1、国际业务部资产管理内部风险控制国际业务部资产管理内部风险控制 在 2001 年我们将努力建立有效的风险管理来控制公司外汇资产和投资所 承受的风险。通过审查、分类、量化和比较风险结合尝试采用价值风险法、敏 感性分析及模拟算法等技术手段来认识我们所承受的风险，在认识风险的基础 上结合公司投资战略目标确定总体风险承受程度并取得公司的有效授权来进行 投资。 一、授权制度一、授权制度 建立正规程序确保外汇资产管理部所有业务人员所进行的任何交易和操作 均得到相应授权（运用公司自有资金应得到公司领导的授权）。 1 1国际业务总部所管理的外汇资产限额控制办法。国际业务总部所管理的外汇资产限额控制办法。 信用风
2、险限额 信用风险限额反映公司资本分配的决定，资本风险限额具体包括： 每一个具体市场的头寸限额； 每一笔交易的最大限额； 每一级业务人员可批准执行的限额 市场风险限额 根据各种不同金融产品的市场风险的敏感性确定每一金融产品的市场风险 限额，由交易人员具体执行。 限额审核程序 公司管理层或国际业务总部分管领导需定期地根据限额审核程序结合市场 状况和交易策略的改变重新检查风险限额值。 2 2国际业务总部所管理的外汇资产实行严格的授权制度，保证资金的安全，降国际业务总部所管理的外汇资产实行严格的授权制度，保证资金的安全，降 低内部风险。低内部风险。 授权制度 业务人员有权运用的资金额度必须在得到的授权
3、范围内。 选择的资金拆借对象应得到授权。 选用的投资品种应得到授权。 审核制度 A风险评估审核 信用和市场风险审核采取分级审核制。 外汇资金可应用的范围须报经公司批准。 资金拆放对象经部门主管副总经理审查，再报部门总经理审核批准。 投资新产品须经分管部门副总经理审核。 业务主管审查交易情况。 所有银行存款单据及交易凭证须在交易后由分管部门副总经理签字。 B资金运用额度审核 除银行存款外， 业务人员投资其他金融工具额度需要经审核。 单笔交易额超过外汇资金比重超过50%，需经部门总经理批准。 单笔交易额超过外汇资产比重超过25%，需经分管部门副总经理批准。 单笔交易额超过外汇资金比重超过 10%，需经征求部门副总经理意见后， 由业务主管批准。 其他交易由部门分管副总经理根据实际工作需要进行适当授权。 二、部门运作控制二、部门运作控制 外汇投资业务的风险控制程序应能保证： 及时、规范地处理所有的业务； 没有未经授权的交易存在； 准确地评估所有的交易并确保其与管理层的有关策略和相关法律法规相 符； 后台应建立正式的程序采用统一的内部标准对前台建立的证券或其他资产 头寸的市场价值进行评估； 对头寸进行价值评估时应尽量从独立于前台的信息源选用价格或利率的报 价以保证客观性。如需使用内部计算的价格时，应采用相关措施保证其客观 性； 定期（每星期）编制头寸损益报表供高级管理层决策参考。
