆等制浆。推进各类园区进行循环化改造，实现生产过程耦合和多联产，提高园区资源产出率和综合竞争力。此行业发展规划（2016-2020年）提出：发展循环经济支持利用现有新型干法水泥窑协同处置生活垃圾、城市污泥、污染土壤和危险废物等。研究利用新型墙材隧道窑协同处置建筑废弃物、淤泥和污泥等。开展赤泥、铬渣等大宗工
26、业有害固废的无害化处置和综合利用，开展尾矿、粉煤灰、煤矸石、副产石膏、矿渣、电石渣等大宗工业固废的综合利用，发展基于生活垃圾等固废的绿色生态和低碳水泥。在保证产品质量和生态安全的前提下，在水泥、混凝土、墙体材料和机制砂石等产品中提高消纳产业废弃物能力，逐步增加可消纳固废的品种。基于建筑废弃物生产产业，农作物秸秆等农林剩余物以及废旧木制品发展生物质建材。关于促进此行业稳增长调结构增效益的指导意见提出：提升水泥制品。停止生产32.5等级复合硅酸盐水泥，重点生产42.5及以上等级产品。加快发展专用水泥、砂石骨料、混凝土掺合料、预拌混凝土、预拌砂浆、水泥制品和部件化制品。积极利用尾矿废石、建筑垃圾等固
27、废替代自然资源，发展机制砂石、混凝土掺合料、砌块墙材、低碳水泥等产品。发展镁质胶凝材料等新型胶凝材料。中国建筑材料工业新兴产业发展纲要中提出重点发展领域：重点发展建材各产业的节能、环保技术装备及围绕资源利用和发展循环经济的节能环保技术与产品，同时向其他行业延伸与扩展节能环保技术与产品。新型多功能节能环保墙体材料及与墙体材料配套的绿色装饰装修材料产业：主要包括各种工程建筑和城乡居民居住用的轻质高强和多功能合一的新型墙体及与墙体材料配套的装饰材料，在原有承担建筑承重、隔断、围护等功能基础上形成的轻质高强、节能保温、低碳绿色、多功能多元合一的新型煤化工，其生产、制造和施工符合节能环保和提高施工劳动生
28、产率要求，尤其以改善居住环境、提高使用寿命、舒适健康为宗旨，具有耐用、节能、环保、防水、防火、隔音、隔热与保温抗震等多功能合一或相互可融合效能的新型煤化工作为重点。在国家及项目当地政策的倾斜和政府的大力扶持下，科技、资本、土地、人才等资源将得到进一步整合，科技创新中介平台、融资体系建设、创新机制、人才引进等方面将有新突破，从而为该项目创造了良好的政策环境。因此，本项目属于国家鼓励支持发展项目，符合国家大力发展产业链的战略部署，项目建设具备政策可行性。2.4.2市场可行性由于国家对产品的安全、环保、节能等要求将日益严格，传统的产品将日薄西山，而新型煤化工将从中获得发展机遇。推广使用新型煤化工是我
29、国降低能源损耗的有效途径之一。该项目充分利用企业自身资源优势，提升企业产品高附加值转化，生产出高品质新型煤化工、新型煤化工分析系列产品，满足市场需求；另一方面，每年可为公司增创丰厚利润，扩大公司市场份额，有助于公司进一步发展壮大。项目产品市场前景好，经济效益显著，投资建设十分必要，将有助于公司做强做大新型煤化工生产主业，调整优化产品结构，推进公司持续健康发展。因此，此次项目建设具备市场可行性。2.4.3技术可行性项目公司拥有一支作业技术纯熟、诚实敬业、年富力强、精干高效的技术人员和生产工人队伍，从而为公司的稳健高效发展奠定了雄厚的基础。公司产品技术及质量均达到国内领先水平，产品适合中国的国情，
30、适销对路。同时，项目公司还将着重对新型煤化工系列产品的生产工艺技术进行研发，不断提高产品生产技术水平。因此，本项目建设在技术上可行。项目公司已做了大量前期准备工作，同时拥有国内一流的技术队伍，资金实力及人才优势较强。项目公司将根据项目发展需要，整合国内优势资源和研究力量，把该项目打造成为国内知名的颇具规模的新型煤化工生产基地。项目建成后将紧跟国内国际先进技术发展脚步，不断缩短技术更新周期，对生产各环节进行全程质量控制，确保本项目技术水平的先进地位。2.4.4管理可行性本项目将根据项目建设的实际需要，专门组建机构及经营队伍，负责项目规划、立项、设计、组织和实施。在经营管理方面将制定行之有效的各种
