1、2 个，观众达 351.75 万人次，共有 28 个省区市、56 个国家和地区的 1708 家政府组团、机构和企业参展，分会场达到 30 家。另一方面，受金融危机影响，国内客源的商务和旅游有所减少，但下降的幅度远低于境外客源的下降幅度；而且不少行业受金融危机的影响较小，孕育的扩张机会较多，如电子商务、医疗保健、职业培训等。政府可以牵头更多地开展类似文博会、服装展示会等活动，吸引更多的定期会议和展览客户群体。同时引导辖区酒店特别是高星级酒店调整客源结构，全力发展国内商务和旅游客源市场，把7重点放在国内大型会议、商务和旅游等活动上。 （二）知难而进深入挖掘外部消费潜力。2008 年，深圳接待入境过
2、夜游客 869 万人次，实现旅游外汇收入 27 亿美元。但深圳的入境过夜游客以香港游客为主，外国过夜游客只有 151 万人次、占入境过夜游客的 17.4%，与近在咫尺的香港相比，差距颇大（2008 年，香港接待外国游客超过 1000 万人次）。可见虽 然受金融危机影响，外国游客数量大为减少，但相对香港来说，我们的外国游客市场空间仍然巨大。罗湖作为境外游客通关的重要渠道，可以在境外游客的可进入性方面着力，合力推动全市争取国家有关部门支持，实施更为开放的出入境旅游政策，进一步简化出入境手续，提升城区的国际化水平，吸引更多的外国游客进入辖区食宿、旅游、购物，打造外国游客旅游目的地和出入境旅游集散地。
3、（三）提升和丰富本城区的都市风貌。深圳作为中国对外开放的“窗口” 和改革的“试验 地” ，作 为 建设中国特色社会主义“ 示范市” ，这座城市的最大旅游“ 卖点”， 实际上来自于城市自身。慕名而来的海内外游客更多的是想一睹这座“ 一夜城 ”的神采，揭秘深圳从一座边陲小镇发展成为现代化大都市的传奇。而罗湖正是展示深圳这些都市风情的最佳区域。我们可以努力打造包含蔡屋围金融中心、 “金三角” 商业服务区、黄金珠宝首饰产业集聚地、文博会等经济热点，和国贸大厦、老东门等历史印记内容的都市综合性旅游资源，吸引更多的海内外游客。（四）适度调控减缓恶性竞争。前几年宏观经济的连年高增长，带动了酒店投资的过度扩张
4、，且存在结构失衡、市场细分不够等缺陷，导致市场泡沫凸显。金融危机发生，让酒店业的发展提前到达拐点、步入下行通道。部分酒店业管理者反映，金融危机发生以来，业内竞争尤为激烈，甚至有恶性拼价格、缩减服 务质素的现象，如果在临近区域甚至大到深圳全市范围内，继续增加投资建设新酒店，将对辖区酒店业的持续、健康发展造成更大打击；呼8吁政府从行业长远、可持续发展的角度出发，对酒店的数量、结构和区域布局做出更合理的规划，调控酒店牌照发放速度，控制酒店尤其是高星级酒店在短期内的过快增长。9表三 近年来罗湖区酒店业经营指标完成情况一览表指 标 单位2007年 1季度2007年 2 季度2007年 3 季度2007年
5、 4 季度2008年 1 季度2008年 2 季度2008年 3 季度2008年 4 季度2009年 1 季度2009年 2季度2009年 3 季度旅游住宿设施接待总人数 万人次 70.32 77.73 76.22 84.23 65.83 68.25 64.90 71.79 59.06 58.72 95.11 #国内游客 万人次 49.92 54.37 54.28 59.63 46.04 47.46 45.64 51.25 43.09 43.10 69.94 入境游客 万人次 20.40 23.36 21.94 24.60 19.79 20.79 19.26 20.54 15.97 15.62
