1、的基本 每股收益（元股） -0.32 -0.06 不适用 0.01 加权平均净资产收益率（%） 0.78 5.61 减少 4.83 个百 分点 10.11 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） -25.49 -4.97 不适用 0.58 二、二、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益 39,993,948.33 9,022,835.02 -9,851.67 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定 标准定额或定量持
2、续享 受的政府补助除外 81,535,450.00 33,253,600.00 4,101,022.33 企业重组费用，如安置 -1,500,000.00 中昌海运股份有限公司 2012 年年度报告 8 职工的支出、整合费用 等 同一控制下企业合并产 生的子公司期初至合并 日的当期净损益 16,219,858.61 除同公司正常经营业务 相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债 产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产 取得的投资收益 26,542.47 受托经营取得的托管费 收入 12,000,000.00 除上述各项之外
3、的其他 营业外收入和支出 300,857.65 5,506,705.73 -90,607.21 少数股东权益影响额 -7,541.10 所得税影响额 -30,457,564.01 -12,152,045.55 -1,010,603.78 合计 91,365,150.87 35,657,637.67 29,709,818.28 中昌海运股份有限公司 2012 年年度报告 9 第四节第四节 董事会报告董事会报告 2012 年，全球经济依旧低迷不振，航运市场继续在低谷徘徊，全行业面临亏损局面，预计 在未来 3-5 年内仍将处于低迷。基于对公司总体外部环境的分析，公司确定了加速转型的方针， 将公司发展
4、的重心由散货运输转向海洋工程、物流、贸易等产业。 2012 年，公司紧紧围绕“攻坚克难、加速转型、强化管理、稳健发展”的工作目标，在董事 会和经营班子的统一领导和部署下，全体员工同心协力，灵活应对，积极进取，开拓创新，以 经济效益为中心，对外抓好生产经营，对内做好内控管理，创新发展模式，加速企业转型，取 得了较好的成绩，基本实现了本年度的工作目标。 2012 年，公司散货运输业务保持稳定，疏浚工程施工规模稳健增长，公司的转型升级战略 初见成效。公司全年实现营业收入人民币 529,726,331.56 元，与 2011 年同比增加 35.70%。实现 利润总额人民币 27,187,767.73
5、元，归属于母公司所有者的净利润人民币 2,712,632.21 元。 一、一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 （一）干散货航运业务（一）干散货航运业务 1、市场分析、市场分析 （1）国内沿海干散货水运形势总体回顾）国内沿海干散货水运形势总体回顾 2012 年我国经济总基调为“稳中求进”，经济增速有所下滑，全年国内生产总值为 51.9 万亿 元，同比增长 7.8%，增速较上年同期下降 1.4 个百分点。投资、消费和出口拉动经济发展的三 驾马车发展增速均呈放缓态势，钢铁、水泥等重工业全年也均呈低迷走势，工业发电、大宗散 货商品需求总体面临较大
6、压力，一定程度影响了国内水运需求。1-11 月份，全国水路货物运输 量和周转量分别为 41.6 亿吨和 74186 亿吨公里，同比增长分别为 7.5和 8.2，增速均较上年 同期下降 7.6 个百分点；全国规模以上港口内贸货物吞吐量完成 6.14 亿吨，同比仅增长 6.0%， 增速下降了近 8 个百分点。 2012 年沿海散货运力扩张虽较上年有所放缓，但仍呈现两位数增长。由于运输供求矛盾不 断加剧，国内沿海运输市场行情在上年低位运行的基础上持续走弱，凸显淡季很淡、旺季不旺 的低迷态势，航运公司普遍亏损经营。沿海散货运价水平基本在历史低位震荡徘徊，2012 年（1 月 1 日12 月 28 日）
7、 ， 上海航运交易所发布的中国沿海 （散货） 综合运价指数平均值为 1098.63 点，较上年同期下跌近 20%。 （2）沿海煤炭运输市场需求特征分析）沿海煤炭运输市场需求特征分析 受经济、工业发展增速放缓的影响，与房地产、基础设施建设等相关的高耗能产业增速明 显放缓，钢铁、水泥、化工等重工业发展表现低迷，工业耗电量增长乏力，用电需求增速出现 中昌海运股份有限公司 2012 年年度报告 10 明显回落，1-11 月份，全国发电量共计 43843.3 亿千瓦时，同比增 4.4%，增速下降 7.6 个百分 点。而水电供应充沛，火电需求受到挤占，火力发电量共计 34297.4 亿千瓦时，基本与上年同
