1、本保障。 平安在整体上市的基础上对其下属金融子公司均为绝对控股，绝大部分都是全资或接近全资，这种由一个上市公司绝对控制旗下的金融企业，从而形成内部合力，实现 产品的交叉销售，为客户提供全面金融服务和综合解决方案，相较于中信模式和光大模式更具有优势。 四 、金融控股公司如何发挥优势 为了发挥金融控股公司的优势， 为客户提供一站式服务，整合销售渠道和信息系统就显得非常重要。 （一）整合销售渠道 1.整合的意义 （ 1）可以发挥渠道资源优势。 在金融控股公司组织结构下，银行、证券、保险、信托、租赁、基金等子公司可以共享物理销售渠道，减低渠道建设成本，提高渠道的整体利用率。银行的销售渠道是金融机构中最
2、丰富的，保险和证券次之，信托、基金、期货、租赁比较缺乏，共享销售渠道可以促进渠道缺乏的金融机构在低成本下的营销。在分业经营、分业监管的原则下，不同业务的客户资料在未经客户同意的情况下，共享是不允许的。通过共享渠道，在一定程度上可以起到共享客户的作用。 （ 2）可以发挥渠道协同优势。 哈佛大学教授、公司创新与变革专家坎特指出，多元化公司存在的唯一理由就是获得 协同效应。协同效应是控股公司结构的最大优势体现。下属金融实体之间各类不同形式的相互联系都有可能使控股公司取得协同效应，通过前端销售渠道整合或后端系统、产品研发整合都能获得协同效应。 （ 3）可以发挥渠道品牌优势。 品牌优势的形成是一个复杂漫
3、长的过程，渠道越多，受众越广，品牌优势形成的基础就越扎实。与单一业务的金融服务机构相比，金融控股公司结构下的整体品牌树立的销售渠道基础、客户基础更广泛。通过金融控股公司下属金融机构在各种销售渠道以同一品牌为客户服务，更能体现金融品牌优势。 2.整合的路径 （ 1）客户资源共享。 可利用网络建立在线平台，在法律许可的条件下，银行、保险、证券、信托、租赁等共享客户资源和市场信息，通过采用相互发布信息，定期会晤等方式，共同向有关客户提供或推荐各项服务。 （ 2）建立客户理财中心。 由各有关金融机构派代表组成，为客户提供投资理财综合服务，帮助客户拟定包括银行、保险、证券、信托、租赁、期货、基金等在内的
4、整体投资理财计划。 （ 3）相互代理产品销售，建立金融超市。 可以根据客户不同的风险偏好，银行可以向客户推荐保险、证券等产品。同样，保险、证券、信托等也可相互推荐彼此的产品。通过共用销售网络 为客户提供 一站式服务 。 （二）信息系统整合与建设 金融控股公司信息系统的建设和应用既要满足下属银行、保险、证券等金融业务在交叉产品创新和资源共享的需求，以适应日趋激烈的市场竞争，还要符合银行、保险、证券等金融行业监管机构关于经营风险控制和监管的规定。 1.信息系统的建设模式 金融控股公司信息系统的建设模式和运营机制不仅要适应集团公司制定经营规划、发展战略、风险管理的新型商业模式要求，以保证集团公司股权
5、资产经营利润的最大化；而且要全方位地满足各专业金融子公司发展金融服务综合化、多元化和个性化的市场需求，以提高各专业性金 融子公司市场占有率水平。以客户为中心的系统发展模式其特征主要体现在以下几个方面： 9 一是以客户为中心的系统架构取代以产品 /区域为中心的系统模式。 以客户为中心的建设模式不仅可以有效地整合金融控股公司各专业性子公司在客户信息和产品服务方面的资源，而且能够为客户提供银行、保险、证券等金融业务综合化和专业化的金融服务。同时，以客户为中心的建设模式还可以有效地细分客户市场，为客户量身定制个性化的金融产品，提高客户的满意度和忠诚度。 二是集中式的交易处理架构取代分步式的、区域性的处
6、理模式。 集中式的交易处理架构不仅可以为客户提供金融控股公司各专业性子公司所有的金融产品，而且，集中式的交易处理架构可以实现客户资产分布、消费偏好等客户特征的有效分析，以便提高金融控股公司交叉产品的创新能力和金融产品的服务品质。 三是在线式的实时风险评估机制取代离线式的事后风险管理制度。 集中式的交易处理架构和以客户为中心的建设模式为在线实时分析，及时掌握公司所有金融业务的交际交易情况，客户需求和资产应用提供了有效的系统平台。 2.信息系统的建设思路 建立统一的、综合性的金融信息系统平台，其建设思路主要体现在以下五个方 面： （ 1）金融服务综合化。 金融服务综合化是指金融集团所属专业子公司，
7、利用新一代信息系统数据集中和交易集中的系统特点，贯彻以客户为中心的经营理念建立一套能够为客户提供综合化、全方位的金融服务体系。即在金融集团公司所有分支机构的营业场所，客户均可以接受银行、证券、保险等各类金融产品的全方位、全天候的“金融超市”服务，其服务流程和服务标准化具有一致性和规范性。 （ 2）客户资源共享化。 客户资源共享化是指新一代金融信息系统的共享机制，在分业经营、分业监管的要求下，建立严格的系统使用授权体系和信息共享权限分配机制，实 现集团公司所属各金融类子公司在客户信息、金融产品、服务渠道等资源方面的共享要求。 （ 3）管理模式集中化。 管理模式集中化是指在分业经营、分业监管的政策
