1、第12章垄断竞争和寡头垄断1Chapter 1本章讨论的主题n垄断竞争n寡头垄断n价格竞争n竞争与串通：囚徒的困境n囚徒的困境对寡头定价的意义n卡特尔2Chapter 112.1 垄断竞争n垄断竞争的基本特征：1) 存在着许多厂商2) 可以自由地进入或退出该行业3) 产品是有差别的3Chapter 112.1 垄断竞争n每个厂商的垄断势力的大小取决于产品的差异程度n这种常见的市场结构的例子众多：l牙膏l洗发水l感冒药4Chapter 112.1 垄断竞争n牙膏n 佳洁士与它的垄断势力l宝洁公司是佳洁士的唯一生产商l由于口味、名声及其防腐功效，部分消费者因此偏好佳洁士牙膏。l偏好程度越大（佳洁士
2、与其他产品的差异性越大），价格就可能定得越高。 5Chapter 112.1 垄断竞争l宝洁公司是否在佳洁士产品的市场上具有较大的垄断势力呢？l事实上，佳洁士的定价不会比其他同类产品的价格高太多，因为，消费者对佳洁士的需求是较富有弹性的。6Chapter 112.1 垄断竞争n垄断竞争的产生l垄断竞争市场的两个重要特征u有差异性的、但可高度替代的商品u自由进入和退出7Chapter 1图12.1 短期和长期中的垄断竞争厂商数量美元/数量数量美元/数量MCACMCACDSRMRSRDLRMRLRQSRPSRQLRPLR短期长期8Chapter 1n对短期的分析l由于产品具有差异性，因此，厂商面临
3、的需求曲线是向下倾斜的。l由于存在着许多的替代品，因此，需求相对富有弹性lMR Pl在MR = MC的产量处实现利润最大化l厂商获得正的经济利润短期和长期中的垄断竞争厂商9Chapter 1n对长期的分析l正的经济利润吸引其他厂商的进入 (不存在着进入壁垒)l厂商原先的需求曲线向下移动至DLRl厂商的产出水平与价格均下降了。l不存在着经济利润 (P = AC)l对于某些厂商，P可能会高于MC，赚取少量利润。 短期和长期中的垄断竞争厂商10Chapter 1无谓损失MCAC图12.1 垄断竞争均衡和完全竞争均衡的比较美元/数量 数量美元/数量D = MRQCPCMCACDLRMRLRQMCP数量
4、完全竞争垄断竞争11Chapter 112.1 垄断竞争n垄断竞争与经济效率n垄断竞争造成的非效率体现在两个方面：1）垄断势力的存在（源于产品差异化）使得均衡价格高于完全竞争时的价格。 如果价格下降至D与MC相交的地方，则产量增加，总剩余可以增加黄色三角形区域。 12Chapter 112.1 垄断竞争2）垄断竞争厂商经营时存在着过剩的生产能力，即它的均衡产量低于平均成本最低时的水平。厂商零利润点是在平均成本最低点的左边。 这种过剩的生产能力往往是由于市场中小规模的厂商数量过多而引起的。在垄断竞争力，如果厂商的数量减少，可以扩大单个厂商的规模，获得规模经济，降低成本。13Chapter 112
5、.1 垄断竞争n政府是否必须对垄断竞争进行管制？答案是“不”。原因在于：第一，在大多数垄断竞争市场中，任何一个厂商往往不可能拥有较强的垄断势力。第二，垄断竞争造成的非效率与产品差异性这一好处相平衡。14Chapter 112.2 寡头垄断n寡头垄断的基本特征：l厂商的数目较少，他们占有大部分或全部产量l产品可以有差异性，也可以没有差异性l存在着进入壁垒15Chapter 112.2 寡头垄断n例如l汽车行业l钢铁行业l石油化工l电子设备l计算机16Chapter 112.2 寡头垄断n进入壁垒源于两个方面：1）“自然的”进入壁垒u规模经济u专利u特定技术u商誉17Chapter 112.2 寡
6、头垄断2）策略性的行动u威胁新厂商采取市场倾销行为，并制造过剩生产能力u控制主要投入品18Chapter 112.2 寡头垄断n寡头垄断企业的经营较为复杂：l诸如定价、产量、广告和投资决策等行为都包含着重要的策略性考虑l必须充分地考虑竞争对手的反应 19Chapter 112.2 寡头垄断n寡头垄断企业的策略考虑是非常复杂的。他是在决策、反应、对反应的反应中不断地进行动态的调整。当一个企业在估计其决策的后果时，必须假定他们的竞争对手象他们一样的理性与聪明，从而必须站在竞争对手的角度，考虑他们是如何反应的。20Chapter 112.2 寡头垄断n寡头垄断市场的均衡l在完全竞争市场、垄断市场和垄