6、 25.17 #台湾同胞 万人次 2.66 2.74 2.38 1.96 1.43 1.58 1.72 1.38 1.36 1.08 1.80 澳门同胞 万人次 0.10 0.12 0.18 0.14 0.21 0.07 0.09 0.10 0.10 0.05 0.10 香港同胞 万人次 8.58 9.70 9.97 9.74 8.25 8.39 8.72 8.01 6.66 6.45 10.90 外国人 万人次 9.05 10.80 9.40 12.76 9.90 10.75 8.72 11.05 7.85 8.05 12.37 10客房收入 亿元 2.57 2.88 2.65 3.03 2
7、.59 2.73 2.43 2.92 2.13 2.18 3.52 餐饮收入 亿元 8.67 1.32 1.58 1.63 1.72 1.42 1.46 1.31 1.32 1.16 2.03 平均房价 元/天 329 334 319 328 345 353 346 341 336 328 330客房出租率 % 59.4 61.0 64.1 71.1 60.8 63.0 57.4 64.9 53.4 54.6 54.21 页 2010 年10 月 平安创新资本投资有限公司 2010年10月 金融资本携手产业资本铸就行业龙头 中国平安产业链投资理念2 页 2010 年10 月 目录 目录 平安集
8、团简介 平安集团简介 金融资本携手产业资本铸就行业龙头 金融资本携手产业资本铸就行业龙头 平安投资案例分析 平安投资案例分析 平安进行 平安进行 PE PE 投资的八大优势 投资的八大优势3 页 2010 年10 月 平安集团概貌 平安集团概貌 中国平安保险( 集团) 股份有限公司（以下简称“ 中国平安” ）成立于1988 年，总部设于深圳，是中国第一家以保险为核心 ，融证券、信托、银行、资产管理、企业年金等多元金融业务为一体的综合金融 服务集团，未来将以保险、银行、投资三大板块为核心业务，以全方位金融服务 为特色进行发展，公司分别于2004年、2007年在香港联合交易所和上海证券交易所上市，
9、股票代码为2318 （香港）、601318 （上海）。 截至2009 年12月31日，中国平安总资产为人民币9357 亿元，实现总收入人民币1478亿元，获得净利润人民币144.8亿元，并通过旗下9 家专业子公司为超过4000万名个人客户、200万名公司客户提供综合金融服务。 作为中国金融保险业中第一家引入外资的企业，平安于1994年引入摩根士丹利和高盛作为战略投资者，2002 年引入汇丰集团（HSBC）作为股东。 中国平安集团员工总数超过40 万名，营销服务部门超过3000个，拥有完善的企业治理架构和国际化、专业化的管理团队，超过60%的公司高层管理成员是由海外专业人士组成。 拥有中国金融企
10、业中真正整合的综合金 融服务平台，通过公司战略、企业文化、品牌传播、IT 技术、人力资源、资产管理、计划 管理和风险控制等集中统一的实现，为个人客户和企业客户提 供系列的个性化产品和服务。 公司背景 资产规模 与 经营状况 管理平台4 页 2010 年10 月 平安集团发展史 平安集团发展史 1988-1992 第一个5 年 1993-1997 第二个5 年 1998-2002 第三个5 年 2003-2007 第四个5 年 1988年公司初创 探索保险业务快速发展道路 保险业务快速发展 探索国际化道路 国际化模式快速发展 探索综合金融发展模式 综合金融模式初步形成 探索非保险业务快速发展道路
11、 人才国际化 全面推行综合金融模式 探索全球化发展 2008-2012 第五个5 年 1994年，平安引入高盛、摩根作为战略投资人，帮助平安从产险向寿险成功转型，并开始探索国际化道路 2002年，高盛、摩根退出，汇丰成为平安的战略投资人，帮助平安搭建内部管控体系、完善治理结构，平安向综合金融模式大跨步发展 2004年，平安在香港上市，补充了资本金；2006年，平安成功收购深圳市商业银行；2007 年，中国平安成功回归A 股市场 2009年，平安收购深圳发展银行，银行业务由地方快速扩展到全国； 目前，平安是中国第二大寿险公司，也是第二大产险公司 平安创立伊始，社会居民对保险的认识极为有限，最早的
