1、 预计增长10%-20% 预计增长10%以内 持平 预计业绩下降 不清楚 中智管理咨询有限公司保留所有权利 企业2021年的人工成本总额预计涨幅，市场中位值（ P50 ）为10%，人员编制涨幅P50为5%，人均人工成本为5%。 2021年人工成本总额预计涨幅平均值为10.8%，人员编制涨幅为8.3%，人均人工成本为7.3%。 2021年企业人均人工成本的涨幅普遍低于人工成本总额涨幅，主要由于人工成本总额除了要覆盖现有员工的成本增量，还需考虑新增员 工的人工成本费用。 14 2021年公司人工成本预算涨幅整体趋势 10.0% 5.0%5.0% 14.5% 10.3% 10% 25% 20% 16
2、.5% 10.8% 8.3% 7.3% 人工成本总额人员编制人均人工成本 2021年人工成本总额涨幅 P75-P90 P50-P75 平均值 中智管理咨询有限公司保留所有权利 2021年公司薪酬总额预算涨幅趋势-不同性质企业 15 9% 12% 7% 12% 11%6% 10% 19% 11% 18% 9% 8% 27% 24% 26% 35% 23% 26% 26% 12% 8% 6% 10% 4% 5%6% 8% 6% 9% 6% 4% 整体国有企业民营企业外资企业 2021年薪酬总额计划增长率 增长20%以上 增长15%-20%(含) 增长10%-15%(含) 增长5%-10%(含) 增
3、长5%（含）以内 不变 下降 不清楚 工资总额/薪酬总额是人工成本费用的主要成 分，薪酬总额2021年计划增幅可以反映企业人 工成本预算的变化趋势。 整体来看，企业2021年的薪酬总额增幅主要分 布在5%以内、5%-10%的区间。 从不同性质企业来看，外资企业2021年的薪 酬预算最为保守，近两成外企2021年薪酬预算 相比2020年有所下降，35%的外企薪酬总额 增幅在5%以内。 虽然2021年国企的业绩预计增幅相比民企更为 乐观，但国企2021年薪酬总额预计涨幅低于 民企，近2成国企预计2021年薪酬总额涨幅与 2020年持平。 中智管理咨询有限公司保留所有权利 从典型行业2020年业绩预
4、计达成率来看，金融 行业最为乐观，分别有四成公司业绩达成率在 100%及以上或80%-100%； 其次为制造业，近四成制造企业2020年预计可 以达成业绩目标； 地产行业预计2020年业绩完成率最低，36% 的地产企业预计业绩达成率在60%以下。 从典型行业2021年业绩计划增长率来看，制造 企业预计相对保守，1/4的制造企业预计2021 年业绩增长和2020年持平； 金融企业相对乐观，1/3的企业预计2021年业 绩增长30%以上； 地产企业的2021年业绩增长计划两级分化，预 计业绩下降和增长30%以上的企业分别占一定 比例。 16 2020年业绩达成率和2021年业绩增长率-典型行业 4
5、% 13% 36% 10% 29% 33% 9% 10% 29% 27% 36% 40% 38% 27% 18% 40% 制造业互联网行业房地产金融行业 2020年业绩预计达成率-典型行业 业绩达成率100%及以上 业绩达成率80%-100% 业绩达成率60%-80% 业绩达成率60%以下 6% 22% 10% 25%13% 11% 17% 19% 11% 20% 13% 19% 30% 33% 19% 22% 10% 13% 25% 33% 30% 制造业互联网行业房地产金融行业 2021年业绩计划增长率-典型行业 预计增长30%以上 预计增长20%-30% 预计增长10%-20% 预计增长
6、10%以内 持平 预计业绩下降 中智管理咨询有限公司保留所有权利 2021年公司薪酬总额预算涨幅趋势-典型行业 17 典型行业的2021年薪酬总额预计涨幅，和行业2021年的业绩预计增幅趋势基本一致，制造业2021年薪酬总额涨幅较为保守，基本 分布在5%以内、5%-10%之间。 互联网行业2021年薪酬总额涨幅预计相对乐观，分别有1/4左右的互联网企业薪酬总额涨幅在5%-10%或10%以上。 房地产、金融企业2021年薪酬总额涨幅呈两极分化趋势，近三成的地产、金融企业2021年薪酬总额呈下降或和2020年持平的趋势， 同样有1/3左右的企业薪酬总额预计增幅在10%以上。 8% 27% 6% 8
