1、5-8000 台 6 8000 48000 4 液位、 流量显示 控制柜 HM-1(非) 台 4 18500 74000 5 电动阀控制台 HM-3(非) 台 4 19300 77200 6 电磁阀控制台 HM-4(非) 台 4 14000 56000 7 整流柜 ZLM-50(非) 台 8 28000 224000 8 流量计 DN150 只 8 25000 200000 9 单晶硅液位计 TY-1 套 8 18000 144000 10 防腐液位计 DY-1 套 8 17000 136000 11 智能数显仪 SDLH 台 8 9500 76000 12 一体化净水器 50M3/H 台 8
2、 82500 660000 13 电渗析器 DKD-A1 台 12 80000 960000 14 循环水箱 8M3PV3 只 4 20000 80000 15 电动蝶阀 DN200 只 8 20000 160000 16 电动蝶阀 DN150 只 8 15000 120000 17 电动蝶阀 DN100 只 8 10000 80000 18 精密过滤器 JR1000-100-50 台 8 25000 200000 w w w .2238.c n 中国最大下载资料网 w w w .2238.c n 11 19 二氧化录发生 器 H905-100 台 4 21000 84000 20 变频器 F
3、R-A044 台 4 31800 127200 21 B60 隔膜计量 泵 600L/H 台 8 30000 240000 22 原水泵 150WL-250-15-18.5 台 6 27000 162000 23 计量泵 35Q=12L/MIN 台 4 25000 100000 24 过滤机 XLZ100/1000-U 台 4 140000 560000 25 二氧化录发生 器 H908-400 台 4 41600 166400 26 设备安装费 750000 27 其他设备 1815200 28 合计 7500000 2、资本金与资金筹措 2、资本金与资金筹措 项目全部投资 2750 万元，
4、由上市募集资金支付。 八、财务效益与社会效益分析 1、分析依据设定 八、财务效益与社会效益分析 1、分析依据设定 （1）项目建设期为 2 年，项目完成后才能产生效益。项目财务效益按 10 年期计算。 （2）本项目的财务分析和预测以增量计算为主，假定改造前和改造后生产 能力不变，本项目将利用公司现有的人员，无需增加新的生产管理人员。从收益 的增加（或减少）和成本的节约（或增加）两个方面来考虑项目的经济效益。 本项目投资全部为自有资金，没有相关的财务成本。 有关税费按国家规定缴纳。 （3）根据企业所得税法关于企业利用废弃物为主要原料进行生产可在 5 年 内减免所得税的规定，项目在建成后的 5 年内
5、可免交所得税。 2、项目收益与成本费用估算 2、项目收益与成本费用估算 项目收益主要来自净化水、回收煤泥和减少支付排污费等方面。目前公司实 际年排放矿井水水量近千万吨，处理后可用水量为 880 万 m 3/a，部分处理成生活 饮用水、多数作为工业用水、冲洗用水。若采用打水源井来补充这些水量，按沛 价字199910 号和屯煤电司1999250 号文的规定，计划内用水 0.7 元/吨，计 划外 1.40 元/吨，经综合测算，供水价格按 0.75 元/吨计。 预计项目完成后，每年可实现净化水收益 660 万元；回收煤泥 5967 吨，可 增加收益 17.9 万元；每年减少排污费支出 167.2 万元
6、，总共可实现公司的成本 节约 845.1 万元。 项目成本费用主要包括水处理过程中的电耗、 药品等添加材料和新增固定资 w w w .2238.c n 中国最大下载资料网 w w w .2238.c n 12 产折旧费等。新增固定资产折旧费中，设备资产按 10 年期计提折旧，管网改造 和土建建筑按 20 年期限计提折旧。由于该项技改的专用性很强，报废时回收固 定资产的余值很小，计算中不考虑固定资产的残值。预计项目建成后每年将增加 成本费用支出约 284.4 万元。 预计项目建成后每年可实现收益 560.7 万元。 根据企业所得税法关于企业利 用废弃物为主要原料进行生产可在 5 年内减免所得税的