12、一批平安人从骑自行车走街串巷起，逐步发展成国内领先的综合金融控股集团。5 页 2010 年10 月 平安集团综合金融控股结构 平安集团综合金融控股结构 作为国内三大综合性金融集团之一，中国平安以 保险为核心，业务范围覆盖寿险、产险、养老保险、健康保险、资产管理、信 托、银行、证券等全方位金融领域 集团对下属各子公司实行高比例控股，更有利于 各个金融业务在统一强势品牌下，实现内部资源的高效整合、协同效益的最大发挥，为未来持续 提升市场竞争力和稳定的盈利能力，为客户提供统一、强大的综合金融服务，奠定了坚实的体制基础 未来10年，中国平安将集中精力，打造保险、银行、投资 三大支柱，为客户提供全面的金
13、融服务 中国平安 人寿保险 股份有限公司 中国平安保险（集团）股份有限公司 99.0% 99.0% 99.52% 平安银行 平安健康保险 股份有限公司 89.36% 95.0% 平安资产管理 有限责任公司 中国平安保险 海外（控股） 有限公司 90.0% 100.0% 平安养老保险 股份有限公司 95.0% 平安创新资本 投资有限公司 平安证券有限 责任公司 100% 87% 中国平安 财产保险 股份有限公司 平安信托 有限责任公司 平安资产管理 （香港） 平安香港 100% 75%6 页 2010 年10 月 平安集团为金融保险业的贡献 平安集团为金融保险业的贡献 主 要 创 新 19881
14、992 19931997 19982002 2003 2008 1988- 中国第一家股份制保险公司 1988- 提出“ 人员能进能出、干部能上能下、薪水能高能低” 1989- 设立员工合股基金 1994-引进战略投资人 1994- 聘请国际会计师和精算师按国际标准审计 1994- 个人寿险营销体制，引进外籍专家 1995- 资金集中统一投资管理 1997- 聘请麦肯锡 1998- 全国统一的电脑系统 1999- 全面推行KPI体系 1999- 投资连结产品 2000- 银行保险渠道 2001- 全国24小时电话中心 2002- 全国后援中心 2003- 以保险为核心的综合金融集团 2004-
15、 首家集团整体海外上市 2004- 全国车险通赔7 页 2010 年10 月 金融资本携手产业资本铸就行业龙头 金融资本携手产业资本铸就行业龙头 平安投资定位：铸就行业龙头的战略投资者 平安投资定位：铸就行业龙头的战略投资者 平安核心优势 平安核心优势 雄厚的资金实力及综合金融服务能力 雄厚的资金实力及综合金融服务能力 广泛而深厚的社会资源 广泛而深厚的社会资源 产业链投资的协同效应 产业链投资的协同效应 专业的行业并购整合者 专业的行业并购整合者8 页 2010 年10 月 平安投资定位：铸就行业龙头的战略投资者 平安投资定位：铸就行业龙头的战略投资者 财务投资者 长期投资者 铸就行业龙头的
16、战略投资者 作为财务投资人，平安将充分理解并尊重原企业股东对企业的发展规划，一般通过委派董事成员参与被投资企业重大事项的决策，除非监控财务风险，平安不参与日常经营管理。 平安所投资的产业市场需求长期增长，回报长期稳定，投入产出期和产品生命周期较一般基金更长期；因此，平安更注重投资于中国各主要地区内具有持久发展潜力的行业领导者。 平安愿充分利用自身资源为被投资企业长远发展献力献策，同时发挥专业产业并购者的优势，助被投企业快速、稳健地与国际一流水平接轨，并利用市场化的资本谋求在发展上更上一层楼，成为真正在市场上具有卓越水平的企业，铸就行业龙头。9 页 2010 年10 月 平安核心优势 平安核心优
