1、第九章 国际金融机构 国际货币基金组织 世界银行集团 国际清算银行 区域性国际金融机构 通过本章的学习，使学生对国际货币基金组织、世界银行集团、国际清算银行、半区域性和区域性国际金融机构等有一个基本的了解；掌握国际金融协调的含义、内容与形式；深刻理解国际金融协调的两个突出成果巴塞尔协议和全球金融服务贸易协议的内容与意义。 教学目标第一节 国际货币基金组织国际金融机构指从事国际金融管理以及国际金融活动的超国家性质的组织机构。可以分为： 全球性国际金融机构； 半区域性国际金融机构； 区域性国际金融机构。 国际货币基金组织（International Monetary Funds, IMF）第一节
2、国际货币基金组织国际货币基金组织概况 1946年3月IMF正式成立。 最初，IMF仅有29个成员国，此后数量逐年增加，截止2009年，成员国达到186个。 我国是国际货币IMF的创始国之一，并于1980年4月18日正式恢复了在IMF的合法席位。 一、宗旨及职能 1宗旨： 就国际货币问题进行磋商与协作； 促进国际贸易的扩大和平衡发展，从而有助于提高和保持高水平的就业和实际收入； 促进汇率的稳定， 建立多边支付体系, 取消外汇限制； 提供短期资金融通以纠正成员国国际收支失衡； 缩短成员国国际收支失衡的时间，减轻失衡的程度。第一节 国际货币基金组织2主要职能： 为成员国提供国际货币合作与协商的场所；
3、 实施汇率监督； 提供资金融通； 促进国际贸易的发展； 督促执行IMF条款 。第一节 国际货币基金组织第一节 国际货币基金组织二、组织机构1理事会(Board of Governors) IMF的最高权力机构，主要职能是接纳新成员、决定或调整成员国的份额、分配特别提款权以及处理国际货币制度的重大问题。 2执行董事会(Board of Executive Directors) 理事会下面的常设机构，它负责处理IMF的日常事务。 3总裁（Managing Director） 由执行董事会选举产生，兼任执行董事会主席，总管IMF的业务工作，是IMF的最高行政领导人。任期五年。4发展委员会（Devel
4、op Committee） 是“世界银行和国际货币基金组织理事会关于实际资源向发展中国家转移的联合部长级委员会”的简称。第一节 国际货币基金组织三、资金来源 1份额（Quota）：是IMF最主要的的资金来源。2借款：IMF有两个借款安排：借款总安排和新借款安排。3、信托基金（Trust Fund）。 第一节 国际货币基金组织四、业务活动1、政策建议和全球监督 国别监督区域性监督 全球监督2、资金融通 IMF最主要的业务活动是向成员国提供资金融通。第一节 国际货币基金组织IMF存在问题与改革IMF肇始：金融安排还是政治博弈？ IMF痼疾：代表少数，监督协调多数 IMF存在问题与改革IMF存在问题
5、与改革过往的危机：1、IMF的经济援助经常“口惠”而“实不至”。2、IMF“亡羊补牢”多，“未雨绸缪”少。 3、阿根廷案例。4、肯尼亚案例。 5、亚洲金融危机和IMF的处方。 6、本次金融危机：IMF的“救命稻草”IMF存在问题与改革IMF改革之一：明确在全球金融体系中的定位 1、从“全球最后贷款人”到“全球央行”。2. IMF与金融稳定委员会：厘清主辅。3. IMF与美联储：谁主沉浮？4. IMF与巴塞尔委员会：重叠还是互进？ IMF存在问题与改革IMF改革之二：助力全球货币体系再造 1. SDR的地位与作用。 2. 国际储备货币体系的优化。 IMF存在问题与改革中国如何参与IMF改革？ 世
