1、第 1 页第一章 总论考情分析本章为非重点章，内容主要包括企业组织形式、财务管理的目标、财务管理的环节、财务管理体制以及财务管理环境，以记忆性知识点为主，出题灵活性不大，从历年考试情况来看，本章均为客观题，平均分值 3 分左右。本章具体结构如下：第一节 企业与企业财务管理知识点：企业及其组织形式一、企业的定义企业是依法设立的，以营利为目的，运用各种生产要素，向市场提供商品或服务，实行自主经营、自负盈亏、独立核算的法人或其他社会经济组织。企业的目标是创造财富（或价值），企业在创造财富过程中必须承担相应的社会责任。二、企业的组织形式（一）个人独资企业由一个自然人投资，全部资产为投资人个人所有，全部
2、债务由投资者个人承担的经营实体。个人独资企业的优缺点优点 创立容易、经营管理自由灵活、不缴纳企业所得税缺点 无限责任、难以融资、所有权转移困难、寿命有限（二）合伙企业由两个或两个以上的自然人（有时也包括法人或其他组织）合伙经营的企业。合伙企业分为普通合伙企业和有限合伙企业。【提示】以专业知识和专门技能为客户提供有偿服务的专业服务机构，可以设立特殊的普通合伙企业，以区别于普通合伙企业。普通合伙企业、特殊普通合伙企业与有限合伙企业的相关规定第 2 页普通合伙企业（1）普通合伙企业由普通合伙人组成，合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任；（2）国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位 、社
3、会团体不得成为普通合伙人特殊普通合伙企业（1）一个合伙人或数个合伙人在执业活动中因故意或者重大过失造成合伙企业债务的，应当承担无限责任或者无限连带责任，其他合伙人以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任；（2）合伙人在执业活动中非因故意或者重大过失造成的合伙企业债务，由全体合伙人承担无限连带责任；（3）合伙人执业活动中因故意或者重大过失造成的合伙企业债务，以合伙企业财产对外承担责任后，该合伙人应当按照合伙协议的约定对合伙企业造成的损失承担赔偿责任有限合伙企业（1）有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成；（2）普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务
4、承担责任；（3）有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人，由普通合伙人执行合伙事务。有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业；（4）有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间合伙企业发生的债务承担无限连带责任；（5）普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务承担无限连带责任合伙企业的优缺点优点 创立容易、经营灵活、不缴纳企业所得税缺点 无限连带责任（普通合伙人）、难以融资、所有权转移困难（三）公司制企业由投资人（自然人或法人）依法出资组建，有独立法人财产，自主经营、自负盈亏的法人企业。其形式分为有限责任公司和股份有限公司两种。有限责任公司简称“有限公
5、司”，是指股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，公司以其全部财产为限对公司的债务承担责任的企业法人。股份有限公司简称“股份公司”，是指其全部资本划分为等额股份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部财产对公司的债务承担责任的企业法人。国有独资公司是有限责任公司的一种特殊形式，具体指国家单独出资、由国务院或者地方人民政府授权本级人民政府国有资产监督管理机构履行出资人职责的有限责任公司。国有独资公司的公司章程由国有资产监督管理机构制定，或者由董事会制定报国有资产监督管理机构批准 。我国国有独资公司不设股东会，由国有资产监督管理机构行使股东会职权。国有资产监督管理机构可以授权公司董事会行
