1、. 1 重大事项提示重大事项提示 . 3 释释 义义 . 7 第一节第一节 发行概况发行概况 . 9 一、发行人基本情况 . 9 二、本次发行的基本情况及发行条款 . 9 三、本期债券发行的基本情况和基本条款 . 10 四、本期公司债发行上市安排 . 13 五、本次债券发行的有关机构 . 13 六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 . 15 七、认购人承诺 . 16 第二节第二节 风险因素风险因素 . 17 一、本期债券的投资风险 . 17 二、发行人的相关风险 . 18 第三节第三节 发行人及本期债券的资信状况发行人及本期债券的资信状况 . 26 一、本次公司债券的信用评级情况 .
2、 26 二、公司债券信用评级报告主要事项 . 26 三、公司资信情况 . 28 第四节第四节 增信机制、偿债计划及其他保障措施增信机制、偿债计划及其他保障措施 . 31 一、增信机制 . 31 二、偿债计划及其他保障措施 . 36 三、针对发行人违约的解决措施 . 41 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 . 43 一、发行人概况 . 43 二、公司设立及最近三年内实际控制人情况 . 43 三、重大资产重组情况 . 43 四、报告期末公司前十大股东情况 . 43 五、公司重要权益投资情况 . 44 六、公司控股股东及实际控制人的基本情况 . 66 七、公司现任董事、监事及高级管理人员情
3、况 . 67 八、公司主营业务基本情况 . 74 九、报告期各期公司业务收入构成 . 82 十、公司上下游产业链情况 . 82 十一、公司法人治理结构及运行情况 . 86 十二、发行人最近三年内是否存在违法违规及受处罚的情况，董事、监事、高级管理人 员的任职是否符合公司法及公司章程的规定 . 87 十三、发行人与控股股东、实际控制人在业务、资产、人员、财务、机构等方面的分开 情况 . 87 十四、关联方及关联交易 . 89 十五、发行人最近三年内是否存在资金被控股股东至其后的第一个交易日，顺延期间兑付款项不另 计利息。 18、支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至 利息
4、登记日收市时各自所持有的本期债券票面总额与票面年利率的乘积， 于本金 支付日向投资者支付的本息为投资者截至本金支付日收市时持有的本期债券最 后一期利息及等于票面总额的本金。 19、支付方式：本期债券本息的支付方式按照本期债券登记机构的有关规定 统计债券持有人名单， 本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规 定办理。 20、担保情况及其他增信措施：本期债券由中合中小企业融资担保股份有限 公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。 21、募集资金专项账户：发行人将在江苏银行股份有限公司北京分行设立募 集资金使用专项账户，对募集资金进行专门管理。 22、债券登记日：确定有权出席债券持有人
5、会议的债券持有人的日期。 23、债券受托管理人/主承销商：兴业证券股份有限公司 24、监管银行：江苏银行股份有限公司北京分行 25、发行方式：本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式。网 下申购由发行人、簿记管理人根据簿记建档情况进行债券配售。 26、发行对象：本期债券面向合格投资者公开发行。 27、向公司股东配售安排：本期债券不向公司股东配售。 28、承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以承销团余额包销的 方式承销。 1-2-6 29、募集资金用途：本期债券募集资金在扣除发行费用后，拟将全部用于补 充营运资金。 30、上市交易安排：本次发行结束后，发行人将尽快向上海证券交易所
6、提出 关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。 31、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券 所应缴纳的税款由投资者承担。 32、投资者认股权或可转股权：本期债券不附投资者认股权或可转股权。 33、信用级别及资信评级机构：经联合信用评级有限公司综合评定，本期债 券信用等级为 AAA，发行人主体信用等级为 AA。 34、配售规则：主承销商/簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进 行配售，机构投资者的获配金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配 售依照以下原则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购 利率从低向高对申购金额进行累计， 当