8、要求下，利用新一代金融信息系统在交易数据集中、客户信息集中的优势，在集团公司范围内，建立一套完整的、有效的基于实时交易系统的经营计划、财务分析的管理信息系统，全面系统地反映金融集团公司各专业化子公司的资产运用，财务收支以及经营计划执行情况，以便进一步提高集团公司经营管理能力。 （ 4）用户界面统一化。 用户界面统一化是指金融集团公司通过新一代金融信息系统的集中式系统 架构，在为客户提供银行、保险、证券、信托、基金等金融服务的过程中，无论是传统物理网点的柜户系统，还是互联网、电话、 ATM、手机等各类新兴渠道的服务系统，客户使用的系统界面均具有统一的、规范的操作流程，提高系统的友好性和操作性。
9、（ 5）业务系统专业化 。 通过对各专业性子公司的金融业务系统的有效整合，为客户提供全面的、综合的、个性化的各类金融业务的专项特色服务。同时，为金融产品创新和交叉产品设计提供有效的开发平台，提高金融产品开发的专业能力，利用集中模式在市场信息分析方面的手段和工具，在市场细分基础上，制定有效的 市场营销战略，提升市场开发和市场开拓的专业化水平。 五 、金融控股公司的全面风险管理 金融控股公司通过业务的协同和创新，整合销售渠道，建设统一信息平台，实现规模经济和范围经济，发挥 综合 经营的成本与效率优势，同时，多数金融控股公司采用“集团控股，法人分业”结构，一定程度上隔离了不同业务单元的风险。但是，我
10、们还应看到金融控股公司面临着更加复杂的风险问题：一方面，控股公司要协调、平衡银行、保险、证券业务中的常规风险与收益，保证控股公司整体利益的最大化；另一方面，由于复杂的股权关系，交叉产品、交叉销售导致的风险聚集、风险传递，引起风险的分布、组合发生变化，系统性风险10 加大，传统的风险管理制度和技术手段不一定能够对新的风险分布和特质进行及时反映和控制。因此，金融控股公司的全面风险管理就显得特别重要。 （一）金融控股公司面临的风险 1.常规风险 金融控股公司拥有众多专业子公司，各子公司的业务特点，所面临的市场环境不尽相同，所面临的风险种类也各不相同；在金融控股公司层面必须将子公司和母公司所面临的各类
11、风险进行汇总管理 和协调，其复杂程度较一般金融机构大。 按香港金管局的标准，商业银行的风险划分为八类：信用风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险、声誉风险、战略风险。巴塞尔委员会将利率风险和国家转移风险在银行风险分类时进行了单列。 按照国际证券业协会的标准，证券公司的风险划分为六类：市场风险、操作风险、信用风险、流动性风险、法律风险、系统风险。 按照北美精算师协会的标准，保险公司的风险划分为资产风险、定价风险、利率风险、杂项风险。 信托公司的风险划分为六类：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、政策与法律风险、声誉风险。 上述所有风险，都应在金融控股公司层面进行管理和控制
12、，通过汇总管理和分配资本、平衡风险与收益，以实现控股公司利益最大化，并承担保护存款人、保险人、投资人、债权人等利益相关者的责任。 2.特殊风险 （ 1）清偿能力不足风险 主要表现为资本重复计算导致资本充足率实质降低的风险。 如果没有及时识别 这种风险 ，某一个环节偿付能力不足引发的流动性问题，可能传导至整个金融控股公司，主要有以下两种情况。 一是 金融集团为了实现资金利用效率的最大化，可能会在母公司和子公司之间多次使用同一笔资本，甚至将母公司对外的债务也转化为子公司的资本。这就意味着集团整体实际偿付能力远低于“名义”偿付能力。 二是 交叉控股和兄弟公司之间相互投资也是导致资本重复计算的重要原因
13、。 对于单个金融机构而言，严格的管理不会出现类似的问题，然而，对金融控股公司来讲，由于外部监管整体协调的缺乏，金融控股公司本身的趋利性以及在技术层面计算的复杂性，使金融控股公司资本充足问题容易被忽视，从而造成风险的隐患。 （ 2）风险聚集 风险聚集主要有以下两种：一 是风险之间的相关性造成金融控股公司整体风险大于各类风险的简单加总。多元化金融集团内部各种业务的风险存在相关。金融控股公司的整体风险可能大于各类金融业务风险的简单叠加。从而使得集团整体风险大于单个业务机构的风险加总。 二是协同效应加大了风险聚集的可能性，多元化的金融集团一般都致力于通过协同效应降低成本，增加收入来实现范围经济和规范经