7、规定，项目在建成后的 5 年内可免交所得税，2008 年开始按规定缴纳所得税。经加权测算，该项目计算 期内的年净收益为 491.31 万元。 见表 8-1、表 8-2。 表 8-1 各矿净化水量及收益估算 净化水量 （万吨） 用水价格 （元/吨） 收入 （万元） 姚桥煤矿 252.00 0.75 189.00 孔庄煤矿 142.00 0.75 106.50 徐庄煤矿 219.00 0.75 164.25 龙东煤矿 267.00 0.75 200.25 合计 880.00 660.00 注：表中各矿的净化水量根据其 2000 年实际用水量的 95%计算。 表 8-2 项目成本与收益估算表（单位：
8、万元） 序 号 项目 单位成本变 化（元/吨） 净化水量 （万吨） 合计 姚桥 孔庄 徐庄 龙东 1. 成本项目增加（小 计） 284.24 81.39 45.87 70.74 86.24 1.1 水处理成本（药剂 等材料） 0.08 880.00 70.40 20.16 11.36 17.52 21.36 1.2 水处理成本（电耗 等） 0.05 880.00 44.00 12.60 7.10 10.95 13.35 1.3 固定资产折旧 0.19 880.00 170.00 48.63 27.41 42.27 51.53 2. 成本项目节约（小 计） 845.10 242.0 1 136.
9、3 7 210.3 1 256.4 1 2.1 净化水收益 0.75 880.00 660.00 189.0 0 106.5 0 164.2 5 200.2 5 2.2 回收煤泥收益 0.02 880.00 17.90 5.13 2.89 4.45 5.43 2.3 减少支付排污费 0.19 880.00 167.20 47.88 26.98 41.61 50.73 3. 项目收益（2.-1.） 880.00 560.70 160.6 2 90.50 139.5 7 170.1 7 4. 所得税 （3.0.33） 185.03 53.00 29.87 46.06 56.15 5. 项 目 净
10、收 益 （3.-4.） 375.67 107.6 1 60.64 93.51 114.0 2 w w w .2238.c n 中国最大下载资料网 w w w .2238.c n 13 3、财务分析 3、财务分析 根据项目现金流量测算（见表 8-3） ，有关财务指标计1 1 1 1 中国转让定价实务培训 李俭博士 Transfer Pricing Associates 2009 年 11 月 10 日 中国转让定价实务培训 李俭博士 Transfer Pricing Associates 2009 年 11 月 10 日 Your bridge to worldwide transfer pri
11、cing services 来自 中国最大资料库下载 2 Transfer Pricing Associates is an independent global provider of transfer pricing , customs and tax valuation services with headquarters in Amsterdam, and offices in Buenos Aires, Dubai, Geneva, Hong Kong, Lisbon, London, Mexico City, Milan, New Delhi, Paris, Sao Paulo,
