1、1国际金融形成性考核册作业 3（第十二章-第十四章）一、名词解释1.套汇：是指套汇者利用不同地点汇价上的差异进行贱买贵卖，并从中牟利的一种外汇交易。2.远期外汇交易：也称为期汇交易，是指外汇买卖双方先签订远期外汇买卖合同，规定买卖外汇的币种、金额、汇率和将来交割的时间，到规定的交割日期，再按合同规定的币种、金额和汇率，由卖方交汇，买方付款的一种预约性外汇交易。3.无抛补套利：是指资金持有者利用两个不同金融市场上短期利率的差异，将资金从利率较低的国家调往利率较高的国家，以赚取利率差额的一种外汇交易。4.掉期交易：是指人们同时进行不同交割期限同一笔外汇的两笔反向交易。5.外汇期货：是金融期货的一种
2、。又称货币期货，指在期货交易所进行的买卖外汇期货合同的交易。6.套期保值：的原意为“两面下注” ，引申到商业上是指人们在现货市场和期货交易上采取方向相反的买卖行为。即在买进现货的同时卖出期货，或在卖出现货的同时买进期货，以达到避免价格风险的目的。7.外汇期权：又称外币期权，是一种选择权契约，指期权买方以一定2保险金为代价，获得是否在一定时间按照协定汇率买进或卖出一定数量的外汇资产的选择权。8.外汇风险：指一个经济实体或个人，在涉外经济活动中（如对外贸易、国际金融、国际交流等）因外汇汇率的变动，使其以外币计价的资产或负债价值涨跌而蒙受损失的可能性。9.货币选择法：是指经济主体通过涉外业务中计价货
3、币的选择来减少外汇风险的一种管理手段。二、填空题1.外汇市场的交易一般包括两种类型，一类是（本币与外币之间的相互买卖） ；另一类是（不同币种的外汇之间的相互买卖） 。2.我国外汇调剂公开交易，实行（会员制度） ，经纪商会员只能（代客户交易） ，自营商会员只许（为自己买卖外汇） 。3.外汇银行对外报价时，一般同时报出（买入价）和（卖出价） 。4.间接套汇又可分为（三角套汇）和（多角套汇）5.商业性即期外汇交易，一般是在银行与客户之间通过（电汇） 、 （信汇） 、 （票汇）等方式直接进行。6.远期汇率的报价方法通常有两种，即（直接报价法）和（点数报价法） 。7.远期外汇投机有（买空）和（卖空）两种
4、基本形式。8.价格调整法主要有（加价保值）和（压价保值）两种。9.即期交易和远期交易的加价都有固定的公式，加价后的商品价格3=（加价前商品价格）(1+货币贬值率)。10.套利的真正条件应当是（利率差大于预期汇率变动率）与（单位外汇交易）的手续费之和。11.在掉期交易中，一种货币在被买入的同时，即被（卖出）,并且（所买入的货币）与（卖出的货币）在数量上是相等的。12.在掉期交易中，把远期汇水折合年率称为（掉期率） 。13.抛补套利实际是（无抛补套利）与（掉期）相结合的一种交易方式。14.点数报价法除了要显示即期汇率之外，还要表明（升水）或（贴水）的点数。15.外汇期货是（金融）期货的一种，是指在
5、交易所进行的买卖（外汇期货合同）的交易。16.绝大多数期货交易都是在到期日之前，以（对冲）方式了结。17.保证金制度可以使清算所不必顾及客户的（信用程度） ，减少了期货交易中的（相应风险）.18.外汇期货交易的买卖双方不仅要（保证金） ，而且要交（佣金） 。19.清算所是（期货交易所）之下的负责期货合同交易的（盈利性机构） ，它拥有法人地位。20.期货交易的参加者，按市场交易参加者的主要目的区分，可分为（商业交易商）与（非商业性交易商）两大类。21.外汇期货交易基本上可分为两大类：（套期保值交易）和（投机性期货交易） 。422.外汇期权的价格，即外汇期权的（市价） ，表现形式就是（期权费），也
6、称（权利金和保证金） 。23.无论是看涨期权还是看跌期权，按行使期权的有效日划分，又分（欧式期权）和（美式期权） 。24.套期保值是指人们在现货市场和期货交易上采取（方向相反）的买卖行为。25.（本币） 、 （外币）和（时间）三个要素共同构成外汇风险。26.根据外汇风险的表现形式，可将外汇风险分为（外汇交易风险） 、（经济风险） 、 （会计风险） 。27.经济风险可分为（真实资产的风险） 、 （金融资产风险）和（营业收入风险）三方面。28.在利用外资中，选择货币要考虑（利率）的高低（和汇率）的发展趋势这两个因素。29.有关经济主体通过（借款） 、 （即期外汇交易）和（投资的程序） ，争取消除外