6、界银行集团(World Bank Group)由国际复兴开发银行、国际开发协会、国际金融公司、解决投资争端国际中心和多边投资担保机构等5个机构组成。 第二节 世界银行集团第二节 世界银行集团国际复兴开发银行 成立于1945 年，有184 个成员国 累计贷款额：3940 亿美元 国际开发协会 成立于1960 年，有184 个成员国 累计贷款额：1510 亿美元 国际金融公司 成立于1956年，有176个成员国 承诺的资产组合：235亿美元（包括55亿美元的辛迪加贷款）第二节 世界银行集团多边投资担保机构 成立于1988年，有164 个成员国 累计担保金额：135亿美元（包括通过合作承保计划提供的
7、杠杆担保额） 国际投资纠纷解决中心 成立于1966年，有140个成员国 登记案例总数：159 第二节 世界银行集团一、国际复兴开发银行 国际复兴开发银行（International Bank for Reconstruction and Development, IBRD），简称世界银行， 1945年12月27日正式成立。总部设在美国首都华盛顿。我国是创始成员国之一，于1980年5月15日恢复在世界银行的合法席位。世界银行世界银行世界银行1宗旨 对用于生产性目的的投资提供便利，以协助成员国的复兴与开发； 以担保或参加私人贷款和私人投资的方式，促进私人的对外投资； 用鼓励国际投资以开发成员国生产
8、资源的方式，促进国际贸易的长期均衡发展，并维持国际收支平衡； 与其它方面的国际贷款配合提供贷款担保。第二节 世界银行集团 2组织机构 由理事会、执行理事会和行长、副行长等组成。第二节 世界银行集团各成员国的投票权是根据持有股份决定的，每个成员国都享有基本投票权250票，此外，每认缴股金10万美元增加1票。一般情况下，成员国认缴股份的多少是根据该国的经济和财政力量并参照其在IMF认缴份额的多少来决定的。目前，美国持有的份额最多，占总股份的17%，因此享有最大的表决权。西方七国（美国、英国、德国、加拿大、法国、意大利、日本）拥有世界银行总股份的45%，因此在重大国际经济事务及贷款业务中拥有很大的决
9、定权。第二节 世界银行集团3资金来源 （1）成员国缴纳的股金。 （2）向国际金融市场借款。 （3）债权转让。 （4）利润收入。第二节 世界银行集团第二节 世界银行集团4贷款业务（1）贷款的条件：世界银行的贷款条件是相当严格的。 （2）贷款的特点： 贷款的重点是各种基础设施 贷款期限长、利率低。 贷款程序严密。 贷款数额不受借款国股份数额的限制。世界银行与中国 到目前为止（2010、9），我国共获得世行贷款和投资承诺超过亿美元，贷款规模在世行成员国中位居前列，支持建设了多个项目，覆盖我国几乎所有省、自治区、直辖市。 中国以贷款项目为载体，通过世界银行引入竞争性招标制、工程师监理制度、业主负责制等
10、先进管理经验，提高了经济运行效率。世界银行与中国 鲁布格水电项目是世行在中国投资的第一个水电项目，它率先引进国际竞争性招标。 京津唐高速公路是中国第一条利用世行贷款修建的跨省市高速公路，它采用国际通行的菲迪克条款，首次引进合同管理，建立监理机制，推动了中国公路建设管理体制的改革。世界银行与中国从受援国到捐款国 年我国政府首次承诺向世行集团专为最贫困群体提供援助的国际开发协会捐款万美元。 年，为支持世行应对金融危机，我国积极参与国际金融公司全球贸易融资计划，购买亿美元私募债券，用于支持发展中国家的贸易融资。从普通成员国到第三大股东国 年月日，中国的投票权由增加到，跃升为第三大股东国。二、国际开发
11、协会(International Development Association, IDA) 专门从事对欠发达国家提供无息长期贷款的国际性金融组织。于1960年9月正式成立，总部设在美国华盛顿。 宗旨是向欠发达地区的协会成员国发放比一般贷款条件更优惠的贷款，以此作为世界银行贷款的补充，从而促进世界银行目标的实现。第二节 世界银行集团 1组织机构 IDA的组织机构及其管理方式与世界银行相同。IDA与世界银行实际上是“两块牌子、一套人马”。 2资金来源 （1）成员国认缴的股本。 （2）各国提供的补充资金。 （3）世界银行的业务净收入。 （4）国际开发协会本身的业务经营净收入。 第二节 世界银行集团