17、势 资金实力及综合金融服务能力 资金实力及综合金融服务能力 截至2009 年9 月30日，中国平安总资产为人民币8732 亿元，实现总收入人民币1608 亿元，净利润人民币69亿元。为抓住今后几年快速发 展机遇，平安集团计划在未来2-3年内在基建、物业和投资范畴内完成超过1000 亿元的投资规模，雄厚的资本实力，积极的投 资行为，在境内外投资机构中堪称翘楚。 寿险 产险 财务 HR IT 集中采购 客户资源 销售队伍 渠道网络 一账通 资产管理 信托 证券 银行 养老险 万里通 业务单位 附加价值 职能部门 平 安 业 务 线 综合金融服务协助合作企业做强做大 同时，平安愿意综合集团内部全部力
18、量以业务线为平台，为合作企业量身定做贴切适用的综合金融服务方案。10页 2010 年10 月 平安核心优势 平安核心优势 广泛而深厚的社会资源 广泛而深厚的社会资源 平安寿险在国内设有35家分公司，超过2600 个营业网点，代理人队伍超过30 万人； 平安产险在国内设有40家二级机构，超过1500个营业网点；在全世界150个国家和地区近400 个城市设立了查勘代理网点； 平安信托是中国最大的基础设施建设投资者之一，投资组合超过500 亿元，开展了高速公路、铁路、城市水务等多领域基础设施投资； 中国平安2008年投资63亿元入股京沪高铁，与中国铁路投资总公司建立了良好合作关系； 深圳总部 平安拥
19、有庞大的销售队伍、客户群，经营了广泛 而深厚的地方渠道网络，渠道覆盖全国近千个城市 平安与各地的政府机关、金融机构、实业企业都保持着良好的沟通，可以为合作企业在全国扩张提供良好的渠道网络 40万员工 4000多万个人客户 逾200万机构客户11页 2010 年10 月 平安核心优势 平安核心优势 产业链投资的协同效应 产业链投资的协同效应 产业链纵深拓展 终端用户 采购及运营商 研发及生产 商 原材料供应商 平安实施沿产业链投资的策略使得平安在一些产业链具有很强的行业投资优势，更能吸引行业内优质企业与平安合作； 平安在产业内纵深布局，能够优化平安投资组合，降低风险，实现利润最大化； 平安通过打
20、造产业链内的资本运作平台，可以有利于同一产业链内的合作企业利用此平台享受市场化资本运转的成果以及业务合作等方面的协同效用。12页 2010 年10 月 平安核心优势 平安核心优势 专业的行业并购整合者：并购前 专业的行业并购整合者：并购前 平安的投资团队成员来自于海内外的专业投资人士，也有来自于大型企业的实际管理人才，一方面，对国内上市以及增发、海内外资本市场的运作具备深刻地认识以及实际操作大型资本运作的经验，另一方面，对投资标的自身价值以及发展具备高度专业的判断能力。 平安的投资团队不仅在职业素养以及专业知识上处于业内先进水平，同时具备高标准的职业操守和专业精神 平安在各地丰厚的人脉渠道网络
21、，以及对中国宏观经济和行业脉络的深刻把握，可以帮助标的公司提高自身价值。 专业并购人才 产业投资优势 社会资源丰富 资金实力雄厚 综合金融服务 以上这些都使得平安有能力选择好的并购标的并以合理的价格进行投资。 并购前：13页 2010 年10 月 平安核心优势 平安核心优势 专业的行业并购整合者：并购中 专业的行业并购整合者：并购中 并购中： 促成合作 降低风险 1 5 4 2 3 平安通过对相关行业的理解，准确把握企业并购的趋势以及侧重点。在并购中，平安擅长各方利益的博弈，并通过专业设计的交易结构满足各方利益诉求。 从平安成长的历史看，平安对中国的国情，政情以及民情有着深入的了解 从平安并购
22、的经验而言，平安对各种类型的企业并购都有着深入的了解，包括国有企业改制及与民企的合作。 从平安的平台而言，平安对中国的各级政府都维持着良好关系，有利于获得相关并购以及资本运作的政府支持以及批准。 从平安的企业形象而言，平安与企业的合作容易获得管理层、地方政府以及员工的认可，有利于提高企业在行业内以及在当地的形象。14页 2010 年10 月 平安核心优势 平安核心优势 专业的行业并购整合者：并购后 专业的行业并购整合者：并购后 引入现代公司治理模式，结合平安管理经验与人力资源优势，实现合理激励与风险控制，提升企业并购后的整合效率。 共同参与被投资企业的产业整合，协助其实现境内外上市及后续全方位