6、使股东会的部分职权，决定公司的重大事项，但公司的合并、分立、解散、增加或者减少注册资本和发行公司债券，必须由国有资产监督管理机构决定。有限公司和股份公司的区别公司设立时对股东人数要求不同设立有限公司的股东人数可以为 1 人或 50 人以下；设立股份公司，应当有 2 人以上 200 人以下为发起人股东的股权表现形式不同有限公司的权益总额不作等额划分，股东的股权是通过投资人所拥有的比例来表示的；股份公司的权益总额平均划分为相等有股份，股东的股权是第 3 页用持有多少股份来表示的股份转让限制不同有限公司不发行股票，对股东只发放一张出资证明书，股东转让出资需要由股东会或董事会讨论通过；股份公司可以发行
7、股票，股票可以依法转让公司制企业的优缺点优点 易于转让所有权、有限债务责任、无限存续、易融资缺点 组建成本高、存在代理问题、双重课税【总结】不同组织形式的优缺点组织形式 承担责任创立 所得税 所有权转让 融资代理问题个人独资 无限责任 所有权的转移较困难 困难 无合伙 无限连带责任（普通合伙人）容易只交个人所得税 所有权转让需取得其他合伙人同意，甚至需要修改合伙协议 困难 无公司制 有限责任复杂 双重课税 容易转让所有权融资渠道较多存在代理问题【例题单项选择题】（2017 年）与普通合伙制企业相比，下列各项中，属于公司制企业特点的是（ ）。A.组建成本低B.设立时股东人数不受限制C.有限存续期
8、D.有限债务责任正确答案D答案解析公司制企业的优点： 容易转让所有权、有限债务责任、无限存续、容易筹集所需资金。公司制企业的缺点：组建公司的成本高、存在代理问题、双重课税。【例题单项选择题】（2016 年）某上市公司职业经理人在任职期间不断提高在职消费，损害股东利益。这一现象所揭示的公司制企业的缺点主要是（ ）。A.产权问题B.激励问题C.代理问题D.责权分配问题正确答案C答案解析所有者和经营者分开以后，所有者成为委托人，经营者成为代理人，代理人可能为了自身利益而伤害委托人利益。【例题判断题】（2016 年）不论是公司制企业还是合伙制企业，股东合伙人都面临双重课税问题，即在缴纳企业所得税后，还
9、要交纳个人所得税。（ ）正确答案错误答案解析合伙制企业不存在双重课税的问题。知识点：企业财务管理的内容内容 说明第 4 页筹资管理（1）科学预测筹资总规模，以保证所需资金；（2）确定合理的筹资结构，降低资本成本，控制相关风险（第四章、第五章）投资管理 提高投资收益，降低投资风险（第六章）营运资金管理 节约资金成本，提高资金使用效率，进行流动资产的投资、筹资管理（第七章）成本管理 开源节流，控制成本耗费，增加企业收益（第八章）收入与分配管理销售预测及定价决策（经济利益的来源），利润分配政策（经济利益的去向）（第九章）第二节 财务管理目标知识点：企业财务管理目标理论1.利润最大化企业财务管理以实现
10、利润最大为目标。优点 缺点（1）有利于企业资源的合理配置；（2）有利于企业整体经济效益的提高（1）没有反映投入产出关系；（2）没有考虑利润实现时间和资金时间价值；（3）没有考虑风险因素；（4）可能导致企业短期财务决策倾向【提示】每股收益最大化是利润最大化的另一种表现方式，弥补了利润最大化“没有反映投入与产出关系”的缺陷，仍具有其他几个局限。2.股东财富最大化企业财务管理以实现股东财富最大为目标。在已上市的股份公司中，股东财富股票数量股票市场价格。优点 缺点（1）考虑了风险因素；（2）一定程度上能避免企业追求短期行为；（3）对上市公司而言，该目标易量化（1）通常只适用于上市公司，适用范围小；（2
11、）股价受众多因素影响，不能完全准确反应财务管理状况；（3）重点关注股东利益，对其他利益相关者的重视不够3.企业价值最大化企业财务管理以实现企业的价值最大为目标。企业价值=所有者权益的市场价值债权人权益的市场价值=企业未来现金流量的现值优点 缺点（1）考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量；（2）考虑了风险与报酬的关系；（3）克服了企业在追求利润上的短期行为；（4）用价值代替价格，有效地规避了企业的短期行为（1）过于理论化，不易操作；（2）非上市公司必须评估，难以客观和准确4.相关者利益最大化在确定企业财务管理目标时，不仅要考虑股东的利益，还要综合考虑债权人、员工、企业经营第 5 页
12、者、客户、供应商和政府等利益相关者的利益。【提示】强调股东的首要地位、强调风险与报酬的均衡，将风险控制在可承受的范围内。优点 缺点（1）有利于企业长期稳定发展；（2）体现了合作共赢的价值理念；（3）较好地兼顾了各利益主体的利益；（4）体现了前瞻性和现实性的统一教材未提及5.各种财务管理目标之间的关系各种财务管理目标都以股东财富最大化为基础。原因在于：（1）企业的创立和发展都必须以股东的投入为基础；（2）股东承担最大义务和风险，理应享有最高报酬；（3）股东权益是剩余权益，其他利益相关者利益先于股东被满足并且有限度；因此，在强调公司承担应尽的社会责任的前提下，应当允许企业以股东财富最大化为目标。【
