1、更低成本地 转移欧元的方式。原计划在 2020 年第一季度的测试项目可能延迟。 英国 研究中 金融科技公司已经开始提供新的货币形式和付款方式，快速，廉价和安全交易的基于 区块链的平台越来越受欢迎，应该积极拥抱这种变化。 新加坡 研究中 帮助开发基于央行发行的数字代币，并提供比当前的系统更简单和更高效的解决方 案。推出了 Project Ubin 计划，正在探索分布式账本技术。 欧盟 研究中 迫切需要快速且低成本的支付方式。已经和加拿大、英国、日本、瑞典和瑞士的中央 银行将合作进行数字货币研究，共同与国际清算银行成立了一个央行数字货币研究小 组。 加拿大 研究中 捍卫货币主权。加拿大中央银行表示
2、有兴趣创建自己的数字货币，正在从研究转向积 极开发原型，已经有加拿大 CBDC 的原型计划。 荷兰 计划推出 现金使用越来越少、CBDC 可以推动支付市场的多元化、应对 Libra 带来的威胁。准备 在开发央行数字货币中“发挥领导的作用” ，希望成为欧洲央行数字货币研究、开发和 部署的中心。 日本 研究中 CBDC 存在一定风险，但能够带来国际支付的简化，全球各经济体的研发意愿提升也 是重要因素。 厄瓜多尔、突 尼斯、塞内加 尔、马绍尔群 岛、乌拉圭、 委内瑞拉 已发行 本国货币体系不独立、国家陷入恶性通货膨胀导致原有法定货币体系崩溃、国内金融 基础设施较为落后、推进普惠金融。 资料来源：链得
3、得，清华大学金融科技研究院区块链研究中心，申港证券研究所 计算机行业深度研究 敬请参阅最后一页免责声明 11 / 36 证券研究报告 2. 我国我国 DCEP 研发调试稳步推进研发调试稳步推进 2020 有望成为上线元年有望成为上线元年 2.1 央行数字货币央行数字货币到来到来兼具必要性和必然性兼具必要性和必然性 2.1.1 电子支付意愿提升与区块链技术发展推动数字货币的到来电子支付意愿提升与区块链技术发展推动数字货币的到来 数字货币的出现顺应电子化支付需求增长。数字货币的出现顺应电子化支付需求增长。 根据 BIS 基于支付和市场基础设施委员 会（CPMI）红皮书统计数据显示，从 2012 年
4、到 2019 年，包括中、美、英、德、 法、瑞士、瑞典、巴西和新加坡等数十个经济体在内，超过半数的 CPMI 经济体更 多地使用了数字支付方式，而减少了实物支付工具的使用量，尤其是从自动取款机 上拿到的现金取款。 根据 BIS 在 2019 年对现金使用情况的调查， 虽然各国的流通 中货币在增加，但主要是大额面值的货币，主要用于贮存职能而不是支付。各国电 子支付习惯已经养成，移动支付成为最主要的支付方式。通过移动支付完成的交易 持续保持 60%以上的高速增长。支付宝、微信等第三方支付平台满足了对于 M2 和 M1 的数字化需求。而在 M0 方面，基于交易流通的需求，数字货币的出现也是社 会长期
5、发展的必然结果。 数字支付技术成熟推动数字货币出现。数字支付技术成熟推动数字货币出现。区块链行业从“加密货币“的 1.0 时代向” 加载智能合约“的 2.0 时代演进，智能合约的出现标志着可编程金融、经济、市场 和金融领域的区块链应用，更好的保存合约，保证了合约的执行力。而区块链保证 了智能合约在分布式环境下让电子记录不可被篡改。区块链智能合约解决了交易中 的信任问题，使数字货币的实现成为可能。 2.1.2 央行数字货币发行存在必然性央行数字货币发行存在必然性 保护货币主权和法币地位。保护货币主权和法币地位。超主权货币 Libra 的出现，威胁着各国的央行的货币政 策和汇率政策的主导权。法币与
6、 Libra 的兑换，会导致法币贬值。法币贬值吸引更 多的人兑换 Libra 形成恶性循环。同时，Libra 还可能造成弱势国家出现货币替代问 题。百姓对 Libra 的自信超过对本国货币的自信，导致本币贬值，群众资产缩水的 情况。同时，美联储也在推动数字美元。因此，央行发行 DCEP 来提前抢占市场， 避免 Libra 等其他数字货币的发行对人民币的法币地位及货币政策主导权造成影响。 助力人民币国际化战略。助力人民币国际化战略。当前国内跨境支付仍高度依赖 SWIFT 系统和 CHIPS，美 国通过其行使全球霸权、发动金融战争。同时， “一带一路”战略中，企业间、国家 间的贸易量多且数额巨大，
