1、2017 年半年度报告 1 / 115 公司代码：600824 公司简称：益民集团 上海益民商业集团股份有限公司上海益民商业集团股份有限公司 2012017 7 年半年度报告年半年度报告 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、完年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 本
2、半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。 四、四、 公司负责人公司负责人杨传华杨传华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人高光庆高光庆及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张海锋张海锋 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请 投资者注意投资风
3、险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述了存在风险事项，敬请查阅第四节“经营情况的讨论与分析” 中关于公司可能面对的风险部分内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2017 年半年度报告 2 / 115 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要
4、. 7 第四节第四节 经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 . 10 第五节第五节 重要事项重要事项 . 17 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 23 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员情况董事、监事、高级管理人员情况 . 25 第九节第九节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 25 第十节第十节 财务报告财务报告 . 26 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 . 115 2017 年半年度报告 3 / 115 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
5、 常用词语释义 本公司 指 上海益民商业集团股份有限公司 控股股东和实际控制人 指 上海市黄浦区国有资产监督管理委员会 本报告期 指 2017 年半年度 上交所 指 上海证券交易所 2017 年半年度报告 4 / 115 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 上海益民商业集团股份有限公司 公司的中文简称 益民集团 公司的外文名称 SHANGHAI YIMIN COMMERCIAL GROUP CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 YIMIN GROUP 公司的法定代表人 杨传华 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会
6、秘书 证券事务代表 姓名 钱国富 骆宝树 联系地址 上海市淮海中路809号甲 上海市淮海中路809号甲 电话 021-64339888 021-64339888 传真 021-64721377 021-64721377 电子信箱 yimin yimin 三、三、 基本情况变更简介基本情况变更简介 公司注册地址 上海市淮海中路809号甲七楼 公司注册地址的邮政编码 200020 公司办公地址 上海市淮海中路809号甲 公司办公地址的邮政编码 200020 公司网址 电子信箱 yimin 报告期内变更情况查询索引 报告期内基本情况未变更 四、四、 信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变
7、更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 报告期内信息披露及备置地点未变更 五、五、 公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 益民集团 600824 益民商业 六、六、 其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 2017 年半年度报告 5 / 115 七、七、 公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （16月）
8、上年同期 本报告期比上 年同期增减(%) 营业收入 1,048,537,796.51 1,482,595,935.67 -29.28 归属于上市公司股东的净利润 99,753,375.20 94,033,036.94 6.08 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 96,125,095.60 95,498,904.65 0.66 经营活动产生的现金流量净额 147,443,352.90 124,035,898.60 18.87 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 2,101,715,817.70 2,047,342,410.01 2.
9、66 总资产 2,866,440,772.29 2,832,481,055.95 1.20 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元股） 0.095 0.089 6.74 稀释每股收益（元股） 0.095 0.089 6.74 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元股） 0.091 0.091 加权平均净资产收益率（%） 4.76 4.70 增加0.06个百分点 扣除非经常性损益后的加证券代码：证券代码：603816603816 证券简称：证券简称：顾家家居顾家家居 公告编号：公告编号：20172
10、017- -03036 6 顾家家居股份有限公司顾家家居股份有限公司 20172017 年第年第一一次临时股东大会决议公告次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示：重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、一、 会议召开和出席情况会议召开和出席情况 (一) 股东大会召开的时间：2017 年 7 月 14 日 (二) 股东大会召开的地点：浙江省杭州市江干区东宁路 599-1 顾家大厦一楼 会议中心 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持
11、有股份情况： 1、出席会议的股东和代理人人数 30 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） 328,608,299 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 份总数的比例（%） 79.6626 (四) 表决方式是否符合公司法及公司章程的规定，大会主持情况等。 本次股东大会采取现场记名投票表决与网络投票表决相结合的方式召开。 会议由公司董事会提议召开， 由于公司董事长顾江生先生因公出差， 根据 公 司法 、 上市公司章程指引 、 上市公司股东大会规则等法律、法规以及公 司章程和公司股东大会议事规则的相关规定，本次会议由公司副董事长金 志国先生主持。 本次股东大会的召集、 召开
12、和表决方式符合 公司法 、公司章程 等法律、 法规及规范性文件的规定。 (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、公司在任董事 9 人，出席 3 人，其中顾江生先生、顾海龙先生、王威先生、 王韬先生、朱伟先生和郝玉贵先生因公出差未能出席会议； 2、公司在任监事 3 人，出席 2 人，其中张建闻先生因公出差未能出席会议； 3、董事会秘书董汉有先生出席了本次股东大会；公司部分高管列席了本次股东 大会。 二、二、 议案审议情况议案审议情况 (一) 非累积投票议案 1、 议案名称：关于公司符合公开发行 A 股可转换公司债券条件的议案 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数
13、 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 2、 议案名称：关于公司公开发行 A 股可转换公司债券发行方案的议案 2.01 议案名称：发行证券的种类 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 2.02议案名称：发行规模 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （
14、%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 2.03议案名称：票面金额和发行价格 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 2.04议案名称：债券期限 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 2.05议案名称：债
15、券利率 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 2.06议案名称：还本付息的期限和方式 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例票数 比例 （%） （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 2.07议案名称：转股期限 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （
16、%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 2.08议案名称：转股价格的确定及其调整 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 2.09议案名称：转股价格向下修正条款 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 2.
