1、Session 5 - Types of Organizational Forms Pensions Non-profits Governments Organization is exempt PHC RICS, REITS Some special cases C corps Taxpayer is the corporation S corps LLCs Partnerships Sole props Taxpayer is the owner(s) Business organizations 15.518 Fall 2002 Session 5 Partnerships Non-ta
2、x features Flexible ownership Limited partners have limited liability Must have at least one general partner Tax features No partnership level tax, also no deferral Items of income retain character Special allocations of income and deductions Basis includes share of partnership liabilities (complica
3、ted) 15.518 Fall 2002 Session 5 C Corporations Non-tax features Limited liability Flexible capital structure & ownership Tax features Deferral of personal taxes until dividends are paid or shares are sold Double taxation Can not pass through losses Capital losses can only offset capital gains 15.518
4、 Fall 2002 Session 5 S Corporations Non-tax features Limited Liability (No difference between C and S corporations from “legal” perspective) Tax features Limitations on number and type of shareholders Generally no entity level tax, also no deferral Items of income retain character Subject to several
5、 special taxes (built in gains tax) No special allocations Basis not increased by share of S Corp liabilities 15.518 Fall 2002 Session 5 Limited Liability Companies (LLCs) Non-tax features No limitations on ownership Limited liability Less developed case law Tax features Treated as partnership for t
6、ax purposes Subject to state tax in some states Check the box rules 15.518 Fall 2002 Session 5 Other Special Provisions ( 1202) “Qualified small business corporation” Shareholders (other than C corps) can exclude 50% of the gain from the sale or exchange of “qualified small business stock” held for
7、more than 5 years # limited to the greater of $10 million or 10 times the adjusted basis (reduced by gains taken in earlier years) Stock was acquired by taxpayer at original issue for money, property or services “Qualified small business” is a domestic C corporation whose aggregate gross assets befo
8、re and immediately after the stock issuance did not exceed $50 million 15.518 Fall 2002 Session 5 Other Special Provisions ( 1244) Permits a limited amount of tax relief for shareholders of small business corporations Shareholders are entitled to an ordinary loss deduction if they sustain a loss upo