7、目前跨境结算应用的 SWIFT、CHIPS 两个支付结算系 统已经过时，效率低，成本高，安全难以保证。尽管中国在 2015 年上线了 CIPS 系 统， 但是当前通过该系统完成的跨境支付交易笔数占比始终不及 SWIFT 系统的 1， 传统的中心化跨境支付体系可能已经难以撼动 SWIFT 的垄断地位，央行数字货币 点对点通讯对跨境支付的革新对于人民币国际化具有重要战略意义。 表表5：传统传统 SWIFT 跨境支付的痛点跨境支付的痛点 支付发起支付发起 资金转移资金转移 资金交付资金交付 交易后交易后 涉及主体 付款人、汇款行 SWIFT/代理行 收款人、收款人 银行、监管机构 痛点问题 1.收付
8、款人信息通过人 工和重复性业务流程收 集、效率较低。 2.在 KYC 流程中， 银行 对客户信息材料真实可 1.金融机构的基础设施架构和 业务流程有差异，清算参与方 多、体系复杂，只能通过服务器 代码和交易数据报送的方式，成 本高、耗时长； 与支付发起阶段类似， 不 同银行间KYC/AML审核 水平有差异且能力有限。 银行监管合规成本较大， 由于跨境转账流程复杂， 涉及数据信息和转移渠 道多样， 需要较高的技术 水平和业务流程支持。 计算机行业深度研究 敬请参阅最后一页免责声明 12 / 36 证券研究报告 支付发起支付发起 资金转移资金转移 资金交付资金交付 交易后交易后 信度控制有限，不同
9、机 构间 KYC 水平有差异。 2.通过代理行模式需逐笔进行 信息验证，效率低且拒绝率高； 3.银行需在往来账户中预存外 币，交易成本高，手续费用高， 在 7%左右。 资料来源： 基于区块链的支付交易模式研究 ，申港证券研究所 节约纸钞、硬币在发行、印制、回笼、贮藏等环节成本。节约纸钞、硬币在发行、印制、回笼、贮藏等环节成本。 支持普惠金融发展。支持普惠金融发展。国内边远山区金融配套设施不完善，仍有大量人群无法享受到 基础金融服务，数字货币的发行带来了客户的可达性与 KYC 成本结构的范式性变 革，有助于提高金融服务的普惠能力。 可实现可实现 AML、ATF 追溯监管。追溯监管。使用纸钞洗钱的
10、匿名性高，监管难度大，而 DCEP 通过数字化交易流程，可以追踪货币的来源去向的全流程，结合央行的用户账户行 为分析进行反洗钱、反恐怖主义融资的甄别和追溯定位。 2.2 央行层面的顶层设计、联调测试基本完成央行层面的顶层设计、联调测试基本完成 2.2.1 “一币两库三中心”双层运营体系和混合架构“一币两库三中心”双层运营体系和混合架构 央行数字货币的核心要素为“一币、两库、三中心” ：央行数字货币的核心要素为“一币、两库、三中心” ：央行数字货币是由央行担保的 代表具体金额的 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责
11、任公司，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”)相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 0 第四届 中国领先 汽车科技企业50 毕马威中国 微信扫码，免费报告轻松领 微信扫码，工作轻松无忧 行业资源微信群 1. 进群即领取群利报告与资源合编领取群利报告与资源合编，内有近百行业、上万份行研、管理及其他学习 资源； 2. 每日学习分享最新6+份精选报告； 3. 群友信息交流，群主免费解答并提供相关行业报告。 扫一扫二维码，添加客服微信（微信号：Teamkon2）； 添加好友请备注：姓名姓名+单位+行业或业务领域单位+行业或业务领域 知识星球