7、累计金额超过或等于本期债券发行总额时 所对应的最高申购利率确认为发行利率，申购利率在最终发行利率以下（含发行 利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照时间优先 的原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。 二、本次发行的有关机构二、本次发行的有关机构 （一）发行人（一）发行人 公司名称：北京鸿坤伟业房地产开发有限公司 法定代表人：朱灿 住所：北京市大兴区西红门镇欣荣北大街 45 号院 1 号楼 108 室 办公地址：北京市大兴区西红门镇北大街 45 号理想商业中心东 2 层 联系人：勒系安 联系电话：010-60240288 传真：010-60240258 邮政编码
8、：100162 1-2-7 （二）主承销商（二）主承销商/ /债券受托管理人债券受托管理人 公司名称：兴业证券股份有限公司 法定代表人：兰荣 住所：福州市湖东路 268 号 办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 1103 室 联系人：徐孟静、李晴、陈一、刘晨曦 联系电话：010-66553161 传真：010-66553283 邮政编码：100033 （三）担保人（三）担保人 公司名称：中合中小企业融资担保股份有限公司 住所：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 12 层 法定代表人：周纪安 联系人：王志宇 联系地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心
9、12 层 联系电话：010-56508793 传真：010-56508799 邮政编码：100034 （四）信用评级机构（四）信用评级机构 公司名称：联合信用评级有限公司 法定代表人：吴金善 住所：天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪公寓 508 联系人：钟月光、刘亚利 联系地址：北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层 1-2-8 联系电话：010-85172818 传真：010-85171273 邮政编码：100022 （五）律师事务所（五）律师事务所 事务所名称：北京大成（青岛）律师事务所 办公地址：青岛市市南区香港中路 100 号中商大厦 17 层 负责人：牟云春
10、经办律师：徐江红、郭作妮 联系电话：0532-89070866 传真：0532-89070877 邮政编码：266071 （六）审计机构（六）审计机构 事务所名称：大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：北京市海淀区西四环中路 16 号院 6A 号楼 签字注册会计师：于建永、段岩峰 联系电话：010-53207607 传真：010-58207480 邮政编码：100039 （七）募集资金专项账户开户银行（七）募集资金专项账户开户银行 账户户名：北京鸿坤伟业房地产开发有限公司 开户银行：江苏银行股份有限公司北京分行 账号：3228 0188 0000 35426 联系人：张旭 电话：010-
11、64407880 1-2-9 住所：北京市东城区安定门外大街丁 88 号 8 层 （八）本次债券申请上市流通的证券交易所（八）本次债券申请上市流通的证券交易所 名称：上海证券交易所 总经理：黄红元 住所：上海市浦东南路 528 号 办公地址：上海市浦东南路 528 号 电话：021-68808888 传真：021-68807813 邮政编码：200120 （九）本次债券登记机构（九）本次债券登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 总经理：高斌 住所：上海市陆家嘴东路 166 号 办公地址：上海市陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼 电话：021-38874800 传真：
12、021-58754185 邮政编码：200120 三、认购人承诺三、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人， 下同）被视为作出以下承诺： （一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时， 投资者同意并接受该等变更； （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上海证券交易所上市 1-2-10 流通，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 四、四、发行人发行人与本次发行有关的中介机构、相关人员的股权关系和其