12、Shanghai, Singapore, Stuttgart, Sydney, Toronto, Valencia, Warsaw, Washington and Zurich. TPA Offices and Alliance Partners 来自 中国最大资料库下载 3 授课教师 简介授课教师 简介 ?专业背景 ?李俭博士是Transfer Pricing Associates (Shanghai) Ltd 高级经理； ?李俭博士现就职于TPA并于2006年被委任为该集团中国区高级经理。此前李俭博 士拥有湖南省某会计师事务所、湖南省政府审计厅资深审计师的工作经历，主要 负责大中华地区的专
13、项会计、审计及转让定价事宜； ?李俭博士拥有新西兰林肯大学的转让定价博士学位，以及湖南大学的会计学硕士 学位。攻读博士学位期间，主要关注亚太地区跨国公司的国际转让定价理论及实 务； ?李俭博士经常从事于国际税收问题的演讲及讨论，并为国际税务和商业期刊撰写 大量有关亚太地区转让定价的文章。另著有转让定价实务指南与Transfer Pricing Audits in China等转让定价书籍，分别于2008年、2007年由CCH China以及伦敦Palgrave Macmillian出版社出版。 ?资质 ?作为前资深政府审计师和著名中国转让定价专家，李俭博士对中国的商业税务背 景和文化极为熟悉。
14、李俭博士与国税局保持定期沟通交流； ?李俭博士以英文和中文向大中华地区客户提供转让定价咨询服务； ?李俭博士具有为金融、零售、电子、多媒体及石油天然气方面企业提供转让定价 咨询的经验。 ?3 来自 中国最大资料库下载 转让定价发展与中国转让定价税制转让定价发展与中国转让定价税制 转让定价是跨国公司国际税收筹划的重 要工具。国家税务总局对转让定价问题 也越来越重视。中国转让定价税务管理 经历了一个从简单到复杂的发展过程。 本次讲座说明中国转让定价税制的发展 历程以及中国转让定价税制的基本内容 。同时，也就税务机关转让定价审计调 查的程序与方法以及企业如何应对转让 定价调查作出详尽阐释。 来自 中
15、国最大资料库下载 转让定价发展与中国转让定价税制转让定价发展与中国转让定价税制 跨国公司国际税收筹划与转让定价 中国转让定价及其发展 转让定价相关法规 关联方认定 独立交易原则和转让定价方法 转让定价调查 转让定价调整 转让定价风险管理 来自 中国最大资料库下载 跨国公司国际税收筹划与转让定价跨国公司国际税收筹划与转让定价 利用避税港 合理选择企业组织形式 利用国际税收协定 利用税收优惠政策 利用延期纳税的规定 资本弱化 利用转让定价 来自 中国最大资料库下载 跨国公司国际税收筹划与转让定价跨国公司国际税收筹划与转让定价 利用避税港 以避税地为基地，建立象征性的外国基地公司， 虚拟避税地营业
16、基地公司的特点： 以避税地为基地 具有独立的法人资格 以避税为设立目的 受控于基地国之外的母公司 来自 中国最大资料库下载 跨国公司国际税收筹划与转让定价跨国公司国际税收筹划与转让定价 合理选择企业组织形式 分公司 vs 子公司 示例1：某美国公司在中国建立分公司，美国公司本地来源所得 为20万美元。 A、该中国分公司在中国有所得5万美元，其中1万美元汇给美国公 司。美国公司应纳税所得额仍为25万美元 （当然该美国公司也 可以申请抵扣该分公司在中国已缴所得税）。该1万美元不再在 美国纳税。 B、如果该中国分公司发生1万美元亏损，该美国公司的应纳税所得 额将是19万美元。 示例2：假设前述美国公
17、司在中国设立的是子公司，A情况下美国 公司应纳所得税是21万美元。在中国，该子公司向美国公司 支付1万美元须缴纳预提所得税。B情况下美国公司的应纳所 得额仍是20万美元。 来自 中国最大资料库下载 跨国公司国际税收筹划与转让定价跨国公司国际税收筹划与转让定价 套用国际税收协定利益 （即“购买协定”/ “Treaty Shopping”)：一个第三国居民利用其他两个国家之间签订的国际 税收协定获取其本不应得到的税收利益。 国家税务总局关于执行税收协定股息条款有关问题的通知 (国税 函200981号)： 中国居民公司向税收协定缔约对方税收居民支付股息，且该 对方税收居民（或股息收取人）是该股息的受