7、断竞争市场中，厂商在决定产量与价格时，并不需要考虑其竞争对手的决策。l然而，在寡头垄断市场中，厂商在选择产量与价格时必须考虑其竞争对手的反应。 21Chapter 112.2 寡头垄断n寡头垄断市场的均衡l均衡的定义：u当一个市场达到均衡时，厂商所做的就是它们所能做的最好的，并且它们没有理由改变它们的价格与产量。u在寡头垄断市场中，均衡就是各个厂商在给定其竞争对手的行为后将做它所能做得最好的。22Chapter 112.2 寡头垄断n纳什均衡（Nash Equilibrium）l在给定竞争者的行为之后，各个厂商采取了它所能采取的最好的行为。 23Chapter 112.2 寡头垄断n古诺模型（
8、The Cournot Model）l双寡头u两个厂商相互竞争 u产品是同质的u假设另一个厂商（竞争者）的产量水平是既定的24Chapter 1MC150MR1(75)D1(75)12.5如果厂商1认为厂商2将生产75单位，那么，厂商1的需求曲线向左移动75单位，新的需求曲线为D1(75)。图12.3 厂商1的产量决策Q1P1如果厂商2的产量为100，则厂商1不生产。D1(0)MR1(0)如果厂商1认为厂商2的产量0，那么，厂商1的需求曲线D1(0)就是市场需求曲线。D1(50)MR1(50)25如果厂商1认为厂商2将生产50单位，那么，厂商1的需求曲线向左移动50单位，新的需求曲线为D1(5
9、0)。25Chapter 112.2 寡头垄断n反应曲线（The Reaction Curve）l厂商1的利润最大化产量是它认为厂商2将生产的产量的减函数。这个函数就称为厂商1的反应函数，并记为Q1*(Q2)。26Chapter 1厂商2的反应曲线 Q*2(Q2)厂商2的反应曲线是对应于它认为的厂商1将生产的产量，厂商1的利润最大化的产量选择。图12.4 反应曲线和古诺均衡Q2Q1255075100255075100厂商1的反应曲线 Q*1(Q2)xxxx厂商1的反应曲线是对应于它认为的厂商2将生产的产量，厂商1的利润最大化的产量选择。在古诺均衡处，每个厂商都正确地假定了它的竞争者将生产的产量
10、，并实现自身利润的最大化古诺均衡27Chapter 112.2 寡头垄断n古诺均衡是纳什均衡的一个例子。在纳什均衡中，各个厂商的行为是给定其竞争者行为时它能做得最好的行为，所以，没有任何一个厂商会有改变它的行为的冲动。n 28Chapter 112.2 寡头垄断n关于动态调整的问题：假定厂商的初始产量水平不同于古诺均衡的产量，厂商是否会调整其产量水平以达到古诺均衡？n古诺模型并没有涉及调整的动态过程。事实上，在任何调整过程中，该模型的“各个厂商可以假定其竞争者的产量是固定的”这一假设前提是不成立的。29Chapter 112.2 寡头垄断n古诺均衡的一个例子l双寡头模型u假设市场需求曲线P =
11、 30 Q，并且Q = Q1 + Q2uMC1 = MC2 = 0线性需求曲线一个例子30Chapter 112.2 寡头垄断n如何推导厂商1的反应曲线： R1= PQ1 = (30 Q)Q1 =30Q1 (Q1+Q2)Q1 =30Q1 Q12 Q2Q1线性需求曲线一个例子31Chapter 112.2 寡头垄断nMR1=R1/Q1=30-2Q1-Q2 n为了实现利润最大化，厂商必须使MR1=MC1 即，MR1=MC1=0 所以， 30-2Q1-Q2 =0 厂商1的反应曲线为：Q1=15-0.5Q2 32Chapter 112.2 寡头垄断n同理可解得，厂商2的反应曲线为 Q2=15-0.5Q