13、与本次发行有关的中介机构、相关人员的股权关系和其 他利害关系他利害关系 截至本期债券募集说明书摘要签署之日， 发行人与发行人聘请的与本次发行 有关的中介机构及其负责人、 高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的 股权关系或其他利害关系。 1-2-11 第第二二节发行人节发行人资信状况资信状况 一、本次债券信用评级情况一、本次债券信用评级情况 经联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级” ）综合评定，本次债券信 用等级为 AAA，发行人主体信用等级为 AA。 二、信用评级报告主要事项二、信用评级报告主要事项 联合评级对发行人本次拟发行的不超过 13 亿元公司债券的评级结果为 AAA，该级别反
14、映了发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的 影响，违约风险极低。 （一）（一）评级观点评级观点 联合评级对发行人的评级反映了发行人作为区域内较为知名的房地产开 发企业，在综合实力、开发规模、经营模式、品牌影响力、产业创新等方面 所具有的竞争优势。同时，联合评级也关注到发行人所在房地产行业受国家 宏观经济政策影响较大、项目开发周期较长、资金需求压力较大、土地获取 难度较大等不利因素对发行人信用水平造成的不利影响。 目前发行人在建项目规模较大，随着在建项目的陆续竣工，预计未来发 行人收入规模将持续增长，发行人整体信用状况保持良好，联合评级对公司 的评级展望为“稳定” 。 本次债券由中合中
15、小企业融资担保股份有限公司 （以下简称 “中合担保” ） 提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，中合担保作为国务院利用外 资设立担保公司的试点项目，股东具有强大的背景和实力。同时，中合担保 资产质量整体较好，净资产规模较大，净资本充足率适中，整体代偿能力强， 其担保对于有效提升本次债券的信用水平具有积极的作用。 基于对发行人主体长期信用以及本次公司债券偿还能力的综合评估，联 合评级认为，本次公司债券到期不能偿还的风险很低。 1-2-12 （二）评级报告的内容摘要及揭示的主要风险（二）评级报告的内容摘要及揭示的主要风险 1、优势 （1）房地产行业未来仍将是国民经济的重要组成部分，并将在中国经
16、济转 型和城镇化过程中发挥重要作用，同时，2015 年房地产行业回暖也为发行人提 供了较好的行业环境。 （2）发行人在北京地区从事房地产开发的历史较长、开发经验丰富、品牌 知名度较高，具有一定的竞争力。发行人目前业务区域主要分布在主要分布在北 京及北京“大七环” ，与国家级战略布局保持一致，未来面临较好发展机遇。 （3）发行人产品结构较为完善，可满足不同收入水品、不同需求的客户， 有助汇率标志着法兰克福证券交易 所的诞生； 2. 1626 年，股票交易所股票价格第一次以十二国货币列出； 3. 1820 年，第一支股票出现在法兰克福奥地利国家银行； 4. 1879 年，交易所搬至 Rahmhof
17、交易所现址的前身。 1945 年 闭市 7 个月后首次恢复非官方交易， 1948 年德国货币改革结束后即恢复官方 交易 1958 年 首支外国股票上市 1988 年 设立德国蓝筹股的基准指数DAX 指数 1992 年 将 Frankfurter Wertpapierb rse AG 更名为 Deutsche B rse AG 1997 年 建立全电子交易系统 Xetra 2000 年 德国交易所结算行与 CEDEL 国际结算公司合并，创建明讯国际结算托管银行 (Clearstream International S.A.) 2001 年 德国交易所 IPO 上市 2002 年 1. 明讯国际结
18、算托管行成为德国交易所集旗下全资控股公司； 2. 德交所成为 DAX 成分股。 2003 年 股票市场分为一般市场和高级市场两个板块 2005 年 建立针对中小板块公司的初级市场板块 2006 年 德交所与瑞士 SIX 集团股份公司成立 Scoach， 是交易结构性产品的欧洲证券 交易所 2007 年 收购美国国际证券交易所(International Stock Exchange, ISE) 2009 年 增持指数供应商 STOXX 有限公司股票份额至 50%加一股 2011 年 场地交易迁移至 Xetra 系统（Xetra 法兰克福专家交易系统） 2012 年 完成对欧洲期货交易所 Eur