17、10议案名称：转股股数确定方式 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 2.11议案名称：赎回条款 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 2.12议案名称：回售条款 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%）
18、票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 2.13议案名称：转股年度有关股利的归属 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 2.14议案名称：发行方式及发行对象 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0
19、000 2.15议案名称：向原 A 股股东配售的安排 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 2.16议案名称：债券持有人及债券持有人会议 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 2.17议案名称：本次募集资金用途 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对
20、 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 2.18议案名称：募集资金存管 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 2.19议案名称：担保事项 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,00
21、0 0.0004 0 0.0000 2.20议案名称：本次决议的有效期 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 3、 议案名称：关于顾家家居股份有限公司关于公开发行 A 股可转换公司债券 预案的议案 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 4、 议案名称： 关于公
22、司公开发行 A 股可转换公司债券募集资金投资项目可行性 分析报告的议案 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例票数 比例 （%） （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 5、 议案名称：关于公司前次募集资金使用情况报告的议案 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 6、 议案名称： 关于公司公开发行 A 股可转换公司债券摊
23、薄即期回报及填补措施 的议案 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 7、 议案名称：关于顾家家居股份有限公司全体董事、高级管理人员关于公司 公开发行 A 股可转换公司债券摊薄即期回报填补措施的承诺的议案 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 8、 议案名称：关
24、于顾家家居股份有限公司控股股东、实际控制人关于公司公 开发行 A 股可转换公司债券摊薄即期回报填补措施的承诺的议案 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 9、 议案名称：关于制订顾家家居股份有限公司 A 股可转换公司债券持有人会 议规则的议案 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例票数 比例 （%） （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004
25、 0 0.0000 10、 议案名称：关于提请股东大会授权董事会全权办理本次公开发行 A 股可 转换公司债券具体事宜的议案 审议结果：通过 表决情况： 股东类型 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） A 股 328,607,299 99.9996 1,000 0.0004 0 0.0000 (二) 涉及重大事项，5%以下股东的表决情况 议案 序号 议案名称 同意 反对 弃权 票数 比例 （%） 票数 比例 （%） 票 数 比例 （%） 1 关于公司符合公开 发行 A 股可转换公 司债券条件的议案 5,207,299 99.9807 1,000 0.019
26、3 0 0.0000 2.01 发行证券的种类 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 2.02 发行规模 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 2.03 票面金额和发行价 格 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 2.04 债券期限 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 2.05 债券利率 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 2.06 还本付息的期限和 方式 5,207,299 99.
27、9807 1,000 0.0193 0 0.0000 2.07 转股期限 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 2.08 转股价格的确定及 其调整 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 2.09 转股价格向下修正 条款 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 2.10 转股股数确定方式 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 2.11 赎回条款 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 2.12
28、 回售条款 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 2.13 转股年度有关股利 的归属 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 2.14 发行方式及发行对 象 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 2.15 向原 A 股股东配售 的安排 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 2.16 债券持有人及债券 持有人会议 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 2.17 本次募集资金用途 5,207,
29、299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 2.18 募集资金存管 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 2.19 担保事项 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 2.20 本次决议的有效期 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 3 关于顾家家居股 份有限公司关于公 开发行 A 股可转换 公司债券预案的 议案 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 4 关于公司公开发行 A 股可转换公司债 券募集资金投资项