7、% 17% 6% 12% 25% 9% 29% 27% 8% 9% 24% 35% 8% 18% 12% 4% 8% 6% 17% 18% 6% 4% 8% 18% 12% 12% 金融行业 房地产 互联网行业 制造业 2021年薪酬总额预计增长率-典型行业 下降不变增长5%（含）以内增长5%-10%(含)增长10%-15%(含)增长15%-20%(含)增长20%以上不清楚 中智管理咨询有限公司保留所有权利 企业2020年业绩达成率VS企业2021年业绩增长率 18 区分2020年不同业绩达成率的企业来看，其2021年的业绩计划增长率基本和2020年业绩达成情况呈正相关，即2020年业绩达成情
8、况 越好，2021年预计业绩增幅越高。 但2020年业绩达成率低的公司除外，业绩达成率在60%以下的公司，这类公司的2021年业绩预计增长率呈两级分化状态，近三成企 业对于2021年业绩增长不乐观，预计业绩下降或与2020年持平，但有近四成企业预计2021年业绩增幅在30%以上，这主要由于2020 年业绩达成率低的企业，在2021年需要追平原有的业绩水平，所以2021年业绩计划增幅较高。 9% 5% 10% 3% 18% 29% 19% 3% 18% 14% 8% 13% 9% 14% 17% 23% 9% 29% 27% 27% 36% 10% 19% 30% 2020年业绩达成率60%以下
9、 2020年业绩达成率60%-80% 2020年业绩达成率80%-100% 2020年业绩达成率100%及以上 2020年不同业绩达成率的企业2021年业绩计划增长率 预计业绩下降持平预计增长10%以内预计增长10%-20%预计增长20%-30%预计增长30%以上 中智管理咨询有限公司保留所有权利19 企业2021年薪酬预算增长率VS企业2021年业绩增长率 企业2021年薪酬总额增幅和业绩预计增幅趋势基本一致，预计2021年业绩下降的企业，63%的企业薪酬总额也呈下降趋势。 2021年业绩预计增长在30%以上的企业，六成以上企业薪酬总额增长在5%以上，近两成企业薪酬总额增长在20%以上。 2
10、021年业绩计划增长率 63% 18% 16% 4% 25% 12% 27% 11% 8% 9% 13% 29% 33% 37% 31% 27% 35% 27%21% 31% 23% 6% 13% 5% 15% 5% 5% 4% 18% 5% 8% 18% 预计业绩下降业绩持平预计增长10%以内预计增长10%-20%预计增长20%-30%预计增长30%以上 2021年薪酬总额增长率VS业绩预计增长率 薪酬增长20%以上 薪酬增长15%-20%(含) 薪酬增长10%-15%(含) 薪酬增长5%-10%(含) 薪酬增长5%（含）以内 薪酬不变 薪酬下降 中智管理咨询有限公司保留所有权利 从人工成本
11、各细分项目2021年预计增长趋势来看，薪酬总额之外的其他各项成本预计增幅均低于薪酬预算增幅。 社保费用预算2021年增幅仅次与薪酬总额，再次为住房公积金、招聘费用、教育培训经费，其中社保、公积金成本预算和薪酬增长、 社保基数调整关系密切，属于每年刚性增长的成本预算。 补充保险费用、补充住房福利费用、职工福利费用、劳动保护费用、工会经费、辞退福利大部分企业的2021年的预算和2020年持平。 20 2021年人工成本各项目涨幅趋势 12% 9% 14% 9% 7% 12% 10% 5% 5% 6% 7% 11% 36% 43% 26% 44% 52% 33% 44% 34% 56% 50% 25
12、% 11% 12% 13% 19% 13% 13% 18% 20% 22% 5% 13% 18% 27% 9% 9% 14% 9% 4% 15% 12% 18% 3% 10% 23% 23% 2% 1% 8% 2% 1% 2% 2% 7% 1% 2% 8% 8% 2% 1% 1% 0% 1% 2% 2% 5% 1% 1% 5% 1% 2% 2% 2% 2% 12% 6% 27% 24% 13% 23% 22% 19% 9% 11% 29% 17% 8% 9% 其他人工成本支出 辞退福利 招聘费用 工会经费 劳动保护费用 教育培训经费 职工福利费用 住房公积金 补充住房福利费用 补充保险费用 社