19、ex 的 100%收购，该交易所成立于 1998 年，是当 时世界首个跨境期货交易市场。 资料来源：根据公开资料整理。 德国证券交易所历史悠久，其首次出现可追溯至 4 个多世纪以前。 目前市值近 180 亿美元，在全部上市交易所中排名第四。上世纪 90 年 代以后， 德交所发展迅速， 这主要体现在自行开发并使用了全电子交易 系统 Xetra、建立多层次股票市场、引入清算与期货业务。其中，Xetra -7 - 全电子交易平台是由德交所自主开发， 能够为所有交易参与者提供完整、 稳定、安全的交易，并被全球多家交易所和超过 250 家交易公司使用。 表表 5 德国证券交易所现有业务模式德国证券交易所
20、现有业务模式 业务名称业务名称 业务内容总结业务内容总结 Xetra 是指以 Xetra 系统为交易平台的股票、固收类现货交易、 公司上市。 Eurex 是指原美国国际证券交易所、欧洲期货交易所的期货、期 权交易等衍生品交易、清算、风险管理等业务。 清算业务 （Clearstream） 包括： 1. 国内外证券的托管、结算业务； 2. 全球证券融资服务和抵押管理； 3. 投资基金和对冲基金服务。 市场数据服务 (Market Data + Services) 是指交易数据、指数信息的出售及技术支持。 资料来源：德交所 2014 年年报。 德交所的现有业务分为四部分，以 Xetra 为交易平台的
21、现货交易、 Eurex 期货及清算业务、Clearstream 现货清算业务和市场数据服务。整 体来看，这四项业务在 2014 年共赚取 32.59 亿美元的营业收入，略低 于 2011 年 33.6 亿美元，但超过 2012 年、2013 年的营业收入。从四项 业务各自的会计业绩来看， 为德交所赚取最多营业收入的是 Eurex 期货 及清算业务，在过去五年中，其营业收入在 12 亿美元左右，占到德交 所全部营业收入的 40%左右。Clearstream 清算业务的营业收入及占比 略低于 Eurex，2014 年带来了超过 11 亿美元的营业收入，约占全年营 业收入的 36%。Xetra 现货
22、等交易这一传统业务是德交所各业务中盈利 能力最低的，其 2014 年产生的营业收入略超过 2.5 亿美元，占全年营 业收入的 7.89%。 -8 - 图图 2 德国德国交易所近五年营业收入构成交易所近五年营业收入构成 单位：百万美元单位：百万美元 数据来源：Thomson Reuters。 3.3.伦敦证券交易所集团日益重视指数信息服务与清算业务， 指伦敦证券交易所集团日益重视指数信息服务与清算业务， 指 数信息服务是其主要营业收入来源。数信息服务是其主要营业收入来源。 表表 6 伦敦伦敦证券交易所发展过程证券交易所发展过程 时间时间 重要事件重要事件 20 世纪前 1. 1773 年，在伦敦
23、柴思胡同的乔纳森咖啡馆成立。 2. 1802 年，获得英国政府正式批准，最初主要交易政府债券，之后公司 债券和矿山、运河股票陆续上市交易。 3. 此后，在英国其他地方也陆续出现 30 余家证券交易所。 1973 年 伦敦证券交易所与设在英国格拉斯哥、利物浦、曼彻斯特、伯明翰和都柏 林等地的交易所合并成大不列颠及爱尔兰证券交易所。 1995 年 12 月， 大不列颠及爱尔兰证券交易所分为两个独立的部分， 一部分归属爱 尔兰共和国，另一部分归属英国，即现在的伦敦证券交易所。 2007 年 收购意大利证券交易所 2011 年 合并多伦多交易所集团，合并后伦交所持股 55%，多伦多交易所持股 45%。
24、 多伦多交易所集团由温哥华交易所、天然气交易所等多家交易所合并而 成。 2012 年 收购伦敦清算所（London Clearing House, LCH）60%的股权，收购价约 为 4.63 亿英镑。 资料来源：根据公开资料整理。 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 2010 2011 2012 2013 2014 347 401 217240257 1,137 1,371 1,116 1,147 1,287 1,017 1,204 1,044 1,085 1,158 339 384 522 534 557 XetraEurex清算业务市场数据
25、及分析 -9 - 表表 7 伦敦证券交易所伦敦证券交易所现有业务模式现有业务模式 业务名称业务名称 业务内容总结业务内容总结 资本市场 （Capital Markets） 是指公司上市与股票、衍生品、固定收益产品 交易。 1. 伦交所一级市场目前由主板（Main Market）与 中小板（AIM）组成，2014 年 219 家公司上市 IPO 募集资金 138 亿英镑，再融资 426 亿英镑。 另外， ETF、 ETP 也是重要部分， 2014 年新增 108 只 ETF、13 只 ETP，共 2041 只。 2. 二级市场交易产品目前有股票交易、衍生品交 易与政府债券等固定收益产品交易 交易