12、行业与管理资源社群 1. 无限制下载行业研究报告、咨询公司管理方案，企业运营制度、科技方案与大咖报告等。 2. 每月同步更新3000+份最新行业资源；涵盖科技、金融、教育、互联网、房地产、生物制药、医 疗健康等行研报告、科技动态、管理方案； 业务合作请联系微信：teamkon 报告收集整理于网络，只用于群友学习，请勿他用 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”)相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 1 中国领先汽
13、车科技企业50企业报告 目录 01 02 03 04 赋智于车 驾驭未来 总体概况 中国汽车科技50介绍 附件 免责说明： 本报告中所含资料及其所含信息为一般性信息，并非毕马威对入围企业的完整、详尽的表述，毕马威也未对入围企业信息执行任 何审计或审阅程序。本文件所含信息并不构成任何专业建议或服务，读者不应依赖本文件中的任何信息作为，或可能影响，其决 策的唯一基础，在作出任何决策或采取任何相关行动前，应咨询符合资格的专业顾问。 本文件所含信息均按原貌提供，毕马威对本文件所含信息不作任何明示或暗示的表述或保证，除前述免责内容外，毕马威亦不担 保本文件所含信息准确无误或者满足任何特定的业绩或者质量标
14、准。毕马威明确表示不提供任何隐含的保证，包括但不限于，对 可商售性、所有权、对某种特定用途的适用性、非侵权性、适配性、安全性及准确性的保证。 读者需自行承担使用本文件所含信息的风险，并承担因使用本文件所含信息而导致的全部责任及因使用它们而导致损失的风险， 毕马威不承担与使用本文件所含信息有关的任何专项、间接、附带、从属性或惩罚性损害赔偿或者其他赔偿责任。倘若前述条款 的任何部分因任何原因不能完全执行，其余部分内容仍然有效。 附件一政策法规更新 附件二术语缩写汇编 附件三毕马威中国汽车科技合伙人团队 附件四毕马威汽车行业洞察 关于毕马威 联系我们 03 05 16 94 2021毕马威华振会计师
15、事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”)相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 2 中国领先汽车科技企业50企业报告 随着中国进入“十四五”时期，创新仍然是现代化建设的核心。在工业现代化、双 循环和数字经济的背景下，创新将是公共及私人投资的主要关注点。作为关键行业 之一，以及创新热点领域之间的纽带，对汽车行业的投资预计在多个核心细分领域 持续增加，其中包括大规模的汽车电动化。 在国家层面上，政府已在环境问题上发出明确信息。二氧化碳排放将在
16、2030年达到 峰值，2060年将实现碳中和。据有关机构测算，为实现碳中和目标，中国估计将需 在未来40年投入超过139万亿元人民币。国务院在新能源汽车产业发展规划（202 12035年）中指出，到2025年，新能源汽车销量预计将占新车销量的20%，20 25年后的目标销量将进一步增加。汽车电动化以及可持续发展的供应链将是汽车行 业环境转型的关键因素。不断发展的技术、新电动汽车品牌的诞生和活跃的初创企 业生态将有助于在中国建立一个稳健的电动汽车市场。 在汽车电动化成为新趋势的同时，相应的挑战依然存在。首先，如果从汽车行业在 整体研发投入占比来看，中国依旧落后全球领先国家。据毕马威分析，欧洲和日
17、本 投入超过30%的研发经费用于汽车和运输业，而中国仅投入约10%。其次，供应链 持续出现短缺，主要表现是2020年初的进口零部件短缺，随之而来的是2020年后半 年的运输设备短缺，再到目前的全球芯片短缺。第三，任何的行业转型都有赢有输， 并非所有电动化汽车品牌都能生存下来。 这是数十年来中国汽车业发展的最关键时刻。在公众利益转变、先进科技商业化和 中央政府的明确目标下，汽车科技公司已做好准备，为国家的未来变革助力。 卷首语 吴国强 吴国强吴国强 毕马威中国毕马威中国 副主席副主席 中国的汽车业持续展示着强大韧性。即使在过去一年的重重挑战以及世界其它地区 的需求下滑的形势下，中国的新车销量仍然