8、 期持平，增速下滑高达 13.8 个百分点。受此影响，电煤需求明显降温。另一方面，进口煤量不 断创出新高也严重影响了国内煤炭运输需求。 2012 年内贸煤炭运输需求表现乏力。1-11 月我国沿海主要港口内贸煤炭发运量累计完成 5.55 亿吨，同比下滑 5.5%。 （3）沿海铁矿石运输需求特征分析）沿海铁矿石运输需求特征分析 2012 年我国铁矿石需求增长继续放缓。经济增长放缓使钢铁产量增长一定程度受限；钢厂 经营窘迫、利润低迷现象难以改善；下游需求放慢对铁矿石需求的影响继续放大。据国家统计 局统计，1-11 月，国内粗钢、钢材和生铁的产量分别完成 6.60 亿吨、8.70 亿吨和 6.09 亿
9、吨，分 别同比增长 2.9%、7.2%和 3.5%，增幅较上年同期分别下降 6.9 个百分点、5.9 个百分点、5.9 个 百分点。国内铁矿石原矿产量 12.06 亿吨，同比增长 15.5%，增幅同比下降 11.9 个百分点。进 口方面，铁矿石进口价格的降低对进口量形成一定支撑，据海关统计，1-11 月铁矿石进口 6.72 亿吨，较上年同期增长 8.2%。 （4）沿海散货船运力特征分析）沿海散货船运力特征分析 2012 年前三季度，国内沿海跨省运输干散货船运力总量继续呈现两位数的增长，但运力快 速增长的势头已有所趋缓。 截至 2012 年 9 月 30 日， 从事国内沿海运输的万吨以上干散货船
10、 （即 除去集装箱船、重大件船等特种船之外的普通货船，下同）共计 1595 艘、4816 万载重吨，较 上年末累计净增 529 万载重吨，增长 12.3%。预计 2012 年全年的运力增幅将较上年的 24.2%有 明显下降。 干散货运力分季度净增量继续放大，但增幅呈现逐季放缓态势。三季度末运力净增 9 艘， 74 万载重吨，环比增长 1.6%，增幅比一、二季度的 6.0%和 4.2%有较大幅度下降。 （5）沿海散货运价特征分析）沿海散货运价特征分析 我国沿海煤炭运输市场异常低迷。船舶利用率下降，闲置运力居高不下，煤炭运价始终处 于低位徘徊。2012 年（1 月 1 日12 月 28 日） ，上
11、海航运交易所发布的沿海煤炭货种运价指数 平均值为 1195.43 点，比上年同期下降 23.8%。 2012 年，仅 3 月中旬由于天气回暖、钢厂开工率恢复、对基建项目投资略有信心以及煤炭 市场运价大涨带动金属矿石运价小幅走高外，总体需求表现疲软，运价震荡下挫。进入 8、9 月 份，市场弱势下行态势并未缓解，受煤炭运输市场运价暴跌，船东陆续停船退出市场现象影响， 铁矿石市场行情随煤炭运价走低，于 8 月 24 日跌至年内最低点 850.33 点。沿海金属矿石货种 指数全年平均值为 927.55 点，较上年同期下跌 15.2。 2、业绩表现、业绩表现 中昌海运股份有限公司 2012 年年度报告
12、11 2012 年公司干散货航运业务量保持增长势头，完成货运量 914 万吨，同比增长 11.6%。其 中，煤炭承运量为 555 万吨，同比增长 7.6%；金属矿石承运量 359 万吨，同比增长 18.5%。因 2012 年市场运价维持低迷态势，公司散货运输业务实现营业收入 286,680,515.32 元，同比下降 8.50%。 3、经营策略、经营策略 散货运输是公司的传统产业，也是公司目前的支柱产业之一，2012 年度，公司经营班子以 效益为抓手，审时度势、积极开拓、灵活应对，以管理及流程优化提升为突破口，以成本控制 为重点，认真研究国内外航运市场，结合本公司的实际情况，探索改进公司船舶经
13、营管理的方 法，制定可行的开拓市场的方案，积极推进业务的拓展和新航线的开辟，确保了散货运输的经 营效益。 （1）强化优势，灵活经营。）强化优势，灵活经营。 公司在年初就提前部署，加强沟通，完成了宝钢、浙能、国电、神华舟电的 2012 年度运输 合同的签订和实施。在谨慎研判市场走势基础上，公司采取了灵活的经营对策和措施，对计划 货源、有盈利的计划航线，采取了重点攻关，多装快跑的政策；对市场航线，采取以短途矿石 运输为主线的经营策略。 （2）调整结构，增收节支。）调整结构，增收节支。 运务管理方面，根据市场情况，合理调整长线运力，增收节支取得显著成效。针对油耗高、 市场竞争力不强的船舶，公司采取以
14、“长短途结合，短途为主，开经济航速”的措施提升效益， 通过协调，使“中昌 58”轮进入谏壁电航线，替换“中昌 68”轮跑短途。并根据船舶在长江口附近 营运的实际情况，努力协调，采用把小船放在马迹山，大船营运青沈阳商业城股份有限公司 2012 年年度报告 1 沈阳商业城股份有限公司沈阳商业城股份有限公司 600306600306 20122012 年年度报告年年度报告 沈阳商业城股份有限公司 2012 年年度报告 2 重要提示重要提示 一、一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、
15、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 孙琳 因公出差 刘治海 独立董事 张国辉 因公出差 侯淑芬 三、三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、四、 公司负责人张殿华、主管会计工作负公司负责人张殿华、主管会计工作负责人王班及会计机构负责人（会计主管人员）荣成声明