23、资本市场运营，提升企业的市场价值。 提升整合效率 提供企业家间直接沟通交流的平台，通过金融企业对资本市场的理解实现与目标公司合作产生协同效应，加快目标公司业务发展速度。 产业链资本运作平台 发挥协同效应 实现整合价值 整合资源 提升价值 平安集团在投资进入后，可以发挥自身特长，通过资源投入与被投资企业共同讨论创造更大的价值。15页 2010 年10 月 平安投资案例分析 平安投资案例分析 助力产业链延伸，打造中国 助力产业链延伸，打造中国ABB ABB ：全资收购许继集团 ：全资收购许继集团 打造农资航母，实现二次腾飞：参股中农控股集团 打造农资航母，实现二次腾飞：参股中农控股集团16页 20
24、10 年10 月 平安投资案例 平安投资案例 全资收购许继集团（ 全资收购许继集团（ 1 1 ） ） 平安创新资本9.6亿元全资收购河南许继集团，后续追加投入40 亿元帮助企业成长为中国输变电行业龙头。 具备先进核心技术和行业壁垒的企业 对产业价值的分析判断 市场空间：中国输变电行业处于飞速发展阶段，未来10年时间里保持年度3000亿投资规模 核心竞争力：在关键技术领域有核心技术、行业标准制定者、优秀的管理团队、世界级研发能力 进入壁垒：超大型工程天然壁垒，50 年经营业绩保证，民族工业的领袖 平安可以充分发挥自身在金融资源、经营机制、基础设施投资、公司治理以及国际视野方面的优势，帮助许继获得
25、更加快速的发展，从而迅速成长为中国ABB 。 全资9.6亿元进行收购 后续投入40亿支持资金 激励机制解决历史遗留问题 高速成长的行业、天然形成的行业进入门槛、高度核心竞争力的行业龙头企业、强劲的盈利能力和优秀的管理团队，符合平安投资标准。17页 2010 年10 月 平安是知名的大型金融集团，在各金融业务领域 拥有丰富经验和广泛资源，参与国企改制的过程中各政府部门的审批会相对顺畅。 平安是资本市场的著名品牌，平安入股有助于被 投资企业加快与资本市场对接，也有助于被投资企业在资本市场获得更有利的定价。 平安注重与被投资企业的协同效应，尽管不介入 被投资企业的日常运营，但是平安会调动多方面资源以
26、协助被投资企业做大做强，平安入股许继 集团之后一方面聘请了国际知名的管理咨询公司麦肯锡为企业做战略规划和管理提升，另外一方 面也和河南省政府讨论设立专项投资输变电行业私募股权投资基金的事宜，该基金成立 后将由平安和许继集团合作管理，以协助许继集团整合输变电行业。 相对其他投资者而言，平安拥有长期低成本的资 金来源，这使得平安在投资业务中能够做更为长期和更为灵活的投资安排。 平安之所以战胜众多竞争对手与许继集团实现战 略合作，主要在于平安具有以下几方面的优势： 平安投资案例 平安投资案例 全资收购许继集团（ 全资收购许继集团（ 2 2 ） ）18页 2010 年10 月 平安投资案例 平安投资案
27、例 全资收购许继集团（ 全资收购许继集团（ 3 3 ） ） 平安集团在收购许继集团后，除后续追加投入资 金促进企业发展、帮助企业解决历史遗留问题、建立长效激励机制、改善企业内部治理结构外，平 安集团还运用集团资源帮助许继实现以下事项： 许继风电产业园 平安协助许继拓展其风电领域业务：风电产业 园建成后，许继集团将成为风电设备制造举足轻重的国内供应商，并承接国家电网的巨额订单。风 电产业园所有主体推进，包括与外部国家电网沟通，预先订单获取均都是由平安集团主导完成的。 许继与西南交大的高铁投资协议 平安促成西南交大产业集团与许继进行高铁领域的合作 研发与生产，目前已完成各方投资协议，平安计划投入2