12、1n将厂商1与厂商2的反应曲线联立，就可以解得古诺均衡时的产量水平： 古诺均衡：Q1=Q2=1033Chapter 112.2 寡头垄断n进一步解得， 总产量Q=Q1+Q2=20 因此，根据市场需求曲线 P=30-Q，解得 P=10 34Chapter 1图12.5 双寡头例子Q1Q2厂商2的反应曲线3015厂商1的反应曲线15301010古诺均衡市场需求曲线为P = 30 Q，且各个厂商的边际成本均为0。 35Chapter 112.2 寡头垄断n串通情况下的利润最大化n假设反托拉斯法放松了，两个厂商串通，确定总产量以实现总利润的最大化。 总收益 = PQ = (30 Q)Q = 30Q Q
13、2 MR = 30 2Q，解得，Q=15因此，任何总产量为15的Q1和Q2的组合都能使总利润实现最大化。36Chapter 112.2 寡头垄断n契约曲线（Contract Curve）lQ1 + Q2 = 15u这条曲线表明任何总产量等于15的Q1与 Q2 的组合都能实现总利润最大化。 lQ1 = Q2 = 7.5u比古诺均衡相比，串通可以使双方以更少的产量获得更大的利润。37Chapter 1厂商1的反应曲线厂商2的反应曲线图12.5 双寡头例子Q1Q230301010古诺均衡1515竞争性均衡 (P = MC; Profit = 0)契约曲线7.57.5串通的均衡对厂商而言，串通是最好的
14、结果，其次是古诺均衡，再者，才是完全竞争。38Chapter 112.3 先行者利益斯塔克博格模型n基本假设：l某一厂商能够先确定产量l两个厂商的边际成本MC均等于0l市场需求曲线为P = 30 Q，Q =总产量l厂商1先决定产量，然后厂商2根据厂商1的产量再作出它的产量决策。39Chapter 1n厂商1l厂商1必须考虑厂商2的反应n厂商2l假定厂商1的产出水平是既定的，然后根据古诺模型中的反应曲线为决定自己的产出。古诺模型：Q2 = 15 - 1/2Q112.3 先行者利益斯塔克博格模型40Chapter 1n厂商1l厂商要选择Q1，使其MR等于MC，实现利润最大化R1=PQ1=30Q1-
15、Q12-Q1Q2将Q2 = 15 - 1/2Q1代入上式得，R1=30Q1-Q12-Q1 (15-1/2Q1)=15Q1-1/2Q1212.3 先行者利益斯塔克博格模型41Chapter 1n MR1= R1/ Q1=15-Q1 令MR1=MC1=0,解得Q1=15。n根据厂商2的反应曲线，解得Q2=7.5。12.3 先行者利益斯塔克博格模型42Chapter 1n结论l厂商1的产量水平是厂商2的两倍l厂商1的利润水平是厂商2的两倍n两个问题l为什么先行者处于比较有利的地位?l古诺模型与斯塔克博格模型，哪一个更适用一些？ 12.3 先行者利益斯塔克博格模型43Chapter 112.4 价格竞
16、争n在寡头垄断市场上，竞争不仅通过定产的方式进行，而且也可以通过价格竞争方式来进行。n伯特兰德模型就用于解释在寡头垄断市场上具有相同产品的厂商之间的价格竞争。44Chapter 112.4 价格竞争n假设P=30-Q, MC1=MC2=3l古诺均衡解: u Q1=Q2=9；P=12，=81 l假定厂商之间选择价格竞争而不是产量竞争。伯特兰德模型45Chapter 112.4 价格竞争n必须先考虑一个问题：如果产品是同质的，消费者对产品的价格差异会产生何种反应？n答案是：消费者只会从价格较低的厂商那儿购买商品。即定价低的厂商占有全部的市场份额。n由于降价所产生的诱人利益（即占有全部市场）使得各个
17、厂商都有削价的冲动，因此，最终的结果是将价格定在等于边际成本处，即P=MC=3伯特兰德模型46Chapter 112.4 价格竞争l因此，纳什均衡就是完全竞争的均衡。uP = MC; P1 = P2 = 3美元uQ = 27; Q1 = Q2 = 13.5u 47Chapter 112.4 价格竞争n将竞争策略从产量竞争转变为价格竞争，得到了两个不同的结果，正如伯特兰德模型与古诺模型所示。 n伯特兰德模型说明了选择竞争策略的参数（变量）的重要性，即究竟该选择价格竞争还是产量竞争。伯特兰德模型48Chapter 112.4 价格竞争n模型批判：l当各个厂商生产相同的产品时，通过定产竞争而不是定价