9、n the sale or exchange of their stock # subject to an annual limitation of $50,000 (or $100,000 for joint returns) A corporation qualifies for this treatment if the aggregate amount of money and other properties received by it for stock, as a contribution to capital, and as paid in capital does not
10、exceed $1 million 15.518 Fall 2002 Session 5 After-tax accumulations ATA for partnership = (1 + Rp(1-tp)n = (1 + rp)n ATA for non-dividend-paying corporation = (1 + Rc(1- tc)n(1-tcg) + tcg = (1 + rc)n(1-tcg) + tcg Prefer partnership form (ignoring non-tax costs) if: (1 + Rp(1-tp)n (1 + Rc(1- tc)n(1-
11、tcg) + tcg Corporate form becomes more beneficial As n increases As tcg falls As tp increases 15.518 Fall 2002 Session 5 Partnerships Versus Corporations Let assume the following: Pretax rate of return (R) = 10% Initial Investment = $10 Personal tax rate (tp) = 40% Corporate tax rate (tc) = 30% Incl
12、usion factor (g) =1(no special capital gains rate) Horizon (n) =2 15.518 Fall 2002 Session 5 Partnership Year 1: Return $10.00 * 0.10 = $1.00 Investor tax = (1.00 * 0.40) = 0.40 After tax return = 0.60 Year 2: Return $10.60 * 0.10 = $1.06 Investor tax = (1.06 * 0.40) = 0.42 After tax return = $0.64
13、ATA after 2 years: (10 +.60 +.64) = $11.24 “Money Market” formula for partnership returns 1+R(1-tp)n 15.518 Fall 2002 Session 5 Corporation (No Dividends) Year 1: Return $10 * 0.10 = $1.00 Corp tax = (1.00 * 0.30) = 0.30 After tax return = 0.70 Year 2: Return $10.70 * 0.10 = $1.07 Corp tax = (1.07 *
14、 0.30) = 0.32 After tax return = $0.75 Investor tax = (0.40 * (0.70+0.75) = 0.58 ATA after 2 years:(10+.7+.75-.58) = $10.87 Partnership Wins, but what if “n” increases? What if you get a reduced capital gains tax on sale of stock (liquidation)? 15.518 Fall 2002 Session 5 Session 5 Session 5 Partners
15、hips Versus Corporations Ignoring non-tax costs, what factors determine whether partnerships or corporations are best? Length of investment horizon # as ”n” increases, corporate form favored Investors personal ordinary tax rate # as personal rates increase, corporate form favored Corporate tax rate
16、# as corporate rates increase, partnership form favored Investors tax rate on corporate shares # as capital gains rate decreases, corporate form favored 15.518 Fall 2002 Session 5 What about Start-ups? New businesses generate losses In a partnership (conduit entity), losses flow to owners generating