16、：保责人王班及会计机构负责人（会计主管人员）荣成声明：保 证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案： 经大华会计师事务所审计确认，本经大华会计师事务所审计确认，本 公司母公司公司母公司 2012 年度共实现净利润年度共实现净利润 1541 万元，加年初未分配利润万元，加年初未分配利润 5128 万元，减提取盈余公积金万元，减提取盈余公积金 6 万万, 报告期累计未分配利润为报告期累计未分配利润为 6663 万元。万元。 鉴于公司鉴于公司 2
17、012 年度整体亏损年度整体亏损,根据公司经营情况及资金需求，本次利润分配的预案为：不分配，也不根据公司经营情况及资金需求，本次利润分配的预案为：不分配，也不 进行公积金转增股本。进行公积金转增股本。 六、六、 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规
18、定决策程序对外提供担保的情况？ 否 沈阳商业城股份有限公司 2012 年年度报告 3 目录目录 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 4 第二节第二节 公司简介公司简介 5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 7 第四节第四节 董事会报告董事会报告 8 第五节第五节 重要事项重要事项 17 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 20 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 25 第八节第八节 公司治理公司治理 29 第九节第九节 内部控制内部控制 32 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 33
19、第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 102 沈阳商业城股份有限公司 2012 年年度报告 4 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 商业城、公司、本公司 指 沈阳商业城股份有限公司 琪创能 指 深圳市琪创能贸易有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币单位 二、二、 重大风险提示：重大风险提示： 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、政策风险等风险因素存在可能带来的影响，敬请查阅
20、第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 沈阳商业城股份有限公司 2012 年年度报告 5 第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 沈阳商业城股份有限公司 公司的中文名称简称 商业城 公司的外文名称 SHENYANG COMMERCIAL CITY CO.LTD 公司的法定代表人 张殿华 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张黎明 张建佐 联系地址 沈阳市沈河区中街路 212 号 沈阳市沈河区中街路 212 号 电话 024-24865832 024-24865832 传真
21、024-24848007 024-24865832 电子信箱 sycgf3801 sycgf3801 三、三、 基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 沈阳市沈河区中街路 212 号 公司注册地址的邮政编码 110011 公司办公地址 沈阳市沈河区中街路 212 号 公司办公地址的邮政编码 110011 公司网址 电子信箱 sycgf3801 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报 上海证券报 证券日报 证券 时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类
22、 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 商业城 600306 六、六、 公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况 (一一) 基本情况基本情况 注册登记日期 2012 年 9 月 18 日 注册登记地点 沈阳市工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 210100000084939 税务登记号码 210103715722859 组织机构代码 71572285-9 (二二)公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 沈阳商业城股份有限公司 2012 年年度报告 6 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。 (三三)公司上市以来，主营业务
