1、证监会就中国证监会关于开展创新创业公司债券证监会就中国证监会关于开展创新创业公司债券证监会就中国证监会关于开展创新创业公司债券证监会就中国证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见（征求意见稿试点的指导意见（征求意见稿试点的指导意见（征求意见稿试点的指导意见（征求意见稿）公开征求意见公开征求意见公开征求意见公开征求意见日前 ， 证监 会就 中国 证监会关 于开展创 新创业公 司债券试 点的指导 意见 （ 征求 意见稿 ） （ 以下 简称 指导 意见 ）公开 征求意见 。 自党 的十八大 提出创新 驱动发展 战略 、 十八 届五中全 会鲜明 提出创新 、 协调 、 绿色 、 开放 和共享的 新
2、发展理 念以来 ，党中 央 、 国务 院为加快 实施创新 驱动发展 战略 、 推进 金融市场服 务供给侧 结构性改 革作出了 一系列重 要战略部 署 ， 对交易所 债券市场 探索服务 创新创业 企业 、 切实 支持实体 经济提出了 明确要求 。 作为 资本市场 重要的组 成部分 ， 交易 所债券市 场持续提升为 实体经济 服务的能 力 。 2016年 7月 ， 证监 会成立跨 部门的创 新创业公 司债券 （ 以下 简称创新 创业债 ） 试点 专项工作小组 ， 统筹 推动创新 创业债试 点工作 。 在深 入推动的 基础上 ，证 监 会制 定 指导 意 见 ， 明 确以 下 主 要事 项 ： 一是
3、 创 新 创业债 属于公司 债券的一 个子类别 ， 遵循 证券 法 公司 法 公 司债券发 行与交易 管理办法 和其它 相关法律 法规 ； 二是 发 行 主 体 范 围 包 括 创 新 创 业 公 司 以 及 募 集 资 金 专 项 投 资于创 新创业公 司的公司 制创业投 资基金和 创业投资 企业 ； 三是中 国证监会 、证券自 律组织建 立创新创 业债配套 机制 ， 包括专 项审核 、 绿色 通道 、 统一 标识等 ； 四是 允许非公 开发行的创 新创业债 设置转股 条款 ， 满足 多元化的 投资需求 。 附可转 换 成股 份 条 款的 创 新 创业 公 司 债 ,应 当 符合 中 国 证监 会 相关监 管规定 。 债券 持有人行 使转股权 后 ， 发行 人股东人 数不得超 过 20人 ； 五是 将证券公 司承销创 新创业公 司债的情 况 ，作为 证券公司 分类评价 中社会责 任评价的 重要内容 ； 六是 鼓励相 关部门和 地方政府 通过多种 方式提供 政策支持 ， 将创 新创业 债纳入地 方金融财 税支持体 系。欢迎 社会各界 对 指导 意见 提出 宝贵意见 ， 证监 会将根据 公开征求 意见情况 ，认真研 究，尽快 发布实施 。