26、后续服务-清算托管业务 （CC&G-Monte Titoli） 由两部分组成： 1. 原意大利证券交易所的清算、托管业务、结算 抵押管理等业务； 2. 伦 交 所 在 卢 森 堡 设 立 的 结 算 托 管 中 心 globeSettle S.A. 交易后续服务-清算业务 （Post Trade Services-LCH.Clearnet） 是指原伦敦清算所业务，在英国、欧元区、美 国、亚太地区均已开始清算业务。 1. 场外衍生品清算：利率掉期清算（SwapClear） 、 外汇清算（ForexClear）信贷违约掉期清算 （CDSclear） ； 2. 场内产品清算：债券等固收类产品清算和商
27、品、 利率、权益类衍生品清算； 3. 股票清算。 信息服务 （Information Services） 主要是指数信息与实时数据。 1. 指数包括富时指数与罗素指数。富时指数提供 80 个国家共 25 万只指数，2014 年收购的罗素 公司主要由罗素系列指数与罗素投资管理两部 分业务； 2. 实时数据是指在伦交所与意大利证券交易所相 关交易所数据的出售； 3. 另外，也有包括 SEDOL、UnaVista 在内的多个 信息平台。 技术服务 （Technology Services） 是指自主开发或者收购的、面向银行等客户的交易 系统,如 MillenniumIT 系统、Turquoise 系
28、统。 资料来源：伦交所 2014 年年报。 伦敦证券交易所成立于 1773 年，是世界最大的证券交易所之一， 目前市值超过 140 亿美元、排名第五。两百多年以来，经过一系列的收 -10 - 购合并及分拆，伦交所现有业务有以上市和交易为主的资本市场业务、 交易后续服务-清算托管业务（意大利） 、交易后续服务-清算业务（伦 敦清算所） 、信息服务和技术服务五部分。 以截止2014年3月31日的年报2为例， 伦交所全年营业收入为19.09 亿美元， 以富时指数为主的信息服务是伦交所的最大收入来源， 这项业 务当年的营业收入为 5.54 亿美元，约占到全部营业收入的 29%，2014 年伦交所收购罗
29、素指数公司， 进一步提升信息服务。 在将伦敦清算所纳 入合并报表后，清算业务营业收入为 5.11 亿美元，占伦交所当年全部 营业收入的 27%。以公司上市和现货交易为主的资本市场这一传统业 务所产生的营业收入总额相对稳定， 但所占比例正逐年下降。 截止 2010 年 3 月 31 日、2014 年 3 月 31 日的年报显示，资本市场业务的营业收 入分别为 4.71 亿美元、 4.92 亿美元， 占当年营业收入总额的 48%、 26%。 图图 3 伦敦证券交易所伦敦证券交易所近五年营业收入构成近五年营业际化平台和技术提升， 收购德国Waldaschaff Automotive GmbH 100
30、 股权事宜已签署股权收购协议。公司将借助此次跨国收购获得高端客户资源，带动更多产品进入 国际汽车主机厂的采购配套体系，并借此提升公司轻量化技术水平及公司整体竞争能力。 继续加大新产品、新市场开发力度，技术创新能力稳步提升。金属零部件新产品研发共涉及 26 个厂家的 184 种 251 件产品，奥迪B9 热成型项目开发稳步推进，项目进度和产品状态达到了预期目 标； 汽车塑料零部件开发新产品 160 余项， 并进入了新的供应商体系； 市政管道市场开发又有新突破， 陆续开发了国内大型燃气集团旗下的数十家燃气客户。 报告期内，公司继续对重点项目严格把控稳步推进、全价值链体系化精益管理工作有序开展、不
31、断加大产品结构优化力度、 深入开展隐患排查治理工作、 不断完善制度体系建设， 通过紧抓内部基础 管理，努力提高经营质量，克服外部经济环境的不利影响，保证了公司经营业绩的稳步增长。 (一一) 主营业务分析主营业务分析 1、财务报表相关科目变动分析表财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,563,977,356.58 3,136,695,899.12 13.62 营业成本 2,818,989,391.93 2,490,352,454.88 13.20 销售费用 156,465,049.17 148,413,605.58 5.43
32、管理费用 254,372,177.68 211,098,215.93 20.50 财务费用 86,112,679.97 75,270,292.20 14.40 经营活动产生的现金流量净额 -423,500,025.55 -97,600,096.38 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -280,292,352.35 -177,680,111.21 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 263,364,478.06 181,233,208.53 45.32 研发支出 166,541,124.58 137,905,462.94 20.76 营业收入变动原因说明:报告期客户订单增加、新产品批量供货增加