13、会保险费用 工资总额/薪酬总额 2021年人工成本各细分项目增长情况 下降不变增长5%（含）以内增长5%-10%(含)增长10%-15%(含)增长15%-20%(含)增长20%以上不清楚 人工成本预算管理策略 02 中智管理咨询有限公司保留所有权利 从企业的财年起始月份来看，基本集中在1月份，91%的公司财年从1月份开始，少数公司的起始月份分布在2-12月，例如从4月份开始。 从企业2021年人工成本预算工作启动时间来看，一般从2020年第四季度开始启动，持续到2021年1月份。 企业人工成本预算工作一般结合第二年的经营规划和业务调整进行，启动时间和来年的业务规划时间基本一致。 22 2021
14、年人工成本预算工作启动时间 1% 10% 22%22% 17% 19% 3% 4% 1% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 20院举办新闻发布会，国家发展 改革委副主任宁吉喆介绍扎实做好 “六稳”“六保”工作。 大力发展住房租赁市场，加大城市老旧小区 适老化、便民化的改造力度，使居民住得舒 心。 7月住建部 住建部和财政部联合发布2020年 中央财政支持住房租赁市场发展试 点入围城市名单公示 天津、石家庄、太原、沈阳、宁波、青岛、 南宁、西安八个城市入围 9月住建部 住建部发布关于住房租赁条例(征 求意见稿) 从居住空间、租金涨幅、租赁企业行为等多 方面提出相关规范 数据来源：58安
15、居客房产研究院综合整理 2020年1-11月，房地产开发企业土地购置面积20591万平方米，同比下降5.2%；土地成交价款13890亿元，同比增长16.1%。 2020年二季度之后，全国土地成交金额整体处于同比上涨的趋势，而土地购置面积始终不及去年同期，土地单价上涨，房企拿地显 得更为谨慎。 市场表现：全国土地成交金额持续上涨 土地购置面积回落 58安居客房产研究院综合整理 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 0 5000 10000 15000 20000 25000 1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月 1-11月
16、 土地购置面积（万平方米）同比（%） -40 -30 -20 -10 0 10 20 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月 1-11月 土地成交价款（亿元）同比（%） 全国土地购置面积及同比增速全国土地成交额及同比增速 2020年1-11月，全国房地产开发投资129492亿元，同比增长6.8%，其中住宅投资95837亿元，增长7.4%。全国房地产开发投资同 比增速连续6个月上升，房企投资信心处于稳步向上的状态，但与去年增速相比仍有一定差距。从区域来看
17、，东部及西部仍是房企投 资重点地区。 房屋新开工面积201085万平方米，下降2.0%。其中住宅新开工面积147344万平方米，下降2.7%。 市场表现：房地产开发投资稳步向上 58安居客房产研究院综合整理 -20 -15 -10 -5 0 5 10 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月 1-11月 房地产开发投资（亿元）同比（%） -50 -45 -40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 0 50000 100000 15
18、0000 200000 250000 1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月 1-11月 房屋新开工面积（万平方米）同比（%） 房地产开发投资及同比增速房屋新开工面积及同比增速 2020年1-11月，全国商品房销售面积150834万平方米，同比增长1.3%；其中，住宅销售面积增长1.9%，办公楼销售面积下降 12.8%，商业营业用房销售面积下降11.1%。商品房销售额148969亿元，增长7.2%；其中，住宅销售额增长9.5%，办公楼销售额 下降10.7%，商业营业用房销售额下降13.7%。2020年前11月商品房销售额已近15万亿，四季度销