23、的公司上市以来，主营业务的变化情况变化情况 公司上市以来，主营业务未发生重大变化。 (四四)公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司原控股股东沈阳商业城（集团）产权转让事宜于 2009 年 8 月 18 日产权的出让方沈阳恒信国有资产 经营有限公司与受让方深圳市琪创能贸易有限公司在沈阳联合产权交易所办理了产权交割手续。 本次产权转 让经评估的相关指标：资产总额 52345.66 万元，负债总额 22418.44 万元，净资产 29927.22 万元，成交价格 26934.5 万元。 沈阳商业城（集团）的实际控制人由沈阳市国资委变为深圳市琪创能贸易有限公司，琪
24、创能公司除直接 持有商业城 25,659,477 股份（其中 20,300,000 股为有限售条件的流通股份） ，占商业城总股本的 14.40%外， 还将通过商业城集团间接持有商业城 20,907,940 股股份（占商业城总股本的 11.74%） 。直接和间接总计持有 商业城 46,567,417 股股份（其中 41,207,940 股为有限售条件的流通股） ，占商业城总股本的 26.14%。琪创能 成为公司控股股东。 截止目前，琪创能直接持有商业城股份 22,290,664 股，占商业城股份总数的 12.51%，通过沈阳商业城 集团间接持有商业城限售流通股 20,907,940 股,占商业城
25、总股本的 11.74%。直接和间接总计持有商业城股份 43,198,604 股，占商业城总股本的 24.25%。 七、七、 其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通 合伙） 办公地址 中国北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 签字会计师姓名 王灵霞 孙格 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 德邦证券有限责任公司 办公地址 上海市浦东新区福山路 500 号 城建国际中心 19 楼 签字的保荐代表人 姓名 张军 沈阳商业城股份有限公司 2012 年年度报告 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一
26、、一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012 年 2011 年 本期比上年同期 增减(%) 2010 年 营业收入 1,599,804,718.89 1,598,147,669.95 0.10 1,306,785,595.31 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 -128,442,720.53 3,614,386.10 -3,653.65 2,757,643.44 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -127,326,284.75 -57,
27、596,231.30 不适用 -3,768,107.91 经营活动产生的现金流量净额 23,012,314.89 -22,189,217.55 不适用 201,895,706.93 2012 年末 2011 年末 本期末比上年同 期末增减(%) 2010 年末 归属于上市公司股东的净资产 492,968,885.29 475,538,038.13 3.66 471,923,652.03 总资产 3,388,496,396.09 2,542,539,929.21 33.27 2,093,714,412.18 (二二) 主要财务数据主要财务数据 主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年
28、同期增减 (%) 2010 年 基本每股收益（元股） -0.72 0.02 -3,700 0.0155 稀释每股收益（元股） -0.72 0.02 -3,700 0.0155 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元股） -0.71 -0.3233 不适用 -0.0212 加权平均净资产收益率（%） -31.227 0.763 减少 31.99 个百分点 0.584 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） -30.955 -12.158 不适用 -0.798 二、二、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年