17、 immediate tax savings In a corporation, losses are trapped at the entity level as NOLs Tax savings are deferred Do losses affect our analysis? 15.518 Fall 2002 Session 5 Partnerships versus “S” Corporations Characteristics of Partnerships flexibility of income and loss sharing arrangements advantag
18、e with pass-through losses unlimited liability Characteristics of S Corporations limited liability considered a “taxable” entity in several states 15.518 Fall 2002 Session 5 Pass-through Loss Advantage Example: 2 investors go into business together to purchase an office complex with a FMV of $1,000,
19、000. The seller wants the purchasers to pay $100,000 in cash plus assume a $900,000 mortgage. The investors are considering forming a partnership or an S Corp to carry out this venture. In either case, they would contribute $50,000 each for a 50% share. 15.518 Fall 2002 Session 5 Loss Advantage, con
20、tinued If the venture is organized a a partnership, each individual will have a basis of $50,000+(50% of $900,000) = $500,000 If the venture is organized as an S Corp, each individual will have a basis of $50,000 & the S Corp will have a basis in the building of $1,000,000. Now assume that the ventu
21、re will have a $200,000 loss in the first year. Whats the outcome for each entity type? 15.518 Fall 2002 Session 5 Avoiding a Double Tax How can you get cash out of a corporation without paying a corporate level tax? Closely held businesses Compensation Interest # Constructive dividends Debt 15.518
22、Fall 2002 Session 5 Leverage Dividend payments are subject to “double taxation” since they are not deductible to the corporation. One tax at the corporate level when the company has earnings and again when they are paid out as dividends Interest payments are only subject to one tax since they are ta
23、x deductible to the corporation 15.518 Fall 2002 Session 5 Leverage - Converting a Corporation into a Partnership Pretax earnings Less interest Taxable income Corp. tax 40% After tax earnings (dividends) Dividends received Interest received Personal tax 30% After tax return All Equity 1000 0 1000 -4