7、汇风险的风险管理办法称为 BSI 法。30.BSI 法不仅可以为外币债权人作为（外汇风险管理工具） ，而且可以被外币债务人作为（避险手段） 。三、判断题1、 如果两个市场存在明显的汇率差异，人们就会进行时间套汇。（） 2、 为避免外汇交易的风险，外汇银行需不断进行轧平头寸交易。5（）3、 套汇是指套汇者利用不同时间汇价上的差异，进行贱买或贵卖，并从中牟利的外汇交易。 （） 4、 银行间即期外汇交易，主要在外汇银行之间进行，一般不需外汇经纪人参与外汇交易。 （） 5、 远期外汇交易的交割期限一般按季计算，其中一个季度最为常见。（） 6、 直接报价法的优点是可以使人们对远期汇率一目了然，并可以显示
8、远期汇率与即期汇率之间的关系。 （） 7、 远期汇率套算与即期汇率套算的计算原理是一致的。 （） 8、 在外汇市场上，如果投机者预测日元将会贬值，美元将会升值，即进行卖出美元买入日元的即期外汇交易。 （） 9、 投资者若预测外汇将会贬值，便会进行买空交易。 （） 10、 无抛补套利往往是在有关的两种汇率比较稳定的情况下进行的。（） 11、 在浮动汇率制度下，进行无抛补套利交易一般不冒汇率波动的风险。 （） 12、 是否进行无抛补套利，主要分析两国利率差异率和预期汇率变动率。 （） 13、 在即期汇率中，即期汇率与一般即期外汇交易中的报价方法不同。 （） 14、 抛补套利的优点在于套利者既可以获
9、得利率差额的好处，又可6避免汇率变动的风险。 （） 15、 若外国利率大于本国利率加外汇贴水幅度，说明非投机性资本流入。 （） 16、 期货交易所是人们从事期货交易的场所，它是一个盈利性的机构。 （） 17、 在期货交易所无论交易何种货币保证金是一样的。 （） 18、 由于保证金制度使清算所不考虑客户的信用程度，因此增加了期货交易中的相应风险。 （） 19、 远期外汇交易是在场外进行，一般没有具体的交易场所。 （） 20、 绝大多数期货合同都是在到期日以实际交割兑现。 （） 21、 与外汇期货交易相比远期外汇交易的成本较低。 （） 22、 由于远期外汇交易的时间长、风险大，一般要收取保证金。（
10、） 23、 外汇期货交易所的会员数量一般是不固定的，新会员只要交纳会费，就能进入交易所交易 24、 外汇期货套期保值的目的就是回避或降低外汇风险，确保外币资产或负债的价值。 （） 25、 外汇期权克明了远期与期货交易的局限性，能在市场汇率向有利方向波动时获得无限大的利润。 （） 26、 在美国，场内外汇期权交易的合同标准数量一般与国际货币市场的外汇期货合同规定金额不一致。 （） 27、 由于投标外汇资金风险很大，往往利用套期保值交易用于保值。7（） 28、 一笔应收或应付外币账款的时间结构对外币风险的大小具有间接影响。 （ ） 29、 一个经济实体在以外币计价的国际贸易、非贸易收支活动中，由于
11、汇率波动而引起应收账款和应付账款的实际价值发生变化的风险是经济风险。 （ ） 30、 如果企业能够某一项业务中的外汇头寸与另一项业务中的外汇头寸相互抵消，便能够尽可能的消除外汇风险。 （） 31、 如果以外币作为计价货币外汇风险则转移到交易对手一方，出口以外币计价的比例高，说明海外对本国商品的需求强烈。 （） 32、 如果出口国的货币为可自由兑换货币，则以出口国货币计价货币的机会较多。 （） 33、 在利用外资时，一般借硬货币利率高，借软货币利率低，有时两者相差很大。 （ ） 34、 在浮动汇率制下，各国货币的汇率每时都在发生变化，而且变动的幅度和方向通常一致。 （） 35、 掉期交易与套期保
12、值都可防范外汇风险，但二者并不完全一致。（） 36、 价格转移法不仅能够转移外汇风险，而且通常能够消除外汇风险。 （） 37、 远期信用证结算项下的外汇风险大于即期信用证结算。 （） 8四、单项选择题1、 按外汇市场的外部形爽可将外汇市场分为（C 有形外汇市场和无形外汇市场） 。2、 如果两个外汇市场存在明显的汇率差异，人们就会进行（D 地点套汇） 。3、 世界上最早出现的外汇市场是（A 伦敦外汇市场） 。4、 1985 年，我国成立的第一个外汇调剂中心是（C 深圳） 。5、 （C1988）年，上海成立了我国第一家外汇调剂公开交易市场。6、 抛补套利实际是（D 无抛补套利和掉期） 。7、 如果