33、。 营业成本变动原因说明:营业收入增加，营业成本随之增加。 管理费用变动原因说明:公司为开发新产品，本期研究开发费增加；本期工资薪金增加。 财务费用变动原因说明:随着公司业务规模的扩大，带息负债增加,导致利息支出加大。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:根据市场预期情况， 加大了生产经营资金的投放力度 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:上半年有 3 家子公司加大基建投资规模， 公司技 改项目投资增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期借款增加。 2015 年半年度报告 6 / 117 2、 其它其它 (1)(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前
34、期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 报告期内，公司无重大资产重组事项。 报告期内，公司非公开发行 A 股股票方案获中国证监会正式受理，并收到反馈意见通知书，2015 年 7 月 8 日，公司将非公开发行反馈意见回复材料上报至中国证监会。本次非公开发行 A 股股票 方案尚需获得中国证监会核准后方可实施。 (2)(2) 经营计划进展说明经营计划进展说明 报告期内，在全体员工共同努力下，公司共实现营业收入 35.64 亿元，完成年度计划的 50.69%， 实现利润总额 2.48 亿元，完成年度计划的 63.59%。 (二二) 产品或地区经营情况分析产品或地区经营情况分析 1 1、 主营业务
35、主营业务分分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 汽车金属 及塑料件 2,741,600,913.64 2,185,717,282.95 20.28 19.20 20.47 减少 0.84 个百分点 塑料管道 665,858,033.81 502,471,271.63 24.54 -4.42 -10.19 增加 4.85 个百分点 其他 60,213,400.17 49,881,463.06 20.71 23.97 28.06 减少 2.64 个百分点 2
36、 2、 主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 东北地区 413,701,090.21 1.53 华北地区 651,673,054.51 4.42 华中地区 469,985,837.65 25.03 华南地区 277,218,589.76 25.79 华东地区 977,812,423.40 6.56 西南地区 518,416,955.69 25.59 (三三) 核心竞争力分析核心竞争力分析 公司主营产品涉及汽车零部件、市政工程塑料管道系统。汽车零部件涵盖高强度、轻量化安 全防撞系统，车身结构件系统，汽车等速万向节前驱动轴系列，低渗
37、透、低排放汽车塑料管路系 统及汽车橡胶管路总成系统，汽车装饰密封件系统等产品；市政工程塑料管道系统包括燃气管、 给水管、PP 下水管网及其管件等主导产品。 公司生产规模和技术水平在国内同行业中处于领先地位。 2015 年半年度报告 7 / 117 公司下辖 50 余家分子公司， 分布在全国 20 多个省市和地区， 与全国各大汽车生产厂家均建 立了长期稳定的配套关系，汽车零部件在国内相关市场占有率位居全国第一，市政工程管道系统 居国内燃气市场龙头地位。 “凌云”和“亚大”是中国汽车制造业和国家市政工程管道输配业的知名品牌，亚大商标为中国 驰名商标。 公司拥有 1 个国家认定企业技术中心，5 个国
38、家认可委认可的实验室和检测中心、7 个省级 技术中心、1 个国家级燃烧器检测试验基地、1 个建设部 PE 管道培训中心和国内唯一一家专业化 保险杠低速碰撞试验室，参与制订国家标准、行业标准达 43 项，具备了与主机厂同步设计、同步 验证、同步研发的实力。2014 年，公司被国家工业和信息化部评为“国家技术创新示范企业”。 (四四) 投资状况分析投资状况分析 1 1、 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 单位：万元 币种：人民币 报告期内投资额 14,901 投资额增加变动数 6,401 上年同期投资额 8,500 投资额增减幅度（%） 75.31 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资 公司权益 的比例(%) 长春凌云吉恩斯科技有限公司 汽车零部件以及相关产品的设计、研发、制造 及销售 50.10 天津凌云高新汽车科技有限公司 汽车零部件及配件技术的开发、转让、咨询、 服务及相关产品的制造、销售（发动机除外）； 机械零部件加工；货物及技术的进出口业