24、00 600 600 0 -180 420 99.99% Debt 1000 -1000 0 0 0 0 1000 -300 700 15.518 Fall 2002 Session 5 Leverage Why dont firms have 99% debt? Financial distress costs IRS may recast debt as equity Are there nontax benefits of debt? reduction of agency costs (Jensens free cash flow argument) signaling value 1
25、5.518 Fall 2002 Session 5 Alternatives to double taxation No personal level tax (and eliminate the corporate deduction for interest payments). No entity level tax. Both entity and shareholder level taxes but an entity level deduction for dividends paid. Both entity and shareholder level taxes but an
26、 investor level credit for corporate taxes deemed paid. Partnership taxation. 硬商品买卖在阿里巴巴 软商品交易在阿里巧巧税制介绍目前我国现行税种共有23个，为了让各位对现行税种进行了解，本站根据税收制度要素对每个税种做以介绍，首先了解一下税收制度的要素都有哪些。 (一)纳税人（课税主体）纳税人是纳税义务人的简称，是税法规定的直接负有纳税义务的法人和自然人，法律术语称为课税主体。纳税人是税收制度构成的最基本的要素之一，任何税种都有纳税人。从法律角度划分，纳税人包括法人和自然人两种。 (二)课税对象（课税客体）课税对象又
27、称征税对象，是税法规定的征税的目的物，法律术语称为课税客体。课税对象是一个税种区别于另一种税种的主要标志，是税收制度的基本要素之一。每一种税都必须明确规定对什么征税，体现着税收范围的广度。一般来说，不同的税种有着不同的课税对象，不同的课税对象决定着税种所应有的不同性质。 (三)税目税目是课税对象的具体项目。设置税目的目的一是为了体现公平原则根据不同项目的利润水平和国家经济政策，通过设置不同的税率进行税收调控；二是为了体现“简便”原则，对性质相同、利润水平相同且国家经济政策调控方向也相同的项目进行分类，以便按照项目类别设置税率。有些税种不分课税对象的性质，一律按照课税对象的应税数额采用同一税率计
28、征税款，因此没有必要设置税目，如企业所得税。有些税种具体课税对象复杂，需要规定税目，如消费税、营业税，一般都规定有不同的税目。 (四)税率税率是应纳税额与课税对象之间的比例，是计算应纳税额的尺度，它体现征税的深度。税率的设计，直接反映着国家的有关经济政策，直接关系着国家的财政收入的多少和纳税人税收负担的高低，是税收制度的中心环节。我国现行税率大致可分为3种：1.比例税率。实行比例税率，对同一征税对象不论数额大小，都按同一比例征税。2.定额税率。定额税率是税率的一种特殊形式。它不是按照课税对象规定征收比例，而是按照征税对象的计量单位规定固定税额，所以又称为固定税额，一般适用于从量计征的税种。3.
29、累进税率。累进税率指的是这样一种税率，即按征税对象数额的大小，划分若干等级，每个等级由低到高规定相应的税率，征税对象数额越大税率越高，数额越小税率越低。累进税率因计算方法和依据的不同，又分以下几种：全额累进税率、全率累进税率、超额累进税率、超率累进税率。 (五)纳税环节纳税环节是商品在过程中缴纳税款的环节。任何税种都要确定纳税环节，有的比较明确、固定，有的则需要在许多流转环节中选择确定。确定纳税环节，是流转课税的一个重要问题。它关系到税制结构和税种的布局，关系到税款能否及时足额入库，关系到地区间税收收入的分配，同时关系到企业的经济核算和是否便利纳税人缴纳税款等问题。 (六)纳税期限 纳税期限是
30、负有纳税义务的纳税人向国家缴纳税款的最后时间限制。它是税收强制性、固定性在时间上的体现。确定纳税期限，要根据课税对象和国民经济各部门生产经营的不同特点来决定。如流转课税，当纳税人取得货款后就应将税款缴入国库，但为了简化手续，便于纳税人经营管理和缴纳税款(降低税收征收成本和纳税成本)，可以根据情况将纳税期限确定为1天、3天、5天、10天、15天或1个月。 (七)减税、免税减税是对应纳税额少征一部分税款；免税是对应纳税额全部免征。减税免税是对某些纳税人和征税对象给予鼓励和照顾的一种措施。减税免税的类型有：一次性减税免税、一定期限的减税免税、困难照顾型减税免税、扶持发展型减税免税等。 (八)违章处理
31、违章处理是对有违反税法行为的纳税人采取的惩罚措施，包括加收滞纳金、处理罚款、送交人民法院依法处理等。违章处理是税收强制性在税收制度中的体现，纳税人必须按期足额的缴纳税款，凡有拖欠税款、逾期不缴税、偷税逃税等违反税法行为的，都应受到制裁(包括法律制裁和行政处罚制裁等)。增值税是对销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人就其实现的增值额征收的一个税种。1993年12月13日，国务院发布了中华人民共和国增值税暂行条例，12月25日，财政部下发了中华人民共和国增值税暂行条例实施细则，于1994年1月1日起施行。实行增值税的优点：第一、有利于贯彻公平税负原则；第二、有利于生产经营结构的