18、竞争显得更为自然。l即便厂商选择价格竞争，并将价格制定在相同的水平上，那么，各个厂商会得到多少的份额呢?没有充分的理由认为，必然是平分产量的。伯特兰德49Chapter 112.4 价格竞争n差异性产品的价格竞争l当产品存在差异性时，市场份额就不仅仅取决于价格，而且也取决于产品的设计、性能和耐用性。因此，在这种情况下，价格竞争就显得很自然了。50Chapter 112.4 价格竞争n假定l双寡头垄断l各个厂商的固定成本FC = 20美元l可变成本VC = 0差异性产品的价格竞争51Chapter 112.4 价格竞争n假设l厂商1的需求曲线为： Q1 = 12 - 2P1 + P2l厂商2的需
19、求曲线为： Q2 = 12 - 2P2 + P1uP1 和P2 分别是厂商1和厂商2的定价。 uQ1 和Q2 是各自的销售量。 差异性产品的价格竞争52Chapter 112.4 价格竞争n运用古诺模型来确定均衡的价格与产量l各厂商在假定其竞争者的价格是固定的前提下选择自己的价格。l厂商1的定价目标也是使其利润最大化l1= P1Q1 20 = 12P1- 2P12 + P1P2 20l1 /P1 = 12-4P1+ P2= 0 差异性产品的价格竞争53Chapter 112.4 价格竞争n解得，厂商1的反应曲线是：nP1 = 3 + 1/4P2n同样也可以解得，厂商2的反应曲线是：nP2 =
20、3 + 1/4P1n两个方程联立解得，纳什均衡为P1=P2=4美元差异性产品的价格竞争54Chapter 1厂商1的反应曲线图12.6 价格上的纳什均衡P1P2厂商2的反应曲线$4$4纳什均衡$6$6串通的均衡55Chapter 112.4 价格竞争n价格竞争中的先行者利益n与前面的斯塔克博格模型中先行定产的厂商不同，在价格竞争中，先行定价者往往处于明显的不利地位。56Chapter 112.5 竞争与串通：囚徒的困境n既然厂商间的串通可以使两者制定更高的价格并获得更多的利润，为什么厂商不进行秘密串通的合作方式呢？n理由在于：虽然双方都能测算出使各自利润最大化的串通价格，但是，出于私利，各个厂
21、商最终都将倾向于选择较低的价格以获得更多的利润，即便他知道另一个厂商打算将价格定在串通水平。57Chapter 1n假定：n厂商1的需求曲线：Q1 = 12 - 2P1 + P2n厂商2的需求曲线为： Q2 = 12 - 2P2 + P1n纳什均衡为：P1=P2=4， =12n串通的均衡为： P1=P2=6， =1612.5 竞争与串通：囚徒的困境58Chapter 1n另一种可能的情况是：n如果厂商1定价为6美元，而厂商2定价为4美元，则厂商2的利润为n2=P2Q2-20=4(12-24+6)-20=20美元 n1=P1Q1-20=4(12-26+4)-20=4美元n反之，如果厂商2定价为6
22、美元，而厂商1定价为4美元，则厂商1的利润为20美元，而厂商2的利润为4美元。12.5 竞争与串通：囚徒的困境59Chapter 1表12.3 定价博弈的得益矩阵厂商2厂商1定价4美元定价6美元定价4美元定价6美元12, 1220, 416, 164, 2060Chapter 1n两个厂商之间进行的是非合作博弈l在考虑到其竞争者的前提下，各个厂商独立地做它所能做得最好的。l从得益矩阵中可以盾出，无论竞争者定价是多少，各个厂商将价格定在4美元总是能够给自身带来更多的利润。l因此，其结果是任何一个厂商都不能期望竞争者会将价格定在6美元，各个厂商都将价格制定在4美元。12.5 竞争与串通：囚徒的困境
23、61Chapter 1n博弈论中的一个经典例子“囚徒的困境”就阐明了寡头垄断厂商所面临的问题。12.5 竞争与串通：囚徒的困境62Chapter 1-5, -5-1, -10-2, -2-10, -1表12.3 囚徒困境的得益矩阵囚徒A坦白坦白坦白不坦白囚徒B63Chapter 112.6 囚徒的困境对寡头定价的意义n寡头垄断厂商的行为特征：1) 在寡头垄断市场，大多数厂商在观察竞争者的行为和相应地作出调整的基础上一次又一次的定价，相互间建立起了一定的信任感，这为双方的合作与串通提供了可能。64Chapter 12) 在某些寡头垄断市场上，厂商之间激烈竞争，不太会出现串通的可能。 u有的厂商为