13、例题单项选择题】（2018 年）下列指标中，容易导致企业短期行为的是（ ）。A.相关者利益最大化B.企业价值最大化C.股东财富最大化D.利润最大化正确答案D答案解析由于利润指标通常按年计算，企业决策也往往会服务于年度指标的完成或实现，所以利润最大化可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展。【例题单项选择题】（2018 年）与企业价值最大化财务管理目标相比，股东财富最大化目标的局限性是（ ）。A.容易导致企业的短期行为B.没有考虑风险因素C.没有考虑货币时间价值D.对债权人的利益重视不够正确答案D答案解析以股东财富最大化作为财务管理目标，强调得更多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够
14、。企业价值最大化是指企业财务管理行为以实现企业的价值最大为目标。企业价值可以理解为企业所有者权益和债权人权益的市场价值。所以，与企业价值最大化财务管理目标相比，股东财富最大化目标对债权人的利益重视不够。【例题判断题】（2017 年）相关者利益最大化的财务管理目标体现了合作共赢的价值理念。（ ）正确答案正确答案解析相关者利益最大化体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一。【例题单项选择题】（2017 年）下列关于企业财务管理目标的表述中，错误的是（ ）。A.企业价值最大化目标弥补了股东财富最大化目标过于强调股东利益的不足B.相关者利益最大化目标认为应当将除股东之外的其他利
15、益相关者至于首要地位C.利润最大化目标要求企业提高资源配置效率D.股东财富最大化目标比较适用于上市公司正确答案B第 6 页答案解析相关者利益最大化目标，强调股东的首要地位，并强调企业与股东之间的协调关系。所以选项 B 的说法不正确。知识点：利益冲突与协调协调相关者利益冲突，要把握的原则是：尽可能使企业相关者的利益分配在数量上和时间上达到动态的协调平衡。在所有的利益冲突协调中，所有者与经营者、所有者与债权人的利益冲突与协调至关重要。利益冲突 冲突表现 协调方式所有者与经营者（1）所有者希望以较小的代价实现更多的财富；（2）经营者希望在创造财富的同时，获取更多的报酬、享受，并避免各种风险（1）解聘
16、：通过所有者约束经营者；（2）接收：通过市场约束经营者；（3）激励：如股票期权、绩效股所有者与债权人（1）所有者要求经营者擅自改变举债用途，将其用于风险更高的项目；（2）所有者要求经营者举借新债，加大偿债风险，使旧债权价值降低（1）限制性借债；（2）债权人发现企业有侵蚀其债权价值的意图时，收回债权或不再给予新借款【例题判断题】（2017 年）某上市公司针对经常出现中小股东质询管理层的情况，拟采取措施协调所有者与经营者的矛盾。下列各项中，不能实现上述目的的是（ ）。A.强化内部人控制B.解聘总经理C.加强对经营者的监督D.将经营者的报酬与其绩效挂钩正确答案A答案解析所有者与经营者利益冲突的协调，
17、通常可以采取以下方式解决：（1）解聘，这是一种通过所有者约束经营者的办法。所有者对经营者予以监督，如果经营者绩效不佳，就解聘经营者。因此，选项 B、C 不是本题答案。（2）接收，这是一种通过市场约束经营者的办法。（3）激励，激励就是将经营者的报酬与其绩效直接挂钩，以使经营者自觉采取能够提高所有者财富的措施。因此，选项 D 不是本题答案。【例题多项选择题】（2015 年）公司制企业可能存在经营者和股东之间的利益冲突，解决这一冲突的方式有（ ）。A.解聘B.接收C.收回借款D.授予股票期权正确答案ABD答案解析协调所有者与经营者利益冲突的方式包括：解聘、接收和激励，其中激励分为股票期权和绩效股两种
18、，所以本题的答案是选项 ABD。知识点：企业的社会责任企业的社会责任是指企业在谋求所有者或股东权益最大化之外所负有的维护和增进社会利益的义务。第 7 页责任对象 应尽义务员工 按时足额发放劳动报酬；提供安全健康的工作环境；建立职工职业教育和岗位培训制度；完善工会、职工董事和监事制度等债权人 真实、准确、完整、及时披露公司信息；诚实守信；主动偿债；确保交易安全等消费者 确保产品质量；诚实守信；完善的售后服务社会公益 承担扶贫济困和发展慈善事业的责任；招聘残疾人到企业工作等环境和资源 承担可持续发展与节约资源的责任；承担保护环境和维护自然和谐的责任【例题判断题】（2014 年）企业的社会责任是企业