32、合理化；第三、有利于扩大国际贸易往来；第四、有利于国家普遍、及时、稳定地取得财政收入。 一、 增值税的纳税人在中华人民共和国境内销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人，为增值税的纳税义务人。二、增值税的征收范围增值税征收范围包括：1、货物；2、应税劳务；3、进口货物。三、增值税的税率增值税税率分为三档：基本税率17%、低税率13%和零税率。四、增值税的计税依据纳税人销售货物或提供应税劳务的计税依据为其销售额，进口货物的计税依据为规定的组成计税价格。五、增值税应纳税额的计算1、一般纳税人的应纳税额当期销项税额当期进项税额。2、小规模纳税人的应纳税额=含锐销售额（1征收率）征收
33、率3、进口货物的应纳税额=（关税完税价格关税十消费税）税率六、增值税的纳税申报及纳税地点增值税纳税申报时间与主管国税机关核定的纳税期限是相联系的。以个月为一个纳税期的纳税人，自期满之日起10日内申报纳税；以日、日、日、10日或15日为一个纳税期的纳税人，自期满之日起日内预缴税款，次月至10日申报并结清上月应纳税款。增值税固定业户向机构所在地税务机关申报纳税,增值税非固定业户向销售地税务机关申报纳税,进口货物应当由进口人或其代理人向报关地海关申报纳税。七、增值税一般纳税人年审 增值税一般纳税人(以下简称一般纳税人)年审，是国家税务征收机关(以下简称国税机 关)按年度实施的对一般纳税人资格审验、确
34、认的一项制度。年审的目的是为了严格一 般纳税人认定制度，加强一般纳税人纳税管理，维护增值税纳税秩序。一、年审时间年审时间包括年审工作开展时间和一般纳税人年审报送资料的所属时间。(一)年审工作开展时间 年审工作自每年1月份开始至5月底结束，1至3月份为税务机关组织年审宣传， 动员培训和通告年审以及一般纳税人年审申请准备时间；4月份为一般纳税人办理申 请年审时间，5月份为税务机关进行年审审验，作出年审结论的时间。 (二)一般纳税人年审报送的资料所属时间 一般纳税人年审报送的资料所属时间为申请年审当年的上一年度，比如企业 1999年申请年审，就应该报送1998年度的资料。二、年审对象 (一)上一年度
35、已认定为一般纳税人的企业。 (二)上一年度临时认定为一般纳税人的企业，即暂认定的一般纳税人企业。 三、年审程序 年审程序包括宣传动员、申请年审、中介公正、税务审核、税务结论五个阶段 。 (一)宣传动员 年审当年的1至3月份，税务机关组织年审宣传，培训。 (二)申请年审 年审当年的4月份，一般纳税人向其主管国税征收机关申请年审，填报增值 税一般纳税人年审表一式三份，并附列如下证件、资料，送中介机构公正。 1.税务登记证或注册税务登记证副本； 2.一般纳税人资格证书； 3.增值税专用发票领购簿； 4.上年度财务决算报表； 5.财务人员会计证复印件； 6.专用发票管理员合格证书复印件； 7.企业经营
36、场所的房产证明或租赁合同； 8.当地国税机关要求提供的其他资料。 (三)中介公正 中介机构收到一般纳税人年审资料后，应及时做出公正报告，4月底前将公正 报告，连同一般税人年审资料送达一般纳税人主管国税征收机关。 (四)税务审核 税务审核时间为年审当年的5月份，包括主管国税征收机关初审和县(市)级国 家税务局复审两个部份 1.主管国税征收机关初审 主管国税征收机关对一般纳税人年审资料、中介机构公正报告进行初审，逐户 提出初审报告书，并将初审报告书、一般纳税人年审资料、中介机构公正报 告报县(市)国家税务局复审。初审报告书应具备以下内容： (1)一般纳税人年审上一年度应税销售额的实现情况； (2)
37、一般纳税人年审上一年度的销项税额、进项税额、应纳税额、入库税额、 欠交税额、累计欠交税额和日常稽核情况；(3)会计核算(会计制度，帐簿结构，有无内部控制机制，核算方法和会计人员 配备状况以及盘点制度等)是否健全，能否准确计算增值税进、销项税额和应纳税额 。 (4)是否有偷税行为、有虚开增值税专用发票行为和其他税务违章行为； (5)专用发票管理制度是否健全，保管是否安全，使用是否正确；(6)不构成取消一般纳税人资格的违章行为整改情况； (7)主管税务机关认为应出具的其他情况。 2.县(市)国家税务局复审 县(市)国家税务局根据一般纳税人申报的年审资料、中介机构公正报告、主管 国税征收机关初审报告
38、书进行复审，并作出年审结论。 (五)税务结论 税务结论也称年审结论，由县(市)级国家税务局作出，税务结论或年审结论包 括年审合格、取消一纳税人资格和限期整改三种。 1.年审合格 年审合格，由县(市)级国家税务局在增值税一般纳税人资格证书上加盖 市(县)国家税务局一般纳税人年审合格专用章戳记并在发票购领薄上加贴一般 纳税人年审合格标识，表示一般纳税人年审合格。 2.取消一般纳税人资格 (1)一般纳税人年审上一年度应税销售额在下列限额以下的，取消一般纳税人 资格、改按小规模纳税人征税： 1从事商业经营(包括兼营)，180万元以下；但具有进出口经营权和持有盐业 批发许可证并从事盐业批发的企业不包括在
39、内。 2从事工业生产的，30万元以下； (2)一般纳税人年审上一年度应税销售额达到规定标准以上(即从事商业经营( 包括兼营)超过180万元，从事工业生产超过30万元)，如存在下列情形之一者，取消 一般纳税人资格，亦按小规模纳税人征税： 1有偷税行为或有虚开增值税专用发票行为的；2无固定经营场所的。 年审不合格取消一般纳税人资格的，由县(市)国家税务局在一般纳税人税务 登记证或注册税务登记证副本的首页右上方加盖已取消一般纳税人资格专 用章，并收缴增值税专用发票及专用发票领购簿。 3.限期整改 一般纳税人年审上一年度应税销售额达到规定标准以上(即从事商业经营(包括 兼营)达到180万元，从事工业生