19、售面积同比转正，住宅销售市 场表现好于预期，而商业地产的表现相对走低。 市场表现：商品房销售面积同比转正 住宅市场表现好于预期 58安居客房产研究院综合整理 -45 -40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 160000 1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月 1-11月 商品房销售面积（万平方米）同比（%） -40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 0 20000 40000 60000
20、 80000 100000 120000 140000 160000 1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月 1-11月 商品房销售额（亿元）同比（%） 全国商品房销售面积及同比增速全国商品房销售额及同比增速 2020年全国商品房库呈下行趋势， 截止11月末，商品房待售面积49287万平方米，同比去年上涨0.1%。商品住宅待售面积为22067 万平方米，同比减少1%；办公楼待售面积3762万平方米，同比增长1.8%；商业营业用房待售面积12945万平方米，同比减少1.9%。 市场表现：2020年商品房库存呈下行趋势 58安居客房产研究院综合整
21、理 0 0.5 1 1.5 2 2.5 47000 48000 49000 50000 51000 52000 53000 54000 1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月 1-11月 商品房待售面积（万平方米）同比（%） -1.5 -1 -0.5 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 20000 21000 22000 23000 24000 25000 26000 1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月 1-11月 商品住宅待售面积（万平方米）同比（%） 全国商品房待售面积及
22、同比增速全国商品住宅待售面积及同比增速 2020年1-11月，一线城市成交表现整体较好，除北京外，上广深前11月商品住宅成交面积同比去年均有超过10%的上涨。 成交价格方面，深圳商品住宅成交均价有一定浮动，北上广成交价格保持平稳微降的趋势。 2020年1-11月一线城市商品住宅成交面积（万平方米）2020年1-11月一线城市商品住宅成交均价（元/平方米） 市场表现：上广深商品住宅成交面积同比上涨超一成 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 北京上海广州深圳 0 10,000 20,000 30,
23、000 40,000 50,000 60,000 70,000 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 北京上海广州深圳 2020年购房者信心指数整体呈上升 趋势，年初受疫情影响，信心指数 走低，到11月份用户信心指数为 109.1，环比下跌3.0%。认为政府 会继续调控抑制房价上涨的购房者 占比上涨，超半数购房者认为今年 是购房的好时机。 用户行为：购房者信心指数整体呈上升趋势 96.0 99.4 100.9 102.7 107.2 106.4 109.7 111.7 105.7 112.5 109.1 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2
24、020年购房者信心指数 2020年除1月、2月外，新房月度 访问热度均保持在高位，6月后新 房月度访问热度同比上涨均超过 20%，全年新房访问热度同比上涨 15.4%。 用户行为：新房热度保持在高位 6月后热度同比涨幅超20% 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 新房月度访问热度 从2020年不同城市级别找房热度来看， 1月份全国城市找房热度环比均有明显 下行，2月份开始找房热度环比有大幅 上涨，3月复产复工后一二线城市找房 热度环比持续上扬。年中各城市级别找 房热度波动不大，10月一线城市找房热 度出现明显上涨。 用户行为：10月份一线城市找房热度出现明显上涨 -40%