31、企业管理制度和人才激励制度，确保本项目按照现代化方式运作。2.5分析结论鉴于以上必要性及可行性的预测分析得知，本项目的实施将面临较为广阔的市场发展空间，项目的进一步发展在赢得企业利润的同时，也能更好地服务社会和增加政府财税收入、提高劳动就业率。该项目建设还将形成产业集群，拉大产业链条，对项目建设地的经济发展起到很大的促进作用。因此，本项目的建设不仅会给项目企业带来更好的经济效益，还具有很强的社会效益。综合以上因素，本项目建设可行，且十分必要。第17页新型煤化工建设项目可行性研究报告第三章 行业市场分析3.1我国本行业发展前景分析本行业主要受宏观经济增长及固定资产投资等因素所驱动。受国内宏观经济
32、调控影响，短期内本行业增长有所放缓，但从长期看，在国内城市化进程加速以及国际承包业务逐渐成熟的大背景下，我国本行业具有广阔的发展前景。在经济发展新常态下，生产能力智能化、专业化将成为产业组织的新特征。可见，随着住宅产业化的逐步推进，国内房地产市场及相关建筑企业将面临新一轮产业变革。尤其今年以来，国内住宅产业化推进速度不断提升，产业基地和试点企业也在项目建设、建材生产等方面不断取得新成效，并产生了行业标准化的一些成熟经验，通过不断总结和完善，大规模的建筑产业创新变革就将来临。这场即将改变行业现状的新变革必将推动建筑行业的产业结构大调整和技术大升级。为此，建筑企业如何面临新挑战，如何寻求新突破，正
33、是市场和业界普遍关注的问题。最近，陕西、辽宁等省作出了推进本行业转型升级加快改革发展的指导意见，江苏省召开了推进本行业发展大会，具体措施涉及资金、管理、监督、人才培养及帮扶等多个方面。这些省份在围绕建筑产业现代化基地建设和新型产业发展两个重点上，均采取一系列措施，以推动建筑产业现代化技术研发及标准制定，开展技术创新和管理创新，推进工程设计、构建生产和施工安装标准化。河南则提出了加快全省本行业转型升级，进一步推动建筑强省建设的要求。从长远来看，未来40年，中国城市化率将提高到76%以上，城市对整个国民经济的贡献率将达到95%以上。都市圈、城市群、城市带和中心城市的发展预示了中国城市化进程的高速起
34、飞，也预示了本行业更广阔的市场即将到来。据预测，至2022年，中国本行业将增长130%。其中，2019年中国将超过美国成为全球最大的市场，占全球本行业总产值的19.1%。相信，随着我国建筑产业现代化进程的逐步加快，一种新常态下的产业发展模式将引领产业走向更加科学健康的发展道路。3.2我国此行业发展状况分析 我国经济发展正处在战略转型关键期，我国此行业面临着发展机遇，转变发展方式仍然是主要目标，结构调整、节能减排仍是重点。即将到来的“十三五”期间，我国经济发展仍处于大有作为的重要战略机遇期。世界经济结构进入调整期，世界经济治理机制进入一个变革期，创新和产业转型仍处于孕育期，新兴市场国家力量步入上
35、升期的特征为我国经济发展提供了难得的机遇。而我国以内需为主体的市场需求格局没有变化，工业化、信息化、城市化、市场化、国际化的“五化”发展目标为此行业未来发展提供了巨大的市场空间。随着我国工业化和城市化进程的不断加快，全社会房屋和基础设施建设仍将保持较大规模。落户制品、高耗能产品、及复合多功能产品、节能型材料、高技术材料、及各种新材料、共同基础材料、新能源和节能环保材料等将成为新的需仾仾0”后农村小伙杨松峰等4人入选“中国好人榜”。加大宣传报道，营造崇德向善的舆论氛围。我州充分利用报纸、电视、广播，在重要版面、时段，推出“践行核心价值观，争做最美伊犁人”系列专栏。积极挖掘和宣传各县市、各行业涌现
36、出来的“最美基层干部”、“最美警察”、“最美母亲”、“最美家庭”、“最美医护人员”等先进典型。目前，在报纸上已刊登”最美人物”专题报道34期，电视专栏报道24人次，制作广播剧17期，在新疆文明网、伊犁新闻网等网站媒体刊登通讯消息45篇。同时，通过官方微信公共平台“我们身边”和官方微博“伊犁发布”及时发布“最美人物”和“中国好人”事迹和投票网址，提高活动知晓率，营造良好的社会氛围。组织投票评议，传递“最美人物”正能量。活动启动以来，我州积极组织、动员各县市、各行业、各级文明单位的网络文明传播志愿者队伍参与中国文明网“我推荐、我评议身边好人”和新疆文明网、天山网“最美新疆人”的网上评选活动。3月份