12、 3信贷业务国际开发协会的贷款只提供给低收入国家。 IDA的贷款称为信贷，以区别于世界银行的贷款，其最大的特点是具有高度的优惠性。IDA对发展中国家提供的是长期无息的优惠贷款，统称为“软贷款”（世界银行的贷款称为“硬贷款”），主要用于发展农业、工业、运输和电力、电讯、城市供水、以及文教卫生和计划生育等，从20世纪70年代开始，IDA发放的最大信贷是用于农业和农村发展。 第二节 世界银行集团国际开发协会与中国 投票权情况：中国在国际开发协会的投票权为219696票表决权，占总投票权的1.88%。 截至1999年7月，协会共向中国提供了102亿美元的软贷款。从1999年7月起，国际开发协会停止对中
13、国提供贷款。 开发协会对我国的贷款项目主要有：黄浦港项目2500万美元，教师培训项目5000万美元，大兴安岭森林火灾后恢复项目5690万美元，四川路项目5000万美元贷款等。 三、国际金融公司 1956年7月国际金融公司（International Finance Corporation, IFC）正式成立。 宗旨：对发展中国家成员国私人企业的新建、改建和扩建提供贷款资金和技术援助，促进发展中国家中私营经济的增长和国内资本市场的发展。 第二节 世界银行集团第二节 世界银行集团1组织机构 最高权力机构是理事会，日常业务的组织机构是董事会，由总经理、若干副总经理和工作人员组成的办事机构负责处理公司
14、的日常业务。 公司的正副理事、正副董事也就是世界银行的正副理事和正副执行董事。公司的总经理由世界银行行长兼任。 2 资金来源 成员国认缴的股本。 从世界银行借入资金和通过发行债券从国际金融市场筹资。 公司历年累积的利润收入。 第二节 世界银行集团第二节 世界银行集团3业务活动主要向成员国的私人公司提供贷款或直接投资于私人企业。 常常与私人商业银行等联合贷款。 一般只对中小型私人企业提供贷款。 往往采取贷款与资本投资相结合的方式，但公司并不参与投资企业的经营管理。 贷款具有较大灵活性。 IFC与中国 截至2010年6月底，我国通过国际金融公司(IFC)获得贷款和股本投资等共计47.3亿美元，支持
15、我国193个私营部门项目，主要涉及农业、金融、能源、环境、基础设施等领域。四、解决投资争端国际中心(International Centre for Settlement of Investment Disputes, ICSID) 成立于1966年，是世界银行为成员国政府与外国投资者在投资、结算等方面发生的纠纷提供仲裁和调解的机构。 ICSID作为一个国际性的常设机构，设有一个行政理事会和一个秘书处，并分别设立一个调停人小组和一个仲裁人小组。第二节 世界银行集团五、多边投资担保机构（Multilateral Investment Guarantee Agency, MIGA） 成立于1988
16、年，是世界银行集团中最新成立的一个机构。 宗旨：鼓励生产性的外国直接投资向发展中国家的流动以及资本在发展中国家之间的流动，从而促进发展中国家经济增长，并以此补充世界银行、国际开发协会的业务活动。 第二节 世界银行集团多边投资担保机构与中国 截至2010年6月底，多边投资担保机构(MIGA)共支持我国34个担保项目，主要涉及制造业和基础设施领域，累计担保金额约5.3亿美元。 国际清算银行(Bank for International Settlement, BIS)，是指在1930年5月，由英、法、德、意、比、日等国的中央银行与美国的三家大商业银行（摩根银行、纽约花旗银行和芝加哥花旗银行）组成的