29、金额 2010 年金额 非流动资产处置损益 -716,364.92 56,751,649.08 4,197,657.34 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除外 165,922.14 4,610,614.76 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 766,527.14 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分 的损益 42,107.64 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资
30、产取得的投资收益 112,107.64 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -610,633.06 -311,739.70 1,644,720.73 少数股东权益影响额 15,322.38 5,615.85 -645.12 所得税影响额 29,317.68 42,369.77 -124,616.38 合计 -1,116,435.78 61,210,617.40 6,525,751.35 沈阳商业城股份有限公司 2012 年年度报告 8 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012 年，沈阳零售市场
31、格局发生了巨大变化，国内外大型零售企业集团纷纷圈地开店，竞争异常惨烈。 面对严峻的市场形势，公司全体干部员工克服种种困难，按照年初确定的工作任务积极开展工作，基本完成 了年初确定“扩建、招商、运营”三项任务，为公司后续发展打下基础。 2012 年，是公司总部为未来积蓄能量，奠定基础的一年。公司总部总体上处在建设投入期和开业筹备 期阶段，尚未进入投资回报期。一期营业楼于 4 月 15 日试营业，二期营业楼于 12 月 12 日试营业。营业设 施和企业运营均未进入正常化，在工程上处于完善配套阶段，在招商上处于调整充实阶段，在队伍建设上处 于招聘培训阶段，在运营管理上处于全面启动前的准备阶段。在场地
32、使用上处于零租金的试用阶段。特别是 到了销售旺季之际，市政建设部门将营业楼周边道路全部封闭，门前的中街路至今尚未完全竣工。使门前交 通严重受阻，销售收入增长受阻。2012 年实现营业收入 159,980 万元，与同期基本持平；营业利润实现负的 11,869 万元，在同期负 4,617 万元基础上再度下降了 7,252 万元。净利润实现负的 12,957 万元，比同期盈利 316 万元下降了 13,273 万元 。净利润下降的原因还有许多，如新招聘员工的工资性支出增加，固定资产折 旧增加、营销广告费用的增加、水电煤气费用增加、筹备开业的其它费用性支出增加、财务费用增加等等。 （一）（一）2012
33、 年主要工作的概要回顾：年主要工作的概要回顾： 2012 年，公司重点抓了五方面工作： 一是加速改扩建工程。 改扩建后的新营业楼于 2012 年 12 月 12 日试营业。 新营业楼增加了超市、 餐饮、 冰场、美容、美发等、停车、会员中心等功能。新营业楼全面投入使用和新功能的增加，对吸引客流，增加 销售收入，满足社会需求、应对市场竞争，将起到了积极作用，创造有利条件。 二是广泛开展招商工作。按照新的经营定位，广泛开展招商工作，引进了阿玛尼、资生堂、浪琴、萃华 金店等 30 多个国内外知名品牌，调整了时尚女装、女鞋、女包、流行男装、户外休闲等品类的商品结构， 提高了品种档次和品牌形象。 三是继续
34、开展营销活动。全年共推出 16 项营销活动，采取多种形式，全方位宣传和展示新商业城“新 建筑、新功能、新商品”特点，为公司后续发展吸引目标顾客。使公司在沈阳零售市场总体下滑的情势下， 使销售形势基本稳定。 四是实施新的管理机制。建立了以“效益、能力、素质”为依据的用人机制，通过指标挂牌、摘牌、考 核和自由组合等形式，对所有商场的近百名管理人员进行公开选聘，划细了经营单位。 五是提升各项配套管理。按照“软硬件同步升级”的管理思路，规范各项管理规定和工作流程，完善和 强化管控机制。按照建设全新商业城的发展要求，公司在创新和改进服务管理、计算机管理、安全管理、人 力资源管理、环境管理、资金管理和费用
35、控制等方面进行了有益探索。 (一一) 主营业务分析主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,599,804,718.89 1,598,147,669.95 0.10 营业成本 1,377,488,694.65 1,381,484,212.93 -0.29 销售费用 34,102,667.31 41,899,704.70 -18.61 管理费用 194,117,950.52 148,731,332.13 30.52 沈阳商业城股份有限公司 2012 年年度报告 9
36、财务费用 99,966,028.14 52,398,879.33 90.78 经营活动产生的现金流量净额 23,012,314.89 -22,189,217.55 投资活动产生的现金流量净额 -448,664,207.13 -292,886,867.41 筹资活动产生的现金流量净额 556,271,054.89 415,905,877.69 33.74 2、 收入收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 本部营业楼的改扩建，调整商品结构，拓展运营功能、创新营销模式等，对主营业务收入的稳步提升起 到了正面影响。中街路面改造和周边道路封闭施工对营业收入具有负面影响。 3、