40、产达30万元)，如存在下列情形之一者，暂缓通过年 检，由县(市)国家税务局责令纳税人在三个月内进行整改，在规定的期限内达到要求 ，再补办年审手续。如在规定期限内仍达不到要求的，取消一般纳税人的资格。在整 改期间，停止供应专用发票，取消进项税额抵扣权： (1)在会计人员配备，会计帐簿设置和会计核算方法等三方面中，任何一方面不 符合国家税务局要求的； (2)不按规定保管增值税专用发票造成严重后果的； (3)经税务机关日常稽查连续3个月被列入未申报纳税人清单或连续6个月 被列入申报异常纳税人清单的； 四、罚则 (一)对一般纳税人未按规定办理年审手续的，由国税机关处以1000元以下的罚 款。 五、其他
41、事项 (一)上一年度认定的临时一般纳税人其年销售额，应按其实际经营月份销售额 换算确定是否达到标准或限额； (二)一般纳税人资格一经取消，在两年内不得再审请认定为一般纳税人，使用 增值税专用发票八、增值税的优惠政策1.农业生产者销售的自产初级农业产品；2.避孕药品和用具；3.古旧图书；4.直接用于科学研究、科学试验和教学的进口仪器、设备；5.外国政府、国际组织无偿援助的进口物资、设备；6.来料加工、来件装配和补偿贸易所需进口的设备；7.由残疾人组织直接进口供残疾人专用的物品；8.销售的自己使用过的物品（不含游艇、摩托车、应征消费税的汽车）。费税是对一些特定消费品和消费行为征收的一种税。国务院于
42、1993年12月13日颁布了中华人民共和国消费税暂行条例，财政部1993年12月25日颁布了中华人民共和国消费税暂行条例实施细则，并于1994年1月1日开征消费税。消费税的特点：1、征收范围具有选择性；2、征税环节具有单一性；3、征收方法具有选择性；4、税率、税额具有差别性；5、税负具有转嫁性。 一、消费税的纳税人在中华人民共和国境内生产、委托加工和进口本条例规定的消费品的单位和个人，为消费税的纳税义务人。金银首饰消费税的纳税人，是指在中华人民共和国境内从事商业零售金银首饰的单位和个人；委托加工、委托代销金银首饰的，委托方也是纳税人。二、消费税的征税范围我国消费税的征税范围有：烟、酒及酒精、化
43、妆品、护肤护发品、贵重首饰及珠宝玉石、鞭炮焰火、汽油、柴油、汽车轮胎、摩托车、小汽车等十一种商品。三、消费税的税目税率消费税共设置了11个税目，在其中的3个税目下又设置了13个子目，列举了25个征税项目。实行比例税率的有21个，实行定额税率的有4个。共有14个档次的税率，最低3%，最高45%。四、消费税的计税依据消费税的计税依据分别采用从价和从量两种计税方法。实行从价计税办法征税的应税消费品，计税依据为应税消费品的销售额。实行从量定额办法计税时，通常以每单位应税消费品的重量、容积或数量为计税依据。 五、消费税的计税方法1、从价计税时 应纳税额应税消费品销售额适用税率2、从量计税时 应纳税额应税
44、消费品销售数量适用税额标准3、自产自用应税消费品用于连续生产应税消费品的，不纳税；用于其他方面的，有同类消费品销售价格的，按照纳税人生产的同类消费品销售价格计算纳税，没有同类消费品销售价格的，组成计税价格。 组成计税价格（成本利润）（1-消费税税率） 应纳税额组成计税价格适用税率4、委托加工应税消费品的由受托方交货时代扣代缴消费税。按照受托方的同类消费品销售价格计算纳税，没有同类消费品销售价格的，组成计税价格。 组成计税价格（材料成本加工费）（1-消费税税率） 应纳税额组成计税价格适用税率5、进口应税消费品，按照组成计税价格计算纳税。计算公式为： 组成计税价格 =（关税完税价格关税）（ l一消
45、费税税率） 应纳税额 =组成计税价格 消费税税率6、零售金银首饰的纳税人在计税时，应将含税的销售额换算为不含增值税税额的销售额。 金银首饰的应税销售额含增值税的销售额（1+增值税税率或征收率）对于生产、批发、零售单位用于馈赠、赞助、集资、广告、样品、职工福利、奖励等方面或未分别核算销售的按照组成计税价格计算纳税。 组成计税价格购进原价（1利润率）（1-金银首饰消费税税率） 应纳税额 =组成计税价格金银首饰消费税税率六、消费税的纳税环节1、生产环节。纳税人生产的应税消费品，由生产者于销售时纳税。其中自产自用的用于本企业连续生产的不纳税；用于其他方面的，于移送使用时纳税。委托加工的应税消费品，由受
46、托方在向委托方交货时代扣代缴。2、进口环节。纳税人进口的应税消费品，由进口报关者于报关进口时纳税。3、零售环节。金银首饰消费税由零售者在零售环节缴纳。七、金银首饰消费税纳税人认定 （一）申请 金银首饰消费税纳税人在领取营业执照之日起三十日内，应向主管税务机关申请办理金银首饰消费税纳税人认定。纳税人首先领取并填写金银首饰消费税纳税人认定登记表，连同如下资料呈交受理窗口： 1、纳税人书面申请报告； 2、中国人民银行准予从事金银首饰经营业务的批件或经营金银制品业务许可证复印件； 3、金银首饰会计核算方法和会计科目设置说明； 4、金银首饰消费税纳税人认定申请表； 5、经营金银首饰购销存台帐式样。 （二）税务机关审核、认定 税务受理资料后，进行审核。对不符合金银首饰消费税纳税人资格的，连同纳税人所报送的资料退回纳税人。对具备金银首饰消费税纳税人资格的，制作金银首饰消费税纳税人认定登记证，纳税人凭税务文书领取通知单到受理窗口领取金银首饰消费税纳税人认定登记证。八、消费税的优惠对纳税人出口应税消费品，免征消费税；国务院另有规定的除外。出口应税消费品的兔税办法，由国家税务总局规定。 营业税是对有偿提供应税劳