30、 目可行性分析报告 的议案 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 6 关于公司公开发行 A 股可转换公司债 券摊薄即期回报及 填补措施的议案 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 7 关于顾家家居股 份有限公司全体董 事、高级管理人员 关于公司公开发行 A 股可转换公司债 券摊薄即期回报填 补措施的承诺的 议案 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 8 关于顾家家居股 份有限公司控股股 东、实际控制人关 于公司公开发行 A 股可转换公司债券 5,207,299 99.9
31、807 1,000 0.0193 0 0.0000 摊薄即期回报填补 措施的承诺的议 案 10 关于提请股东大会 授权董事会全权办 理本次公开发行 A 股可转换公司债券 具体事宜的议案 5,207,299 99.9807 1,000 0.0193 0 0.0000 (三) 关于议案表决的有关情况说明 本次股东大会审议的议案 2，属于逐项表决的议案，又涉及以特别决议通过 的议案，议案 2.01-2.20 均获得有效表决权股份总数的 2/3 以上通过。 本次股东大会审议的议案 1、议案 3、议案 4、议案 6、议案 7、议案 8 和议 案 10，涉及以特别决议通过的议案，上述议案获得有效表决权股份
32、总数的 2/3 以上通过。 三、三、 律师见证情况律师见证情况 1、 本次股东大会鉴证的律师事务所：国浩律师（杭州）事务所 律师：刘志华、王锦秀 2、 律师鉴证结论意见： 国浩律师 （杭州） 事务所认为， 公司本次股东大会的召集和召开程序符合 公 司法 、 上市公司股东大会规则等法律、法规、规范性文件及公司章程的 有关规定；出席会议人员资格、召集人资格及会议表决程序和表决结果等事宜， 均合法、有效。 四、四、 备查文件目录备查文件目录 1、 经与会董事和记录人签字确认并加盖董事会印章的股东大会决议； 2、 经鉴证的律师事务所主任签字并加盖公章的法律意见书； 顾家家居股份有限公司 2017 年
33、7 月 15 日 六、 其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 2017 年半年度报告 5 / 130 七、七、 公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减(%) 营业收入 1,396,640,065.89 1,292,096,835.46 8.09 归属于上市公司股东的净利润 9,150,024.06 47,536.75 19,148.32 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 -2,840,996.01 -2,103,519.16 不适用
34、经营活动产生的现金流量净额 270,765,871.87 175,147,496.44 54.59 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 1,412,666,368.04 1,396,804,714.40 1.14 总资产 6,567,886,299.85 6,379,149,097.46 2.96 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 基本每股收益（元股） 0.04 0.0002 19,900 稀释每股收益（元股） 0.04 0.0002 19,900 扣除非经
35、常性损益后的基本每股收益 （元股） -0.01 -0.0管辖， 但投资 者仍可能面临诉讼程序耗时较长及判决结果难以执行的风险。 十一、 募集说明书及其摘要所引用的财务报告为公司根据香港财务报告准则 规定编制的 2014 年度、2015 年度及 2016 年度财务报告，由毕马威会计师事务 所对公司根据香港财务报告准则编制的 2014 年度、2015 年度及 2016 年度财务 报告进行审计，出具了标准无保留意见的审计报告。上述财务报告与境内会计准 则存在一定差异。 十二、在本次债券评级的信用等级有效期内，资信评级机构将对本公司进行 持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。
36、跟踪评 级期间，资信评级机构将持续关注本公司外部经营环境的变化、影响本公司经营 或财务状况的重大事件、本公司履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告， 以动态地反映本公司的信用状况。跟踪评级报告出具后，发行人将同时通过评级 机构和上海证券交易所网站()以及监管部门指定的其他媒体 予以公告，且交易所网站公告披露时间不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场 合公开披露的时间。 十三、2014 年光大水务控股完成对汉科环境的收购，持有汉科环境 78%股 权，汉科环境正式更名为光大水务，并维持在新交所上市。通过收购汉科环境， 光大水务的业务拓展至北京、 陕西、 河南等地， 极大地增加了资产和营收的规模。
37、2015 年光大水务完成对东达水务的整体收购，通过此项收购，光大水务污水处 理能力持续提升，整体收入规模进一步增加。 十四、由于污水处理行业的特殊性，发行人的子公司与当地政府部门就位于 中国的若干污水处理项目订立服务期限一般为 20 年至 30 年的服务特许权安排。 根据特许权安排，发行人的子公司须设计、建造和/或提升、经营和维护污水处 理项目。相应地，当地政府部门向发行人的子公司承诺在服务特许权年限内支付 相应金额的款项。虽然根据公司的历史情况，公司的主要项目的执行情况良好， 中国光大水务有限公司 2017 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书 6 过往并未出现未按约定履行合同的情况， 但
38、发行人仍然面临履约合同时间较长的 风险。 十五、发行人境内业务经营主要以人民币计价，境外业务主要以外币计价， 会发生较频繁的外汇收付和外汇债券债务关系。 目前人民币汇率实行的是以市场 供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币兑换为 外币的价格可能波动，并且受到世界经济及政治状况的影响。汇率的变动将会影 响发行人以外币计价的资产、 负债以及境外投资实体的价值以及境内外收入的价 值，从而引起发行人经济收益以及现金流量的变化。 中国光大水务有限公司 2017 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书 7 目目 录录 声声 明明. 1 重大事项提示重大事项提示 . 3 目目 录录
39、. 7 释释 义义. 10 第一节第一节 发行概况发行概况 . 12 一、 发行人基本情况 . 12 二、 本次公司债券发行的内部批准情况 . 12 三、 本次公司债券核准情况及核准规模 . 12 四、 本期公司债券的主要条款 . 12 五、 本期债券发行及上市安排 . 15 六、 有关机构及其联系方式 . 15 七、 发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 . 17 八、 认购人承诺 . 18 第二节第二节 风险因素风险因素 . 19 一、 本次公司债券的投资风险 . 19 二、 发行人的相关风险 . 20 第三节第三节 发行人的资信情况发行人的资信情况 . 26 一、 本期公司债券的信用评级情况及标识所代表的涵义 . 26 二、 信用评级报告的主要事项 . 26 三、 跟踪评级的有关安排 . 27 四、 公司的资信情况 . 28 五、 近三年及一期主要偿债能力财务指标 . 30 第四节第四节 偿债计划及其他保障措施偿债计划及其他保障措施 . 31 一、 偿债计划 .