37、“最美基层干部”评选，截至3月31日，新疆网络投票总数已达100。02万余张。4月份“最美警察”评选，截至5月6日网络投票已达83。9万余张。5月份“最美母亲”评选，截至6月初网上投票达36。6万张。6月份“最美医护人员”评选，截至7月2日网络投票达34。9万余张。网络投票活动在全州进一步唱响“最美声音”、弘扬“最美精神”，使社会正能量及时传入千家万户，投票过程已成为学习宣传最美人物、不断传播社会正能量和践行核心价值观的过程。通过“身边好人”、“最美人物”系列评选活动，进一步推进了核心价值观学习宣传，不断巩固了各族人民团结奋斗的共同思想道德基础。对引导广大干部群众践行社会主义核心价值观，提高公
38、民道德素养，提升全州精神文明水平有着积极重要的作用。6 中国民生银行股份有限公司中国民生银行股份有限公司 公开发行公开发行 A A 股可转换公司债券摊薄即期回报及填补措施股可转换公司债券摊薄即期回报及填补措施 根据国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见 （国发201417 号） 、 国 务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见 （国办发 2013110 号） 、 关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见 （证 监会公告201531 号）的要求，中国民生银行股份有限公司（以下简称“本公司”） 董事会 应对本公司本次融资是否摊薄即期回报进行分析、
39、 将填补即期回报措施及相关承诺主体的承 诺等事项形成议案，提交股东大会表决。现就本次公开发行 A 股可转换公司债券（以下简 称“可转债”）并上市事项对普通股股东权益和即期回报可能造成的影响进行分析，并结合实 际情况提出填补回报的相关措施。 一、本次可转债发行摊薄即期回报的影响分析一、本次可转债发行摊薄即期回报的影响分析 （一）假设条件 本次可转债发行对本公司主要财务数据及财务指标的影响测算主要基于以下假设条件： 1. 假设2018年度宏观经济环境、 行业发展趋势及本公司经营情况未发生重大不利变化。 2. 假设本公司于 2018 年 5 月末完成本次可转债发行，于 2018 年 11 月末全部转
40、股。该 时间仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务数据及财务指标的影响， 最终将以 中国证券监督管理委员会核准及本公司本次可转债实际发行完成时间为准。 3. 假设本公司本次可转债的募集资金总额为不超过人民币 500 亿元，且不考虑发行费 用的影响。 本次可转债发行实际到账的募集资金规模将根据监管部门核准、 发行认购以及发 行费用等情况最终确定。 4. 以 2018 年 3 月 1 日为定价基准日，依据关于中国民生银行股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券并上市方案 （经公司 2016 年年度股东大会、2017 年第二次 A 股类别 股东大会和2017年第二次H 股类别股东大会审议通
41、过） 对可转债最低初始转股价格的设定， 假设本次可转债的转股价格为 8.97 元/股， 即不低于募集说明书公告之日前 20 个交易日本公 司 A 股股票交易均价和前 1 个交易日本公司 A 股股票交易均价，同时不低于最近一期经审 计的每股净资产和本公司第七届董事会第一次临时会议决议公告日前 5 个交易日本公司 A 股股票交易均价二者中的孰低者。 该转股价格仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主 要财务数据及财务指标的影响， 最终的初始转股价格由本公司董事会根据股东大会授权， 在 发行前根据市场状况确定，并可能进行除权、除息调整或向下修正。 5. 假设本次可转债第一年的票面利率为 0.2%。该