24、了获取高额利润，不顾其他厂商的反应进行攻击性的竞争，通过削价来占领市场。u厂商之间也有可能因为其他原因而难以达到默契或谅解，双方对于串通的均衡价格有不同的看法。12.6 囚徒的困境对寡头定价的意义65Chapter 1图12.7 折弯的需求曲线美元/数量数量MRD如果厂商降低价格，其他厂商也会跟着降低价格，结果，需求相对缺乏弹性。如果厂商将价格提高到P*之上，其他厂商不会提高价格，则需求变得富有弹性。P*66Chapter 1图12.7 折弯的需求曲线美元/数量DP*Q*MCMC只要MC仍然在MR的垂直区域内，那么，价格与产量仍保持不变。MR数量67Chapter 112.6 囚徒的困境对寡头
25、定价的意义n价格信号（Price Signaling）l价格信号有时是一种不公开的串通形式，即一个厂商宣布它将提高价格，并希望它的竞争者将它作为它们也应该提价的信号。价格信号与价格领导68Chapter 112.6 囚徒的困境对寡头定价的意义n价格领导（Price Leadership）l这种定价格局就是：第一家厂商“价格领导者”确定价格，而其他厂商作为“价格跟随者”就会跟随进。l“价格领导者”往往是该行业中的大型厂商。 价格信号与价格领导69Chapter 112.6 囚徒的困境对寡头定价的意义n主导厂商模型l在某些寡头垄断市场中，某一个大型厂商占据了大部分的市场份额，而其他的厂商只提供较少
26、的供给，他们象完全竞争者一样行为，是价格的接受者。l这家厂商就会象主导厂商一样行为，制定价格以实现自身的利润最大化。70Chapter 1图12.9 主导厂商的定价价格数量DDDQDP*在P*价格下，次要厂商销售量为QF，而总销售量为 QT.P1QFQTP2MCDMRDSF主导厂商的需求曲线D0是市场需求曲线 (D)与次要厂商的供给 (SF)之间的差距71Chapter 112.7 卡特尔n卡特尔的基本特征：1) 卡特尔的厂商们公开同意在定价和确定产量水平方面合作。2) 卡特尔组织并不包括所有的厂商。 3）卡特尔组织往往是国际性的。72Chapter 112.7 卡特尔n卡特尔组织成功的条件：
27、u卡特尔组织在其成员对价格和产量方面达成协定，并共同遵守这一协定。u潜在的垄断势力需求相对缺乏弹性。73Chapter 112.7 卡特尔nOPEC与CIPEC的比较l卡特尔通常占总产量的一个部分，除此之外，在该行业中还包括竞争性厂商，卡特尔的定价方式可以运用前面讨论的主导厂商模型。74Chapter 1图12.10 欧佩克石油卡特尔价格数量MROPECDOPECTDSCMCOPECTD 是石油的世界总需求曲线,SC是竞争性的供给曲线。OPEC的需求是两者之差。 QOPECP*OPEC将选择MR=MC交点的产量来实现利润最大化。在此产量处，欧佩克定价为 P*.75Chapter 112.7 卡
28、特尔nOPEC的基本特征：lOPEC的MC较低。l石油的世界总需求TD缺乏弹性 l非OPEC厂商的供给也缺乏弹性 lOPEC的需求也相对缺乏弹性。 76Chapter 1图12.10 欧佩克石油卡特尔价格 数量MROPECDOPECTDSCMCOPECQOPECP*如果没有卡特尔化:竞争性价格为 (PC)，此处 DOPEC = MCOPECQCQTPc77Chapter 1图12.11 西佩克铜卡特尔价格 数量MRCIPECTDDCIPECSCMCCIPECQCIPECP*PCQCQT世界总需求TD 和竞争性供给SC 相对富有弹性。CIPEC的需求DCIPEC 富有弹性。CIPEC的垄断势力较小 卡特尔最优价格P*接近于 PC78Chapter 112.7 卡特尔l卡特尔成功的两个条件： u总需求一定不能是价格弹性太大的。u卡特尔组织必须几乎控制所有的世界供给，或者非卡特尔厂商的供给决不能是富有价格弹性的。 79Chapter 1第 12章结束 垄断竞争和寡头垄断80Chapter 1演讲完毕，谢谢观看！