13、美元对德国马克的即期汇率为：USD1=DEM1.5430-1.5440，美元对港元的即期汇率为：USD1=HKD7.7275-7.7290，则德国马克对港元的即期汇率是（A：DEM1=HKD5.0049-5.0091）8、 直接报价法的优点是人产对（C 即期汇率）一目了然。9、 最经常也最普遍的一种外汇交易方式是（C 即期交易） 。10、 1972 年 5 月 16 日在芝加哥交易所内，另设一个专门交易金融期货的部门，称为（A 国际货币市场） 。11、 由于建立了（D 日清算制度） ，从而可确保期货契约的履行。12、 代表金融、商业机构或一般公众进行期货或期权交易的商号，被称为（C 期货佣金商
14、） 。13、 为谋取商品价格、利率、汇率或股价绝对水准变动的利益，买入或卖出期货者，称为（C 头寸交易商） 。14、 在现货市场和期货交易上采取方向相反的买卖行为，是（D 套9期保值交易） 。15、 根据外汇交易和期权交易的特点，可以将外汇期权交易分为（B 现货汇权和期货期权） 。16、 企业或个人的未来预期收益因汇率变化而可能受到损失的风险称为（B 经济风险） 。17、 对企业影响最大，企业最关心的一种外汇风险是（C 经济风险） 。18、 在选择汇率的方法中，按资产和负债的流动性分别选择不同的汇率，这种方法是（D 流动与非流动法） 。19、 外汇风险管理战略是经济主体在外汇风险管理中的（A
15、指导思想） 。20、 防范外汇风险常用的一种手段是（B 货币保值条款） 。21、 在国际支付时，通过预测支付货币汇率变动趋势，提前或错后了结外币债权债务关系，来避免外汇风险或获取风险报酬，这种外汇风险管理的方法称为（C 提前错后法） 。22、 以下哪种说法是错误的（D 外币债务人在预测外币汇率将要上升时，争取推迟付汇） 。五、多项选择题1、 构成外汇风险的基本要素包括（B 本币、C 外币、E 时间） 。2、 根据外汇风险的表现形式将外汇风险分为（B 交易风险、D 经济风险、E 会计风险） 。103、 经济风险是由以下哪几种风险组成的（A 真实资产风险、C 金融资产风险、E 营业收入风险） 。4
16、、 会计风险又被称为（B 折算风险、D 评价风险） 。5、 会计折算时，折算汇率的选择方法有（A 流动与非流动法、B 货币与非货币法、D 时间度量法、E 现行汇率法） 。6、 外汇风险管理战备具体可分为（B 完全避险战略、C 积极的外汇风险管理战略、D 消极的外汇风险管理战略） 。7、 经济主体在外汇风险管理中常用的方法有（A 货币选择法、B 提前错后法、C 外币交易法、D 平衡法、E 货币保值条款） 。8、 在外汇交易谈判时，常用的保值条款有（B 黄金保值、D 硬货币保值、E 一篮子货币保值） 。9、 外汇交易法包括以下哪几个方面（A 即期外汇交易法、C 期权交易法、D 货币期货合同法、E
17、远期合同法） 。10、 掉期交易的主要特点是（C 买卖同时进行、D 货币买卖数额相同、E 交易的期限和结构各不相同） 。11、 易货贸易的共同特点是（A 交易双方不存在任何风险、B 交易无需支付外汇、C 履约期较短、E 双方互换货物的单价确定下来保持不变） 。12、 目前，外汇期货业务品种最多，规模和影响力最大的期货市场有（B 芝加哥商品交易所、D 伦敦国际金融期货交易所） 。13、 期货交易所的主要工作是（A 制定有关期货交易的规则、C 制定期货交易程序、D 监督会员行为） 。区”战略，努力将城区打造成为中心城市的商贸中心、物流中心、金融和会展中心，即：整合古塔区和凌河区现有资源优势，加快老
18、城区的改造，使其成为服务业发展的核心区，力争尽快进入全省城区建设的 “第一方阵” ；依托锦州港，优先发展开发区以现代物流业为中心的先导区，使其成为滨海新城区建设的“前沿阵地” ；把太和区和松山新区建设成为以商贸、生态居住为主的服务业延伸区，使其成为城市南扩的“主战场” 。加快调整产业布局引导形成优势特色古塔区和凌河区高标准启动老城区的开发改造。以中央大街十里商贸金融街为重点，围绕辽西国际商城、商业广场、太阳财富广场等 12 个子项目，抓好茂业百货、星月广场等一批商业项目的开工建设，将其建成集商贸餐饮、金融保险、娱乐休闲为一体的服务业发展核心区。开发区在锦州港腹地建设现代化综合性物流园区，使其具