25、-30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 一线城市二线城市三四线城市 不同城市级别找房热度环比趋势 2020年环北京区域的城市新房找房 热度同比上涨近两成，北京新房找房 热度同比上涨超三成，北京周边城市 新房找房热度总体看涨。 环广深区域的城市新房找房热度同比 上涨超10%。 环沪城市中，上海、常州的新房找房 热度同比上涨超20%。 用户行为：一线城市新房找房热度看涨 2020年一线及周边城市用户找房热度 上海 宁波 杭州 苏州 无锡 南京 常州 绍兴 北京 天津 太原 石家庄 唐山 保定 秦皇岛 包头 廊坊 广
26、州 佛山 深圳 惠州 东莞 珠海 中山 江门 肇庆 2020年新一线城市中，西安的新房找房 热度最高，重庆、武汉、成都、长沙排 在其后。 与去年相比，长沙新房找房热度同比增 长超30%，西安、合肥、天津、佛山、 南京、东莞也有超过10%的涨幅。 用户行为：西安、重庆、武汉新房找房热度排在新一线前三名 2020年新一线15城新房用户找房热度 西安重庆武汉成都长沙郑州沈阳合肥杭州天津青岛苏州佛山南京东莞 2020年3-5月为全国二手房 找房热度高峰，最高点出现 在4月，之后缓慢下行。 2020年全国二手房找房热度月度走势 市场表现： 3-5月为全国二手房找房热度高峰 1月2月3月4月5月6月7月8
27、月9月10月11月12月 北 京 上 海 广 州 深 圳 重 庆 成 都 沈 阳 西 安 天 津 合 肥 南 京 苏 州 青 岛 武 汉 长 沙 杭 州 郑 州 东 莞 佛 山 与去年相似，城市二手房找房热度方 面，一线城市中上海热度依然领先， 北京次之；新一线城市中，重庆二手 房找房热度派在首位，之后是成都、 沈阳、西安。 市场表现：上海二手房找房热度领先全国 2020年城市二手房找房热度 市场表现：5月之后一线城市二手房成交同比上涨 2020年一线城市二手房商品住宅成交面积（万平方米） 0 50 100 150 200 250 300 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月
28、10月 11月 北京上海广州深圳 2020年1-11月，一线四城二手房商品住宅成 交量同比上涨20.8%，5月之后一线四成二手 房商品住宅成交面积同比上涨，其中8、9、 10月四城成交总量同比上涨超50%。 2020年一线城市中，北京、广州的 二手房挂牌均价同比下行，上海、 深圳略有上涨。新一线城市中，南 京、杭州、苏州、天津二手房挂牌 均价过2万元/平方米，苏州二手房 挂牌均价同比涨幅超10%。 市场表现：一线城市中北京广州二手房挂牌价同比下降 2020年城市二手房挂牌价情况（元/平方米） 58119 51538 31783 55766 北京 上海 广州 深圳 28500 26776 205
29、88 20380 16727 16528 16408 14329 13482 13453 12985 12617 11315 10089 10043 南京 杭州 苏州 天津 东莞 青岛 武汉 合肥 郑州 成都 佛山 西安 重庆 长沙 沈阳 47576 27796 24249 23911 21161 16628 16563 15688 15227 15001 14761 14715 14685 13482 13352 厦门 三亚 宁波 福州 珠海 绍兴 昆山 济南 石家庄 海口 南通 大连 常州 无锡 昆明 2020年经纪人信心指数受疫情影响， 在2月出现明显下跌，而后基本稳定 在100以上。1
30、1月份认为政府会继 续出台政策限制房价的经纪人比例 与上月相比基本持平，43.2%的经 纪人表示今年二手房价格同比上涨。 用户行为：经纪人信心指数基本稳定 对市场抱有信心 2020年经纪人信心指数 110.4 98.7 108.2108.6 104.8 102.7103.1102.9102.6 100.0 101.1 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 数据显示，二手房用户偏好面积段在 70-90 、90-120 ，共计占比超 五成。从月度走势可以看出，二手房 用户对于90-120 、120-150 面 积段的偏好占比呈上升趋势，购房者 的改善型需求占比逐步增加。 用户行为