18、强劲。汽车行业的投资不断回升，同时， 更多企业已着手推进新能源汽车的大规模商业化，这意味着我们正跨越一个重要关 口，迈向汽车电动化的未来。虽然短期内行业发展仍受外部因素严重的影响，但我 们相信汽车企业对应用最新汽车科技、融入中国特色的汽车生态依然保持强劲需求。 在此背景下，我们在本次第四届毕马威中国领先汽车科技企业50评选中收到了 创纪录的申请数，这也反映了行业内的乐观情绪。 汽车制造商在考虑其在中国的下一个十年战略时，往往会发现他们正在一个越发独 特的市场中运营。许多新科技正在选择中国市场作为首发地，甚至一些公司的创始 人希望专攻中国市场。此外，中国的消费者需求十分独特，那些能快速捕捉客户需
19、 求的汽车制造商将更容易获得成功。与能消除技术差距、提供关键创新服务或提升 对消费者需求的能见度的新公司合作，是未来数年汽车制造商的重点要务。 本年度的毕马威中国领先汽车科技企业50榜单将分为四个类别：电动化、出行 方式、创新服务和智能网联。我们根据不同领域，在2021年分时段进行了发布。最 终刊物将汇集所有类别，并刊载中国领先汽车科技50企业榜单，另外还设有一个代 表较高潜力的新锐企业榜单。如果您希望了解更多入选公司的信息，欢迎通过本报 告末页的联系方式联系我们。 诺伯特诺伯特 ( (Norbert Norbert MeyringMeyring) ) 毕马威中国毕马威中国 汽车行业主管合伙人
20、汽车行业主管合伙人 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”)相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 2 诺伯特Norbert Meyring 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”)相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 3 中国领先汽
21、车科技企业50企业报告 赋智于车 驾驭未来 01 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”)相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 4 中国领先汽车科技企业50企业报告 赋智于车 驾驭未来 电动化 出行方式 智能网联 创新服务 注：以上图示顺序不分先后，根据公开信息仅作示意性整理，以供参考。 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司，
22、均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”)相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 5 中国领先汽车科技企业50企业报告 02 总体概况 2021毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”)相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 6 中国领先汽车科技企业50企业报告 总体概况 第四届榜单将在上届评选基础上进一步调整评选范围如下，以与汽车科技的发展演进相适应，所述领域持续 经营