17、集团联合组建成立的国际组织。是世界上最早成立的国际金融机构，总部设在瑞士的巴塞尔。组建时只有7个成员国。截止到2005年4月，BIS共有55个成员国。 第三节 国际清算银行一、组织机构 由股东大会、董事会和管理当局三部分组成。 股东大会是其最高权力机构，董事会是国际清算银行的实际领导机构，董事长兼行长由选举产生。董事会下设经理部，经理部下设四个业务机构：银行账号部、货币经济部、秘书处和法律处。第三节 国际清算银行第三节 国际清算银行二、资金来源 成员国缴纳的股金 借款 存款。三、业务 处理国际清算事务。 为各国中央银行提供服务。 定期举办中央银行行长会议。 进行国际货币与金融问题的研究。 第三
18、节 国际清算银行 一、亚洲开发银行 亚洲开发银行（Asian Development Bank, ASDB），简称亚行，是一个类似于世界银行，但只面向亚洲和太平洋地区的国际金融机构。1966年正式成立，总部设在菲律宾首都马尼拉。 我国于1983年2月正式申请加入亚洲开发银行。1986年3月10日，亚行正式宣布中国为亚行成员。第四节 区域性国际金融机构（一）亚行的宗旨 向其成员国或地区成员提供贷款、进行证券投资，以促进其经济和社会发展； 帮助协调成员国在经济、贸易和发展方面的发展政策和计划； 促进以发展为目的的公共和私人投资； 为成员国发展项目和规划提供技术援助和地区咨询； 同联合国及其专门机构
19、进行合作，以促进亚太地区的经济发展。 第四节区域性国际金融机构第四节 区域性国际金融机构（二）亚行的组织机构亚行的组织机构由理事会、董事会和亚行总部组成。 理事会是亚行的最高权力机构。理事会下设董事会负责亚行的日常运作，理事会选举出的亚行行长是亚行的最高行政负责人。（三）亚行的资金来源 1普通资金 股本。 普通储备金与特别储备金。 借款。 2特别基金 亚洲开发基金（Asian Development Fund） 技术援助特别基金 日本特别基金协议，该基金以赠款的形式对成员的公、私营部门进行技术援助或支持私营部门的开发项目。 第四节 区域性国际金融机构亚行与中国截至年月，日本和美国同为亚行最大股
20、东，各持有的股份和拥有的投票权。年月日，亚行理事会通过决议，接纳中国为亚行成员国。同年月日中国正式为亚行成员，台湾以“中国台北”名义继续保留席位。中国是亚行第三大股东国，持股，拥有的投票权。 年月日，亚行驻中国代表处在北京成立。年月，亚行董事会任命中国进出口银行副行长赵晓宇为亚行副行长。 年，亚行主要的借款成员依次是印度、中国、印尼、菲律宾、越南和巴基斯坦。 二、非洲开发银行 非洲开发银行(African Development Bank, ADB), 简称非行，它成立于1964年9月，1966年7月正式开业，总部设在科特迪瓦首都阿比让。非行创建时只有23个成员国，目前除南非以外，非洲国家全部
21、参加了该行。 第四节 区域性国际金融机构三、欧洲投资银行 欧洲投资银行（European investment Bank，EIB）于1958年1月成立，总部设在卢森堡。 宗旨：利用国际资本市场和共同体内部资金，促进共同体的平衡和稳定发展。 欧洲投资银行是股份制的企业性金融机构。其最高权力机构是由各成员国财政部长组成的董事会。第四节 区域性国际金融机构 四、泛美开发银行 泛美开发银行（Inter-American Development Bank, IDB）是拉美国家和一些西方国家合办的国际金融机构，1959年12月成立，1960年10月正式开业，行址设在美国首都华盛顿。 宗旨：组织吸收拉丁美洲内外的资金，通过为拉美成员国经济和社会发展项目提供贷款或为它们的贷款提供担保以及提供技术援助的方式，促进拉丁美洲各成员自身的和共同的经济与社会发展。 第四节 区域性国际金融机构本章回顾本章重点：1、IMF的概况2、世界银行的概况 结束语结束语