14、济。但是，与此同时也导致了风险向控股公司层面聚集的可能。 （ 3）风险传递 金融控股集团是一个有机整体，如果一个子公司出现财务问题，例如丧失偿付泓域咨询MACRO/ 液压与液力元件项目预算报告液压与液力元件项目预算报告规划设计 / 投资分析 泓域咨询MACRO/ 液压与液力元件项目预算报告一、预算编制说明本预算报告是xxx公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。二、公司基本情况（一）公司概况公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业
15、化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。我们将不断超越自我，继续为广大客户提供功能齐全，质优价廉的产品和服务，打造一个让客户满意，对员工关爱，对社会负责的创新型企业形象！公司秉承以市场的为导向，坚持自主创新、合作共赢。同时，以产业经营为主体，以技术研究和资本经营为两翼，形成“产业+技术+资本”相生互动、良性循环的业务生态效应。未来公司将加强人力资源建设，根据公司未来发展战略和
16、发展规模，建立合理的人力资源发展机制，制定人力资源总体发展规划，优化现有人力资源整体布局，明确人力资源引进、开发、使用、培养、考核、激励等泓域咨询MACRO/ 液压与液力元件项目预算报告制度和流程，实现人力资源的合理配置，全面提升公司核心竞争力。鉴于未来三年公司业务规模将会持续扩大，公司已制定了未来三年期的人才发展规划，明确各岗位的职责权限和任职要求，并通过内部培养、外部招聘、竞争上岗的多种方式储备了管理、生产、销售等各种领域优秀人才。同时，公司将不断完善绩效管理体系，设置科学的业绩考核指标，对各级员工进行合理的考核与评价。 （二）公司经济指标分析2018年xxx集团实现营业收入18174.3
17、7万元，同比增长23.07%（3407.16万元）。其中，主营业务收入为16130.15万元，占营业总收入的88.75%。2018年营收情况一览表序号 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计1 营业收入 3816.62 5088.82 4725.34 4543.59 18174.372 主营业务收入 3387.33 4516.44 4193.84 4032.54 16130.152.1 液压与液力元件(A) 1117.82 1490.43 1383.97 1330.74 5322.952.2 液压与液力元件(B) 779.09 1038.78 964.58 927.48 3709.
18、932.3 液压与液力元件(C) 575.85 767.80 712.95 685.53 2742.132.4 液压与液力元件(D) 406.48 541.97 503.26 483.90 1935.622.5 液压与液力元件(E) 270.99 361.32 335.51 322.60 1290.412.6 液压与液力元件(F) 169.37 225.82 209.69 201.63 806.512.7 液压与液力元件(.) 67.75 90.33 83.88 80.65 322.603 其他业务收入 429.29 572.38 531.50 511.05 2044.22泓域咨询MACRO/
19、 液压与液力元件项目预算报告根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额4177.75万元，较2017年同期相比增长616.88万元，增长率17.32%；实现净利润3133.31万元，较2017年同期相比增长488.17万元，增长率18.46%。2018年主要经济指标项目 单位 指标完成营业收入 万元 18174.37完成主营业务收入 万元 16130.15主营业务收入占比 88.75%营业收入增长率（同比） 23.07%营业收入增长量（同比） 万元 3407.16利润总额 万元 4177.75利润总额增长率 17.32%利润总额增长量 万元 616.88净利润 万元 3133.31净利润增长率 18.46%净利润增长量 万元 488.17投资利润率 40.01%投资回报率 30.01%财务内部收益率 20.73%企业总资产 万元 29556.69流动资产总额占比 万元 29.96%流动资产总额 万元 8856.26资产负债率 23.93%三、基本假设泓域咨询MACRO/