23、至少九个月的中国企业均可作为参选对象。 新晋电动车制造商 充换电技术 电动化技术电池及 BMS、电池回收、电机、 电控、燃料电池等 1 打车类 租车类 拼车类 代驾类 车队管理类 商用车移动出行 2 出行方式出行方式 硬件提供商传感器、 芯片、车载电子设备 软件服务提供商、数据 智能服务商 TSP集成商、运营商 ADAS方案提供商 自动驾驶解决方案 感知智能语音识别、 机器视觉、HMI 智慧交通 高精度地图、 路径规划 云平台 数据安全 智能网联智能网联 4 汽车电商新车、二手车 汽车金融、保险UBI 汽车后市场（汽车养护、 维修及配件） 停车泊车、充电加油等其 他车主服务 3 汽车创新服务汽
24、车创新服务 电动化电动化 关于毕马威中国关于毕马威中国领先汽车科技企业领先汽车科技企业5050 作为世界最大的单一汽车 元宇宙 赵国栋 易欢欢 徐远重 著 尼尔斯布兰德斯 译者 庞小伟 杨小华 邓颖燕 C M Y CM MY CY CMY K 高性社会(扉).pdf 1 2021/1/22 17:10:54 说明：该稿非正式出版稿，书中部 分内容尚待修订，仅供参考，特此 说明。 元宇宙.indd 1元宇宙.indd 12021/7/15 19:54:112021/7/15 19:54:11 图书在版编目（CIP）数据 元宇宙 / 赵国栋 , 易欢欢 , 徐远重著 . - 北京 ： 中译出版社
25、, 2021.7 ISBN 978-7-5001-6691-7 . 元 . 赵 易 徐 . 信息经 济 . F49 中国版本图书馆 CIP 数据核字（2021）第 132726 号 出版发行： 中译出版社 地 址：北京市西城区车公庄大街甲 4 号物华大厦六层 电 话： 010-68359719 邮 编：100044 电子邮箱：book ctph. com. cn 网 址：www. ctph. com. cn 出 版 人：乔卫兵 刘永淳 策划编辑：刘香玲 于 宇 张 旭 责任编辑：刘香玲 于 宇 张 旭 文字编辑：赵浠彤 张莞嘉 张程程 方荟文 薛 宇 杨 菲 营销编辑：顾 问 张 晴 毕竞方
26、吴一凡 封面设计：仙 境 排 版：聚贤阁 印 刷：北京顶佳世纪印刷有限公司 经 销：新华书店 规 格：787mm1092mm 1/16 印 张：12 字 数：300 千字 版 次：2021 年 7 月第 1 版 印 次：2021 年 7 月第 1 次印刷 ISBN 978-7-5001-6691-7 定价：89.00 元 版权所有 侵权必究 中译出版社 元宇宙.indd 2元宇宙.indd 22021/7/15 19:54:122021/7/15 19:54:12 斯皮尔伯格还是保守了， 头号玩家故事背景设定在了 2045 年。但 是 2021 年就成为元宇宙的元年。堪比大航海时代的大迁徙，人
27、类全面走 进数字世界，开辟鸿蒙、创世而生，创造、生活、娱乐、乃至工作的数字 时空，是为元宇宙。其中，需要重新思考存在和虚无、肉体和精神、性善 和性恶、自我和宇宙的哲学命题，需要不断探索有限和无限、秩序与自 由、自治与法治、经济与治理、伦理和文明的边界，需要全面融合区块链、 AR、5G、大数据、人工智能、3D 引擎等新技术，形成数字创造、数字 资产、数字市场、数字货币、数字消费的新模式。元宇宙是“心”的绽放， 是“梦”的具象，是“我思故我在”的全息展现。内求于心，外形于物， 物物相生，元宇宙成矣。 元宇宙.indd 3元宇宙.indd 32021/7/15 19:54:122021/7/15 1
28、9:54:12 遇见，太难了。 “遇”殊为不易， “见”更是难上加难。因此 仓央嘉错就说，最好不相见。错过的，都不值得留恋。有结果 的，终会遇见。 然而，我们总是上下求索。昨夜西风凋碧树，独上高楼，望 断天涯路。也许从精神上来讲，每个人都是独特的，谁能完全了 解谁呐？当到了“高处” ，更是所和者寡，你一样的引亢高歌， 换来的只是空谷回音。能做的只是衣带渐宽终不悔，为伊消的人 憔悴。尽管如此，尽管如此，在别人眼中，疯子一样啊，无缘无 故，怎么泪流满面、形容枯槁？柳永也只是长叹，把栏杆拍遍， 吴钩看了，也无人明白他登临之意。 欲说而不可能，更是令人气结。岳飞半夜梦醒，听寒蛩凄切， 慨叹“预将心事付