18、益所有人，则 该对方税收居民取得的该项股息可享受税收协定待遇，即按 税收协定规定的税率计算其在中国应缴纳的所得税。 可享受税收协定待遇的纳税人应是税收协定缔约对方税收居 民； 可享受税收协定待遇的纳税人应是相关股息的受益所有人。 以获取优惠的税收地位为主要目的的交易或安排不应构成适 用税收协定股息条款优惠规定的理由，纳税人因该交易或安 排而不当享受税收协定待遇的，主管税务机关有权进行调整 来自 中国最大资料库下载 套用国际税收协定利益示例套用国际税收协定利益示例 美国公司美国公司 美国公司美国公司美国公司美国公司 沙特阿拉伯沙特阿拉伯 沙特阿拉伯沙特阿拉伯沙特阿拉伯沙特阿拉伯 贷款贷款贷款贷款
19、 30%30%的利息预提税的利息预提税的利息预提税的利息预提税 来自 中国最大资料库下载 套用国际税收协定利益示例套用国际税收协定利益示例 美国美国 美国美国美国美国荷兰荷兰 荷兰荷兰荷兰荷兰 沙特阿拉伯沙特阿拉伯 沙特阿拉伯沙特阿拉伯沙特阿拉伯沙特阿拉伯 贷款贷款贷款贷款 根据协定利息根据协定利息根据协定利息根据协定利息 没有预提税没有预提税没有预提税没有预提税 根据国内法根据国内法根据国内法根据国内法 利息没有预提税利息没有预提税利息没有预提税利息没有预提税 来自 中国最大资料库下载 跨国公司国际税收筹划与转让定价跨国公司国际税收筹划与转让定价 利用税收优惠政策：各种税收优惠政策 包括减免
20、税、投资抵免企业所得税、加 速折旧、出口退税、亏损结转等。 “两免三减半”。 对高新技术企业的税收优惠。 来自 中国最大资料库下载 跨国公司国际税收筹划与转让定价跨国公司国际税收筹划与转让定价 利用延期纳税的规定：在国际税收领域中，延 期纳税是指实行居民税收管辖权的国家，对本 国居民建立在国外的子公司所取得的利润收入 ，在没有以股息形式汇回母公司之前，对本国 母公司不就其外国子公司的利润征税。 这实质上是不能减少跨国纳税人的应纳税款， 它只能推迟纳税人的纳税时间。而纳税人在纳 税延迟期里，就可合理占用本应及时交纳的税 款并加以使用，从而使纳税人从中获得了较多 的利润，达到降低税率的目的。 来自
21、 中国最大资料库下载 跨国公司国际税收筹划与转让定价跨国公司国际税收筹划与转让定价 资本弱化：指跨国公司的资本结构中债务融资 的比重大大超过了股权融资的比重。 企业通过举债或股东投资的方式筹集资金有不 同的税收影响。根据税法，向海外母公司支付 的股息不能抵扣税收，而利息通常可以在税前 支付。基于此，海外公司可能偏向于尽可能以 贷款的方式而非股权投资方式向其子公司注入 资金。如果中国公司的注册资金大部分是以贷 款的方式注入，则这个现象就被称为“资本弱 化”。 来自 中国最大资料库下载 跨国公司国际税收筹划与转让定价跨国公司国际税收筹划与转让定价 利用转让定价：转让定价是关联企业之间在产品(商品)
22、购销 、有形及无形资产转让、融通资金、提供劳务时所确定的价 格,用于确定跨国公司之间的利润分配 中国子公司 海外跨国企业 原材料供应原材料供应 提供设备提供设备 提供集团无形资产使用权提供集团无形资产使用权 提供专有技术提供专有技术 提供劳务提供劳务 提供信用担保提供信用担保 提供贷款提供贷款 支付原材料价款支付原材料价款 支付设备款支付设备款 支付特许权使用费支付特许权使用费 支付专有技术使用费支付专有技术使用费 支付劳务费用支付劳务费用 支付担保费支付担保费 支付利息支付利息 来自 中国最大资料库下载 跨国公司国际税收筹划与转让定价跨国公司国际税收筹划与转让定价 利用转让定价： 利用转移定价以减少企业所得税（或营业 税） 利用转移定价以减少预提所得税 利用转移定价以减少关税 来自 中国最大资料库下载 一般反避税条款一般反避税条款 避税安排的通常形式： 滥用税收优惠 滥用税收协定 滥用公司组织形式 利用避