37、 成本成本 (1) 成本分析表成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) （1）商业 营业成本 1,373,318,145.91 79.52 1,377,258,767.03 83.75 -0.28 （2） 旅游服 务业 营业成本 4,208,307.15 0.24 4,225,445.90 0.25 -0.40 4、 费用费用 1、管理费用本期较上年同期增加 30.52%，主要为改扩建营业楼完工已营业导致各项营业费用增加。 2、 财务费用本期较上年同期增加
38、 90.78%， 主要为公司本期借款和提前承兑的票据增加导致利息支出所致。 5、 现金流现金流 经营活动产生的现金流量净额本期为 23,012,314.89 元，上年同期为 -22,189,217.55 元，增加 45,201,532.44 元，主要是收到的其他与经营活动有关的现金较同期增加所致。 (二二) 行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、 主主营业务分行业、分产品情况营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （） 营业收入比上 年增减(%) 营业成本比 上年增减 (%) 毛利率比上年增减 （%） （
39、1）商业 1,565,578,908.28 1,373,318,145.91 12.28 -0.17 -0.28 增加 0.1 个百分点 （2）旅游服务 业 26,103,442.16 4,208,307.15 83.88 2.70 -0.40 增加0.51个百分点 2、 主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（） 沈阳 1,591,682,350.44 -0.12 (三三) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 沈阳商业城股份有限公司 2012 年年度报告 10 1、 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末
40、数 本期期末数占总资 产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占 总资产的比例 （%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 货币资金 674,967,714.37 19.92 372,541,549.70 14.65 81.18 应收账款 19,409,573.84 0.57 7,792,873.10 0.31 149.07 预付账款 84,342,675.26 5.44 100,868,271.34 3.97 -16.38 其他应收款 53,954,222.70 1.59 231,790,726.67 9.12 -76.72 存货 738,505,217.21 21.79 627,705
41、,979.61 24.69 17.65 长期股权投资 85,823,083.45 2.53 85,939,960.26 3.38 -0.13 固定资产 1,321,780,463.28 39.01 844,215,815.90 33.20 56.56 在建工程 0 156,485,269.94 6.15 -100 短期借款 1,316,000,000.00 38.84 1,183,000,000.00 46.53 11.24 长期借款 300,000,000.00 8.85 190,328,066.66 7.49 57.62 总资产 3,388,496,396.09 2,542,539,929
42、.21 33.27 货币资金：主要为银行借款及票据贴现增加所致 应收账款：主要为子公司销售商品货款未收所致 其他应收款：主要为本期收到上期沈阳市土地储备中心所欠土地转让款所致 固定资产：主要为新建办公楼完工暂估转入固定资产所致 在建工程：主要为新建办公楼完工暂估转入固定资产所致 长期借款：主要为公司本期对资金需求增加所致 总资产：主要为新建办公楼完工暂估转入固定资产所致 (四四) 核心竞争力分析核心竞争力分析 1、地段优势：商业城位于最具历史且客流量较大的中街商圈的中心位置。 2、商誉优势：商业城在沈阳家喻户晓，二十年来在消费者心中积累了较高的声誉。 3、交通优势：商业城将与中街地铁的无缝连接