19、在谋求所有者权益最大化之外所承担的维护和增进社会利益的义务，一般划分为企业对社会公益的责任和对债权人的责任两大类。（ ）正确答案错答案解析企业的社会责任是指企业在谋求所有者或股东权益最大化之外所负有的维护和增进社会利益的义务。具体来说，企业社会责任主要包括：对员工的责任、对债权人的责任、对消费者的责任、对社会公益的责任、对环境和资源的责任。此外，企业还有义务和责任遵从政府的管理、接受政府的监督。第三节 财务管理环节知识点：财务管理环节财务管理环节是企业财务管理的工作步骤与一般工作程序。具体包括计划与预算、决策与控制、分析与考核。计划与预算（事前）财务预测：对企业未来财务活动作出较为具体的预计和
20、测算的过程财务计划：结合财务预测的结果，对财务活动进行规划，并以指标形式落实到每一计划期间的过程财务预算：确定预算期内各种预算指标的过程，是财务战略的具体化，是财务计划的分解和落实决策与控制（事中）财务决策：利用专门的方法对各种备选方案进行比较和分析，从中选出最佳方案的过程，是财务管理的核心。财务控制：利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响或调节，以便实现所规定的财务目标的过程分析与考核（事后）财务分析：依据企业财务报表资料，采用专门方法，系统分析和评价企业财务状况、经营成果以及未来趋势的过程。财务考核：将报告期实际完成数与规定的考核指标进行对比，确定有关责任单位和个人完成任务的过程
21、第四节 财务管理体制知识点：企业财务管理体制的一般模式及优缺点企业财务管理体制是明确企业各财务层级财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配置财务管理权限。一般模式主要包括：集权型、分权型、集权与分权相结合型财务管理体制。一般模式 特征 优点 缺点第 8 页集权型企业对所属单位的所有财务管理决策都进行集中统一，各所属单位没有财务决策权，企业总部财务部门不但参与决策和执行决策，在特定情况下还直接参与各所属单位的执行过程可以充分展现一体化管理优势、有利于优化配置资源、有利于实行内部调拨价格、有利于内部采取避税措施、有利于防范汇率风险所属单位缺乏积极性、丧失活力；容易失去适应市场的弹性，丧失市场
22、机会分权型企业将财务决策权与管理权完全下放到各所属单位，各所属单位只需对一些决策结果报请企业总部备案即可有利于所属企业及时作出有效决策、有利于分散经营风险所属单位缺乏全局观念和整体意识，可能导致资金管理分散、资金成本加大、费用失控、利润分配无序集权与分权相结合型企业对所属单位在所有重大问题的决策和处理上实行高度集权，各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权吸收了集权型与分权型的优点，避免了两者的缺点 【例题】内部调拨价格（内部转移价格）进行避税某公司 A 将总部设在了沿海经济特区，享受 15%的所得税率优惠。他们的产品生产是由 A 公司设在中国地区的 B 公司完成，B 公司适用 25%的比例
23、税率。A 公司每年从 B 公司购进产品 100 万件对国外销售，进价每件 7 元，售价每件 8 元，产品的生产成本 5 元/件。问题：如何采用内部转移价格进行避税？【分析】1.按现有内部价格 7 元来计算：A 公司年利润额=（87）100=100（万元）A 公司应纳所得税=10015%=15（万元）B 公司年利润额=（75）100=200（万元）B 公司应纳所得税=20025%=50（万元）A、B 两公司总共缴纳所得税=65（万元）2.调整内部价格：出于避税的目的，可以将税率高的 B 公司的部分利润转移到 A 公司。A 公司从 B 公司购进产品单价为 6 元，仍以 8 元售出，则：A 公司年利
24、润额=（86）100=200（万元）A 公司应纳所得税=20015%=30（万元）B 公司年利润额=（65）100=100（万元）B 公司应纳所得税=10025%=25（万元）A、B 两公司共纳所得税=55（万元）【例题】内部调拨价格（内部转移价格）防范汇率风险跨国公司总部甲，在美国有投资子公司乙，总部供应中间产品 A 到子公司进行深加工，最终产品 B 销售到美国市场。A 的内部转移价格为 10 美元，数量 100 万，最终产品 20 美元，则利润为1000（20-10）100 万万美元。如果总部预测美元将进一步贬值 10%，子公司的利润会损失100（100010%）万美元。因此，总部就会采取