29、瑶琴，知音少，弦断有谁听？”伯牙更绝望， 听闻钟子期去世，就把琴砸了，说再没有人听懂他琴中之意了。 在路上，虽然山重水复，一直走，终会柳暗花明。只是蓦然 回首时，灯火阑珊处那个人，真的是那个人吗？ 也许一开始，我们就是错的。起心动念之间，就是一条不归 路。也许一开始，我们就是茫然的，寻寻觅觅之间，迷茫如故。 也许一开始，在内心深处最柔软的地方萌发的种子，还没有开出 绚烂的花朵，就算遇到了，也会擦肩而过， “遇”而不“见” 。 秦观有感而发，金风玉露一相逢，便胜却人间无数。尤其是 相遇在群峰耸峙的山巅，相遇在星汉璀璨的天边。更重要的是， 就算卑微如尘埃，此时此刻，内心深处的种子，已经绚烂如花！
30、遇见，就是最好的礼物！ 元宇宙.indd 4元宇宙.indd 42021/7/15 19:54:132021/7/15 19:54:13 I 前 言 P R E F A C E 理论的突破，很难从大而全的概括中产生。世界纷繁复杂、万 物普遍联系。因此研究理论，总结规律需要几个条件，其一，合理 的取舍，从万物普遍联系中，分离出那些最具代表性、先进性、变 化程度最高的典型案例。其二，研究这些案例，找到原子级别，不 可再分的构成要素。研究这些要素的特征和要素间关系。甚至定义 出原子级别的操作。其三，回归到整体，整体的问题还需要整体求 解，看看得出的结论是否经得起时间和其他要素的检验。 元宇宙经济就是
31、数字经济的最佳范例，从元宇宙入手，尽可以 得出和传统经济学，包括秉承新自由主义经济学和新制度经济学的 所有经济学家，完全不同的结论。虽然我们还不能说完全推翻了这 些传统经济学的种种教条，但是一个完整的、先进的经济学体系， 正在建立。元宇宙经济学的先进性，恰恰在于元宇宙实践的特殊性。 元宇宙是一个完整、自洽的经济体系，是存粹的数字产品生产、 消费的全链条。从商品的属性来看，和传统经济学相同，遵循相似 的供需规律。但是从商品生产、消费的全链条来看，又完全不同。 元宇宙中的商品，完全是在元宇宙中制造和消费的。元宇宙的商品， 层层剖析的最后，无非是“0” 、 “1”的排列组合。某种意义上来看， 元宇宙
32、的商品是脱离物理世界的单独存在。尽管它们之间可以发生 元宇宙.indd 1元宇宙.indd 12021/7/15 19:54:132021/7/15 19:54:13 II 元宇宙 千丝万缕的联系。 依据元宇宙的特性，我们可以把经济划分为两种类型。以实物商 品为主要研究对象的传统经济和以数字商品为主要研究对象的元宇宙 经济。数字经济是以数字要素作为关键生产资料的经济活动。传统经 济升级的方向是数字经济，数字经济中最活跃、最彻底、变化最剧烈 的部分，恰恰是元宇宙经济。因此，元宇宙经济中蕴含的经济规律就 具备了普适性。长期以来，传统经济学的研究已经进入误区，走进了 封闭、保守的圈子。传统经济学家对
33、信息科技引起的变化不敏感，在 社会变化最剧烈的领域几乎整体性失声，相反未来学家大行其道。西 方当代的经济学已经失去了解释世界变化的能力，更谈不上预测未 来。经济学亟需在继承中创新，在创新中升华，形成新的经济理论 体系的时刻。元元宇宙经济的特殊性体现在数字商品的创造和消费， 数字商品不消耗任何的物理世界的“物质” ，也不存在物理世界的仓 储、物流等问题。在某种意义上呈现出“量子”的特性，本质上数字 商品，或者更严格的说数字物体都是“离散”的、不遵循任何物理规 律，所有在元宇宙呈现的“规律”都是代码规定的人工规律，可以模 拟任何物理规律。譬如量子纠缠、瞬间移动等，在元宇宙中，时间和 光速都是任意可