31、：70-120二手房关注占比过半 2020年用户二手房面积段偏好 0% 20% 40% 60% 80% 100% 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 0-5050-7070-9090-120 120-150150-200200-300 300以上 从户型来看，二手房用户也呈现 出对大户型的偏好。2020年全 国二手房用户偏好3居室的占比 46.2%，且呈现出缓慢上涨的态 势，这与面积段的月度变化基本 吻合。 用户行为：3居室为二手房用户偏好户型 2020年用户二手房户型偏好 0% 20% 40% 60% 80% 100% 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12
32、月 1居室2居室3居室4居室5居室及以上 房屋总价方面，二手房用户依然 最关注100万元以下低价房源， 占比在48.4%，其次为100-150 万价格段，占比17.9%。总体来 看与去年没有明显变化 用户行为：二手房用户依然最关注100万以下低价房源 2020年用户二手房价格段偏好 0% 20% 40% 60% 80% 100% 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 100万以下100-150万150-200万200-300万 300-400万400-500万500万以上 海外地产价格走势 今年以来，美国房价持续走高。9月份，成屋销售中 位价为283496美元，同比增长10.
33、53%。 增速来看，除了4-6月的成屋销售中位价同比增幅 小幅降低外，其他月份增幅逐月增加。房屋价格十 分坚挺。 究其原因，主要考虑以下因素： 1、供需失衡：成屋销售库存持续降低，库存紧张导 致房价上涨。 2、联储政策利好楼市：美联储启动量化宽松计划， 利率继08年金融危机后再次回到零利率时代，刺激了 部分观望者入市购房。 3、疫情导致居家办公需求激增，激发房屋改善需求。 同在北美的加拿大房价涨势更胜美国。10月份，加 拿大房屋销售均位价为607250加元，同比大涨 15.2%，许多地区房价创历史新高。 尽管加拿大多数地区今年以来房价上涨，但上涨幅 度差异较大。主要地区中，安大略省部分郊区如昆
34、 特湾地区涨幅较大，涨幅25%-30%；大温地区价格 走势缓慢，涨幅5%-10%。 房价上涨的同时房屋销量大增，10月销量同比增长 超30%。少数地区销量下跌但并非购买力不足，而 是库存量不足限制。截止11月底，加拿大全国房屋 库存量仅为2.4个月，为历史最低值。 海外地产价格走势 欧洲方面，最受国人关注的英国市场房价过去一年 跳涨。9月份英国平均房价244513英镑，同比上涨 3.7%，疫情期间持续反弹，已连续4个月保持上涨 趋势。伦敦房价未受英国脱欧和疫情影响，8个区涨 幅明显。 Halifax最新公布的抵押贷款数据显示，今年英国国 内，来自首次购房者和换房者的抵押贷款申请数量， 也创下1
35、2年来新高。 Nationwide及Zoopla等权威机构均预计，英国国 家仍有继续上涨潜力。 海外地产价格走势 日本今年的房价走势也较为乐观。尽管缺乏全国数 据，但从主要城市来看，涨幅不俗。首都圈10月份 平均成交总价3649万日元，同比上涨5.4%，平均 单价56.04万日元/，同比上涨4.8%。 其他主要城市涨势如虹，其中福冈县10月份平均成 交总价1935万日元，同比大涨9.4%，单价涨幅 4.9%。大阪平均总价2582万日元，涨幅5.4%。 海外地产价格走势 澳洲房价在年底迎来上涨，11月全澳房价连续第二 个月上涨。Corelogic发布的11月房屋价值指数环 比上涨0.8%，同比上涨3.1%。 11月布里斯班、阿德莱德、霍巴特和堪培拉的房屋 价值均创下新高，悉尼和墨尔本的房屋价值则与 2017年初水平相当。 澳洲近期房价上涨主要归因于1）银行贷款政策放松； 2）印花税政策推动需求提升；3