19、备代理包装、加工储存、运输配送、展示交易及信息处理等综合功能。构建锦州湾机场的相应现代物流体系，打造一流的空运物流服务平台，开创锦州海、陆、空多式联运的新局面。太和区和松山新区作为城市南扩的主战场，进一步扩大城市发展空间。重点开发中央南大街、市府路、凌西大街两侧的商南京中铁快运 g12业网点，加快锦州国际酒店、万博国际文化体育会展中心、辽西服装批发市场的投入使用，积极推进亿隆国际广场、温州国际汽配城、华顺综合物流中心、辽西中小商品加工集散基地等一批商业服务项目建设，不断提高城镇现代服务业水平。亿隆 国际广场、锦州万博国际文化体育会展中心、锦州国际酒店、辽西商贸城、千盛购物广场早春 3 月，这
20、些投资超亿元的锦州市服务业重点项目捷报频传，或是在作开工前的各项准备，或是正在热火朝天建设，或是已经服务于锦州及辽西各地城乡居民。剑指 “辽西区域性商贸中心、物流中心、金融和会展中心”的目标，今年锦州市共计安排 56 个重点服务业项目，总投资247.94 亿元。这些项目起点高、标准高和涉及范围广泛，不仅会全面释放和带动消费潜能，还将促进锦州现代服务业水平提档升级。牢固树立”中心城市 ”意识，锦州市委十届八次全会明确提出，以功能完善、提升为重点，增加区域中心城市的服务力与辐射力。今年，全市将以城区经济工作为主体、重大服务业项目为载体，确立核心区、先导区和延伸区“三区”发展战略，全面提升商贸流通业
21、新水平，打造服务业新格局。扩大内需促进消费提升商贸流通水平南京中铁快运 g12锦州市以“扩内需、促消费 ”为宗旨，努力发挥区域优势和中心城市辐射力，全面提升商贸流通业整体水平。为确保 2010 年社会消费品零售总额实现 330 亿元，同比增长 22%的目标，锦州市将放大城市节日效应。在全力开拓农村市场方面，将继续推进“万村千乡” 、 “家电下乡” 、 “汽车摩托车下乡”活动。在培育消费热点上，锦州市将以国家及省各种展会为契机，做大商务会展服务业，满足大众多层次需求。服务业民生工程也将同步实施，从今年起利用 3 年时间改造建设 6 个社区标准化菜市场，并进一步推进早餐示范工程建设试点工作，积极
22、培育试点企业。实施 “三区”发展战略促进服务业提档升级着眼于辽西沿海经济区中心城市建设，今年，锦州市将充分发挥各城区的区位优势、资源优势，抢抓辽宁沿海经济带开发开放上升为国家战略的契机，以构建服务业为主的产业结构为重点，拓展新空间，提供新活力，创造新优势。在加快城区经济发展工作中，锦州市按照老城区巩固强势、新城区发展优势的原则，根据各城区在经济发展中的区位、产业优势，确立了发展核心区、先导区和延伸区“三区”战略，努力将城区打造成为中心城市的商贸中心、物流中心、金融和会展中心，即：整合古塔区和凌河区现有资源优势，加快老城区的改造，使其成为服务业发展的核心区，力争尽快进入全省潔潔% 2.1.4 固
23、定资产投资占比 81.03% 2.2 流动资金万元 3537.12 2.2.1 流动资金占比 18.97% 3 收入万元 24717.00 4 总成本万元 19323.57 5 利润总额万元 5393.43 6 净利润万元 4045.07 7 所得税万元 1.27 8 增值税万元 743.92 9 税金及附加万元 328.99 10 纳税总额万元 2421.27 11 利税总额万元 6466.34 12 投资利润率 28.93% 13 投资利税率 34.69% 14 投资回报率 21.70% 15 回收期年 6.11 泓域咨询MACRO/ 铲子项目立项申请 16 设备数量台（套） 147 17 年用电量千瓦时 1351163.80 18 年用水量立方米 14430.97 19 总能耗吨标准煤 167.29 20 节能率 21.28% 21 节能量吨标准煤 47.18 22 员工数量人 428 总额万元 876.84 11 利税总额万元 2397.24 12 投资利润率 40.81% 13 投资利税率 48.25% 14 投资回报率 30.60% 15 回收期年 4.77 16 设备数量台（套） 59 17 年用电量千瓦时 5