28、 亿元帮助许继占领铁路电气领域的制高点。 平安推动产业基金设立 以许继为平台，平安力推与国家电网设立智能电 网产业基金，与铁道部磋商设立高铁投资基金。 引入国网 2009年，平安、许继与国网下属子公司中国电力科学研究 院签署合作协议，电科院将以增资方式，持有许继集团60% 股权。国网的入主，使得许继集团发展空间更为巨大。 平安集团在投资许继后，协助许继进行产业链拓展延伸，并与国家电网、铁道部形成良好的合作关系，切实帮助许继集团打造中国ABB的梦想。19页 2010 年10 月 参股中农控股集团是平安参与整合化肥流通行业的成功案例，中农控股多年的经营已经做到化肥流通行业的龙头地位： 平安投资案例
29、 平安投资案例 参股中农控股集团（ 参股中农控股集团（ 1 1 ） ） 在化肥进出口业务方面，2007 年中农控股总体化肥进口量居全国第一位，占全国进口量的46%，尿素出口量约占全国的20%，居市场第一位。 在国内化肥贸易业务方面，中农控股是 中国最大的化肥采购和经销商，2007 年国内化肥贸易量约占全国的15%，其中尿素占全国总销售量的13% ；磷肥占全国总销售量的13% ；钾肥占全国总销售量的44% ；复合肥占全国总销售量的6% 。 中农控股是国家化肥淡季商业储备最大的承储企业，2005/2006,2006/2007 和2007/2008 年度承储量分别为150 万吨、155万吨和200万
30、吨，占全国承储总量的20% 。 中农控股集团未来五年发展目标如下： 规模目标：年销售规模达到600 亿元，总资产翻一番，达到300亿元；市场占有率达到20% 化肥资源目标：控制钾肥资源能力总计达到500 万吨以上；进一步提高尿素贸易规模，同时拥有200 万吨的尿素生产能力。 网络目标：配送中心达到1000 个，终端网点达到30000个。20页 2010 年10 月 平安通过协助中农控股制定管理体制优化方案、 业务和行业整合方案及融资解决方案并付诸实施，整体提升了中农控股的长期竞争力： 平安投资案例 平安投资案例 参股中农控股集团（ 参股中农控股集团（ 2 2 ） ） 管理体制优化 协助中农控股
31、制定整合旗下子公司的整体方案； 协助中农控股优化财务管理； 协助中农控股建立包括风险控制与 激励机制在内的现代企业制度。 业务及行业整合 投入40亿资金，在多个具体项目上与中农集团展开合作； 在平安目前正在接触的化肥行业投 资中，中农集团与平安共同投资； 协助中农控股进行行业整合，尽快形成控制500万 吨钾肥与200万吨尿素的生产规模。 融资解决方案 为中农控股提供股权资本； 改善中农控股资产负债结构，扩充其贷款来源规模与期限； 协助中农控股成功上市。21页 2010 年10 月 平安进行 平安进行 PE PE 投资的八大优势 投资的八大优势 雄厚的资本实力 综合金融服务 全方位资本市场运营
32、国际化视野与网络 1 2 3 4 强大的投资执行力 5 独具特色的平安文化 6 卓越的价值创造力 7 充分的协同效应 822页 2010 年10 月 平安创新资本进行 平安创新资本进行 PE PE 投资的八大优势 投资的八大优势 雄厚的资本实力 综合金融服务 全方位资本市场运营 国际化视野与网络 强大的投资执行力 1 2 3 4 5 独具特色的平安文化 6 卓越的价值创造力 7 充分的协同效应 8 雄厚的资本实力 平安集团2009年总资产为人民币9357 亿元，实现总收入人民币1478 亿元，净利润人民币144.8 亿元。其中寿险业务收入1345亿元，产险业务收入387.7 亿元，总投资收益307 亿元，银行存款规模达到1490亿元，贷款总额超过1075 亿元，信托资产规模达到1300 亿元。 为抓住快速发展机遇，平安集团计划在未来2-3年内在基建、物业和PE 投资范畴内完成超过1000亿元的投资规模，雄厚的资本实力，积极的投资行为，在境内外投资机构中堪称翘楚。23页 2010 年10 月 平安创新资本进行 平安创新资本进行 PE PE 投资的八大优势 投资的八大优势 综合金融服务：统