42、票面利率仅为模拟测算利率，不构成 对实际票面利率的数值预测。 6. 暂不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、资 金使用效益等）的影响。 7. 公司于 2016 年 12 月 14 日完成发行境外优先股 14.39 亿美元，该笔优先股票面股息 率为 4.95%，附加发行人承担的代扣代缴所得税后股息率为 5.5%。假设 2018 年公司将完成 一个计息年度的优先股全额派息，汇率按 2017 年优先股派息相关议案公告日的汇率（1 美 元兑人民币 6.6105 元）折算，即优先股年度派息总额按人民币 5.23 亿元计算。 8. 假设宏观经济环境、 银行业发展状况以及本公司
43、经营环境等方面没有发生重大变化， 本公司 2018 年度归属于本公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于本公司股东的净 利润均较 2017 年增长 0%、3%和 6%进行测算。 9. 除本次可转债转换为普通股外，假设不存在任何其他因素（包括利润分配、优先股 强制转股等）引起的普通股股本变动。 10. 每股收益指标根据 公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益 率和每股收益的计算及披露的有关规定进行计算。 （二）对本公司主要财务指标的影响 基于上述假设，本次可转债发行对本公司主要财务数据及财务指标的影响如下： 1. 情景一：归属于本公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于本公司
44、股东的净 利润均同比增长 0%。 项目 2017 年度/2017 年 12 月 31 日 2018 年度/2018 年 12 月 31 日 全部未转股 全部转股 普通股总股本（百万股） 36,485 36,485 42,059 加权平均普通股总股本 （百万股） 36,485 36,485 36,950 归属于本行股东净利润 （百万元） 49,813 49,813 49,813 扣除非经常性损益后归属于 本行股东的净利润（百万元） 49,721 49,721 49,721 归属于本行普通股股东净利 润（百万元） 49,290 49,290 49,290 扣除非经常性损益后归属于 本行普通股股东的
45、净利润（百万 元） 49,198 49,198 49,198 归属于母公司普通股股东的 基本每股收益（元） 1.35 1.35 1.33 归属于母公司普通股股东的 稀释每股收益（元） 1.35 1.24 1.24 扣除非经常性损益后归属于 母公司普通股股东的基本每股收 益（元） 1.35 1.35 1.33 扣除非经常性损益后归属于 母公司普通股股东的稀释每股收 益（元） 1.35 1.24 1.24 2. 情景二：归属于本公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于本公司股东的净 利润均同比增长 3%。 项目 2017 年度/2017 年 12 月 31 日 2018 年度/2018 年 12
46、 月 31 日 全部未转股 全部转股 普通股总股本（百万股） 36,485 36,485 42,059 加权平均普通股总股本 （百万股） 36,485 36,485 36,950 归属于本行股东净利润 （百万元） 49,813 51,307 51,307 扣除非经常性损益后归属于 本行股东的净利润（百万元） 49,721 51,213 51,213 归属于本行普通股股东净利 润（百万元） 49,290 50,784 50,784 扣除非经常性损益后归属于 本行普通股股东的净利润（百万 元） 49,198 50,689 50,689 归属于母公司普通股股东的 基本每股收益（元） 1.35 1.39 1.37 归属于母公司普通股股东的 稀释每股收益（元） 1.35 1.28 1.28 扣除非经常性损益后归属于 母公司普通股股东的基本每股收 益（元） 1.35 1.39 1.37 扣除非经常性损益后归属于 母公司普通股股东的稀释每股收 益（元） 1.35 1.