43、，这是我们自身的独特优势。 4、物业优势：公司物业稀缺性大，且多为自有优质物业，在行业竞争加剧、商铺租金日趋上涨的背景 下，公司优质物业成本优势的显著。 5、人才优势：公司经营管理人员队伍稳定，新成员不断充实。经过工作经验的积累、知识观念更新， 创新机制完善，可基本适应形势变化和企业发展的需要。 (五五)投资状况分析投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 报告期内， 公司长期股权资总额 85,823,083.45 元,较去年同期总额 85,939,960.27 元， 减少 116,876.82 元， 减少 0.13%。 被投资单位 核算 方法 投资成本 期初账面 余额 本
44、期增减额（减 少以 “-” 号填列） 期末账面 余额 杭州捷永信息技术有限公司 权益法 500,000.00 439,960.27 -116,876.82 323,083.45 盛京银行股份有限公司 成本法 85,500,000.00 85,500,000.00 85,500,000.00 合计 86,000,000.00 85,939,960.27 -116,876.82 85,823,083.45 沈阳商业城股份有限公司 2012 年年度报告 11 被投资单位 核算 方法 投资成本 期初账面 余额 本期增减额（减 少以 “-” 号填列） 期末账面 余额 被投资单位 持股比例 （%） 表 决
45、 权 比 例 （%） 减值准备 金额 本期计提减值准 备金额 本期现金 红利 杭州捷永信息技术有限公司 25.50 50.00 盛京银行股份有限公司 2.52 2.52 8,550,000.00 合计 8,550,000.00 (1) 持有非上市金融企业股权情况持有非上市金融企业股权情况 所持对 象名称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 占该公司 股权比例 （%） 期末账面 价值（元） 报告期损 益（元） 报告期所 有者权益 变动（元） 会计核算 科目 股份来源 盛 京 银 行 股 份 有 限 公 司 120,000,000 85,500,000 2.52 85,500,000 长期股权
46、 投资 合计 120,000,000 85,500,000 / 85,500,000 / / 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 3、 募集资金使用情况募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 4、 主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析 沈阳铁西百货大楼有限公司是公司的控股子公司,公司拥有其99.82%的股权， 该公司注册资本:5712万元, 业务性质:商业,主要产品或服务:国内
47、一般商业贸易。 截止报告期末， 总资产 88739 万元， 净资产 22095 万元。 报告期实现营业收入 95683 万元，营业利润 3750 万元，净利润 2798 万元。 辽宁物流有限公司是公司的控股子公司，公司拥有其 51.22%的股权，该公司注册资本 7800 万元，业务 性质：商业，主要产品或服务：国内一般商业贸易。截止报告期末，总资产 77259 万元，净资产 17548 万元。 报告期实现净利润-1193 万元。 沈阳安立置业经营有限责任公司是公司的控股子公司， 公司拥有其 100%的股权， 该公司注册资本 13300 万元，业务性质：房地产，主要产品或服务：房地产开发、商品房
48、销售。截止报告期末，总资产 23760 万元， 净资产 1505 万元。报告期营业收入 6283 万元，净利润-3000 万元。该公司因负债原因，2012 年亏损。 沈阳商业城名品折扣有限公司是公司的控股子公司,公司拥有其 100%的股权，该公司注册资本:3000 万 元,业务性质:商业,主要产品或服务:国内一般商业贸易。 截止报告期末， 总资产 4292 万元， 净资产 2557 万元。 报告期实现营业收入 3476 万元，营业利润-万元，净利润-182 万元。 沈阳商业城天伦国际酒店有限公司是公司的控股子公司,公司拥有其 100%的股权， 该公司注册资本:1000 万元,业务性质:服务业,
49、主要产品或服务:酒店经营管理。 截止报告期末， 总资产 3272 万元， 净资产-3143 万元。 报告期实现营业收入 2807 万元，营业利润-万元，净利润-1059 万元。 辽宁国联家电有限公司是公司的控股子公司,公司拥有其 66.67%的股权，该公司注册资本:1050 万元,业 务性质:商业,主要产品或服务:国内一般商业贸易。截止报告期末，总资产 273 万元，净资产 266 万元。净利 润 1.5 万元。 沈阳商业城股份有限公司 2012 年年度报告 12 沈阳立城经营管理有限公司是公司的控股子公司,公司拥有其 100%的股权，该公司注册资本:775 万元, 业务性质:服务业,主要产品或服务: 企业资产（酒店）经营管理。截止报告期末，总资产 775 万元，净资产 774 万元，报告期无营业收入。 沈阳日神置业有限公司是公司的控股子公司,公司拥有其 51%的股权，该公司注册资本:24500 万元,业务 性质:房地产,主要产品或服务:房地产开发。截止报告期末，总资产 61382 万元，净资产 22898 万元。营业利 润-249 万元，净利润-255 万元。2012 年该公