34、以修改的参数而已。 元宇宙也是五脏俱全的社会，阿凡达（人们在元宇宙中的化身） 们，在不同的元宇宙中可能代表人们真身的某个侧面。善良的愈加善 良，邪恶的愈加邪恶。物理世界的任何政府，无论秉持什么样的意识 形态，总是要抑恶扬善的，总是要保护生命为并作为基础的社会价 值。但是就像神话中创世之后，有天堂和地狱之分，元宇宙的社会也 有地狱一样的存在。这些问题，第五章将详细探讨。 元宇宙.indd 2元宇宙.indd 22021/7/15 19:54:132021/7/15 19:54:13 III 前 言 元宇宙天然是“原子性”的，所有物品、关系、规则、最终都体 现在二进制代码“0” 、 “1”的排列组
35、合中。我们无法在元宇宙中再细 分这个两个最小的组成单位。物理世界则不同，一路“细分”的追究 下来，发现原子，原子组成要素有质子、中子、电子，再细分发现质 子、中子由“夸克”组成，再研究夸克，发现其不过是一份份离散的 能量。科学家开始用“弦”来描述夸克，那用什么来描述弦呢？按照 弦论的观点，宇宙不过是几种弦不同振动方式构成的一首华丽的乐曲 而已。宇宙和元宇宙到底哪个才是更实在的存在呢？ 还好，至少元宇宙的原子性和离散性是确切无疑的。基于原子性 的要素，人们可以定义基础的原子性的操作，周尽而无遗漏。布尔代 数完全穷尽了 0 和 1 的所有操作。元宇宙同物理世界的关系，采样定 理决定了，物理世界可以
36、在元宇宙中精确还原，反之则未必成立。譬 如在元宇宙可以构建宏观物体的量子态。 比特币定义了金融场景的原子操作，就是点对点的货币支付。所 有金融行为，最终都可以归结为点对点货币支付，由点对点金融支 付，可以衍生出所有的金融业务。以太坊定义了数据变换的原子操 作，就是点对点的数据变换，可以通过编程的方式实现任何点对点的 数据变换，并且确保这种变换是不可逆的、不可被篡改的。这就实现 了元宇宙社会中，关于“信任” 、 “信用”的原子性操作。 利用区块链技术，可以实现任意的被加密的“一段数据”可以成 为数字资产。给无差别的“数据”打上了独一无二“身份”的标签。 从而数据变成了资产，具备有偿流通的可能性，
37、从而衍生出经济行 为，进化成为充满活力的商业世界。 满足人们生理需求的物理世界和满足人们精神需求的虚拟世界， 元宇宙.indd 3元宇宙.indd 32021/7/15 19:54:132021/7/15 19:54:13 IV 元宇宙 在人的需求层次上，是一个整体。尽管在物理世界中，也可以满足部 分的精神需求。这两个世界并不是物理意义上的“平行宇宙” ，充分做好反欺诈建设的沟通。根据公安和通信管理局的要 求进行建设。同时，对反欺诈模型的要求应遵循“尽量在不 冤枉好人的情况下抓住坏人“这一原则，减少对正常电话的 干扰。 若公安选择电话欺诈监测但事后核实查证再采取行动，对反 欺诈模型的要求应遵循
38、“可以暂时冤枉一批好人，但应尽量 覆盖更多的坏人”的原则。此原则保证了在事后的检查证核 实中，“好人”会被排除掉，而“坏人”可以一网打尽。 另外，欺诈分子往往不会只尝试一次就停止欺诈行为。而且 电信欺诈往往以团伙的形式存在。离线的大数据结合人工智 能可以对实时反欺诈起到很好的反哺作用。通过电话主叫被 叫大数据记录，可以构建人际关联网络，挖掘出欺诈分子、 骚扰者等。 2. 保护个人隐私是应尽的义务和责任 反欺诈的建设，往往绕不开对个人隐私保护这一大前提。保 护个人隐私不但要满足监管机构的要求，而且，从架构设计 的角度，也不允许设计任何数据库来留存数据。当通话内容 经过 AI 模型判断是否欺诈后就
39、会自动丢失，不会保留下来， 从而实现对个人隐私的保护。技术测试成熟后，反欺诈业务 可作为一项订购业务，由用户自己进行选择是否打开反欺诈 功能。 75036175CNZH-015 3. 高质量的语音转写是高效识别欺诈的必要条件之一 当前， 主流的语音转写提供商多是在极其理想的环境 （无噪声、 标准普通话等）下测试语音转写质量。但这样的假设往往不 现实。当在真实外部世界中，并且有较严重口音的情况下， 语音转写质量就会大打折扣，甚至出现转写出来的绝大多数 内容都是错别字，人类无法理解。 IBM 建议，在当地口音较严重的省份，语音转写提供商应根 据运营商的要求，在真实的环境中完成测试，优化语音转写 质