25、措施，转移价格设定为 20 美元，利润则为0（20-20）100，这样子公司将原利润提前转移到总部，避免了由于美元贬值给公司带来的损失。【例题单项选择题】（2017 年）集权型财务管理体制可能导致的问题是（ ）。A.削弱所属单位主动性B.资金管理分散第 9 页C.利润分配无序D.资金成本增大正确答案A答案解析集权过度会使各所属单位缺乏主动性、积极性，丧失活力，也可能因为决策程序相对复杂而失去适应市场的弹性，丧失市场机会。知识点：影响企业财务管理体制集权与分权选择的因素 企业生命周期 如：初创阶段，企业经营风险较高，偏重集权模式企业战略 如：实施纵向一体化战略的企业，要求各所属单位保持密切的业务
26、联系，各所属单位之间业务联系越密切，就越有必要采用相对集中的财务管理体制企业所处市场环境 如：市场环境稳定，宜集中；市场环境不稳定，宜分散企业规模 如：企业规模小，财务管理工作量小，宜集中；企业规模大，财务管理工作量大，业务复杂，宜分散企业管理层素质 如：管理能力强，宜集中；管理能力弱，宜分散信息网络系统 如：网络信息系统完备，宜集中；否则，宜分散【例题判断题】（2016 年）企业集团内部各所属单位之间业务联系越密切，就越有必要采用相对集中的财务管理体制。（ ）正确答案对答案解析财务管理体制的集权和分权，需要考虑与企业战略的适应性，比如那些实施纵向一体化战略的企业，要求各所属单位保持密切的业务
27、联系，各所属单位之间业务联系越密切，就越有必要采用相 1 / 146第一章 总论一、单选题1.承担有限债务责任的企业组织形式是（ ） 。A.个人独资企业B.合伙企业C.个体工商户D.公司制企业2.下列有关企业及其组织形式的说法中，不正确的是（ ） 。A.企业是市场经济活动的主要参与者B.企业的典型组织形式为个人独资企业、合伙企业以及公司制企业C.合伙企业缺点为双重课税D.有限责任公司承担有限债务责任3.甲、乙共同出资经营 A 企业，共享收益，共担风险，并且承担无限连带责任，则 A 企业属于（ ） 。A.普通合伙企业B.个人独资企业C.有限责任公司D.股份有限公司4.企业财务管理以实现利润最大为
28、目标的财务管理目标是（ ） 。A.利润最大化B.股东财富最大化C.企业价值最大化D.相关者利益最大化5.与利润最大化相比，下列属于股东财富最大化优点的是（ ） 。A.考虑了其他相关者的利益B.适合所有企业C.考虑了风险因素D.以上均错误6.下列各项中，属于各种财务管理目标基础的是（ ） 。A.利润最大化B.股东财富最大化C.企业价值最大化D.相关者利益最大化7.下列各项中，不属于股东财富最大化目标优点的是（ ） 。A.考虑了风险因素B.在一定程度上能避免企业追求短期行为C.有利于量化非上市公司的股东财富D.对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩8.下列各项中，不属于企业
29、价值最大化目标优点的是（ ） 。A.考虑了资金的时间价值B.考虑了投资的风险价值C.有效地规避了企业的短期行为2 / 146D.股票价格客观真实地反映了企业价值9.下列各项中，符合企业相关者利益最大化财务管理目标要求的是（ ） 。A.强调股东的首要地位B.强调债权人的首要地位C.强调员工的首要地位D.强调经营者的首要地位10.下列各项中，关于利润最大化目标特点的表述中错误的是（ ） 。A.没有考虑资金时间价值B.没有考虑风险问题C.没有反映创造的利润与投入资本之间的关系D.有利于企业从长远出发，克服企业的短期行为11.下列各项中，属于协调所有者和经营者矛盾的方法是（ ） 。A.限制性借债B.停
30、止借款C.解聘D.收回借款12.下列各项中，不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是（ ） 。A.市场对公司强行接收或吞并B.债权人通过合同实施限制性借款C.债权人停止借款D.债权人收回借款13.下列各项中，不可用于协调所有者与经营者矛盾的措施是（ ） 。A.所有者解聘经营者B.所有者向企业派遣财务总监C.公司被其他公司接收或吞并D.事先在借款合同中规定借款用途14.在现代企业中，所有者和经营者利益可能存在冲突，下列不属于协调这一冲突的方法是（ ） 。A.解聘B.接收C.停止借款D.授予绩效股15.下列各项中，不属于企业对员工承担的社会责任是（ ） 。A.按时足额发放劳动报酬，并根据社会发展逐步提高工资水平B.提供安全健康的工作环境，加强劳动保护，实现安全生产，积极预防职业病C.完善工会、职工董事和职工监事制度，培育良好的企业文化D.诚实守信，不滥用公司人格16.在财务管理环节中，按照财务战略目标的总体要求，利用专门的方法对各种备选方案进行比较和分析，从中选出最佳方案的过程称为（ ） 。A.财务计划B.财务决策C.财务控制D.财务分析17.将报告期实际完成数与规定的考核指标进行对比，确定有关责任