40、量。 甚至在有的省份， 各地级市各区县也有不同的方言口音。 即使在同一个省，也因根据地区的不同，进行语音转写质量 的优化工作。 4. 丰富的反欺诈模型构建经验是项目成功的必要保证 在电话反欺诈领域，往往极少量欺诈样本隐藏在海量普通的 通话样本中，利用人工逐条听录音并不现实，这就对建模效 果造成了很大的挑战。对此，数据科学家应结合自然语言处 理手段与外部公开数据，将那些极少量的欺诈样本挖掘出来， 形成建模基础。 另外，数据科学家应对电信反欺诈有深刻的理解和认识，利 用 AI 技术更好地识别出欺诈分子的复杂欺诈套路。所谓“魔 高一尺，道高一丈”，欺诈与反欺诈永远是在相互博弈的过 程中进化。故而，反
41、欺诈系统应形成定期迭代更新机制，能 够识别最新的欺诈套路。 需要思考的重要问题 在电话反欺诈领域，贵企业遇到了哪些问 题或挑战？ 您打算如何构建反欺诈平台？ 您是否打算联手经验丰富的合作伙伴，加 速向前推进？ 备注和参考资料 1. 熊丰，“2019 年全国共破获电信网络诈骗案件 20 万起， 抓获犯罪嫌疑人 16.3 万人”，新华网， http:/ c_1125491558.htm 2. 朱紫阳，“公安部：上半年全国共破获电信网络诈骗案 件 10.1 万起”，人民网，http:/ n1/2020/0728/c42510-31800812.html 3. “关于运用大数据推进防范治理电信网络诈骗
42、长效机制建 设工作方案”，工业和信息化部，http:/www.miit.gov. cn/n1146285/n1146352/n3054355/n3057724/ n3057728/c8056526/content.html 4. IBM案例研究 5. IBM案例研究 选对合作伙伴，驾驭多变的世界 在 IBM，我们积极与客户协作，运用业务洞察和先进的研究 方法与技术，帮助他们在瞬息万变的商业环境中保持独特的 竞争优势。 IBM 商业价值研究院 IBM 商业价值研究院 (IBV) 站在技术与商业的交汇点，将行 业智库、主要学者和主题专家的专业知识与全球研究和绩效 数据相结合，提供可信的业务洞察。I
43、BV 思想领导力组合包 括深度研究、 专家洞察、 对标分析、 绩效比较以及数据可视化， 支持各地区、各行业以及采用各种技术的企业做出明智的业 务决策。 访问IBM商业价值研究院中国网站，免费下载研究报告 https:/ Copyright IBM Corporation 2020 IBM Corporation 国际商业机器中国有限公司 北京市朝阳区北四环中路 27 号 盘古大观写字楼 25 层 邮编：100101 美国出品 2020 年 10 月 IBM、IBM 徽 标、 和 Watson 是 International Business Machines Corp. 在世界各地司法辖区的注
44、册商标。 其他产品和服务名称可能是 IBM 或其他公司的商标 。以下 Web 站点上的“Copyright and trademark information” 部 分 中 包 含 了 IBM 商 标 的 最 新 列 表： copytrade.shtml。 本文档为自最初公布日期起的最新版本，IBM 可随时对其进 行修改。IBM 并不一定在开展业务的所有国家或地区提供所 有产品或服务。 本文档内的信息“按现状”提供，不附有任何种类（无论是 明示还是默示）的保证，包括不附有关于适销性、适用于某 种特定特定用途的任何保证以及非侵权的任何保证或条件。 IBM 产品根据其提供时所依 据协议条款和条件获得保证。 本报告的目的仅为提供通用指南。它并不旨在代替详尽的研 究或专业判断依据。由于使用本出版物对任何组织或个人所 造成的损失，IBM 概不负责。 本报告中使用的数据可能源自第三方，IBM 并不独立核实、 验证或审计此类数据。此类数据使用的结果均为“按现状” 提供，IBM 不作出任何明示或默示的声明或保证。
