1、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 1 页共 13 页 上证周期行业上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第年第 1 季度报告季度报告 2015 年年 3 月月 31 日日 基金管理人：海富通基金管理有限公司基金管理人：海富通基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：报告送出日期：二一五年四月二十一日二一五年四月二十一日 上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 2 页共 13 页 1 重要
2、提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015 年 1
3、月 1 日起至 3 月 31 日止。 2 基金产品概况基金产品概况 基金简称 海富通上证周期 ETF 基金主代码 510110 交易代码 510110 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2010 年 9 月 19 日 报告期末基金份额总额 53,716,764 份 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小 化。 投资策略 本基金采用完全复制法跟踪标的指数，按照标的指数 成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被 动式指数化投资，并根据标的指数成份股及其权重的 变动进行相应调整。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为 上证周期行业 50 指数
4、。 风险收益特征 本基金属股票型基金，风险与收益高于混合基金、债 券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要 采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指 数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益 上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 3 页共 13 页 特征。 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2015 年 1 月 1 日-2015 年 3 月 31 日) 1.本期
5、已实现收益 -222,805.23 2.本期利润 5,885,288.23 3.加权平均基金份额本期利润 0.0804 4.期末基金资产净值 198,069,886.19 5.期末基金份额净值 3.687 注： （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （3）本基金已于2010年11月1日进行了基金份额折算，折算比例为0.40131071。 3.2 基金净值表现基金净值表现
6、3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 净值增长 率标准差 业绩比较 基准收益 率 业绩比较基 准收益率标 准差 - - 过去三个月 2.45% 2.32% 2.28% 2.34% 0.17% -0.02 % 3.2.2 自基金合同生效以来自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较益率变动的比较 上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势
7、对比图 (2010 年 9 月 19 日至 2015 年 3 月 31 日) 上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 4 页共 13 页 注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起三个月。截至报告期末 本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三章（二）投资范围、 （六）投资限制中规 定的各项比例。 4 管理人报告管理人报告 4.1 基金经理基金经理（或基金经理小组或基金经理小组）简介简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 刘璎 本基 金的 基金 经理； 海富 通上 证周 期 ETF 联接 基金
8、经理； 海富 通上 2010-11-18 - 13 年 管理学硕士，持有基金 从业人员资格证书。先 后任职于交通银行、华 安基金管理有限公司， 曾任华安上证 180ETF 基金经理助理；2007 年 3 月至 2010 年 6 月担任 华安上证 180ETF 基金 经理，2008 年 4 月至 2010 年 6 月担任华安中 国 A 股增强指数基金 经理。2010 年 6 月加入 海富通基金管理有限公 司。 2010 年 11 月起任海 上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 5 页共 13 页 证非 周期 ETF 联接 基金 经理； 海富 通上 证
9、非 周期 ETF 基金 经理； 海富 通中 证 100 指数 （LO F）基 金经 理； 海 富通 中证 内地 低碳 指数 基金 经理； 指数 投资 部指 数投 资负 责人 富通上证周期 ETF 及海 富通上证周期 ETF 联接 基金经理。2011 年 4 月 起任海富通上证非周期 ETF 及海富通上证非周 期 ETF 联接基金经理。 2012 年 1 月起兼任海富 通中证 100 指数（LOF） 基金经理。2012 年 5 月 起兼任海富通中证内地 低碳指数基金经理。 2013 年 10 月起任指数 投资部指数投资负责 人。 注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期
10、指公司做出 决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循中华人民共和国证券投资基金法及其他有 关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产， 上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 6 页共 13 页 没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制
11、度的执行情况 公司根据证监会 2011 年发布的证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境 内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究 分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投 资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投 资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、 投资部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、 事中
12、和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。 报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分 投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不 同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间， 假设溢价率为 0 的 T 分布检验，检验结果表明，在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期 内，不管是买入或是卖出，公司各组合间买卖价差不显著，表明报告期内公司对旗下各 基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金进行可能导致不
13、公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析报告期内基金的投资策略和运作分析 进入 2015 年一季度，宏观经济仍呈缓慢下行态势，央行继去年底降息之后，今年 2 月再次启动一次降准和一次降息。A 股市场则延续了去年四季度由资金面和政策面推 动的快速上涨行情。年初，监管层意图通过加快新股发行速度以及加强监管等方式引导 市场由“快牛”走向“慢牛”，市场结束了去年四季度以来大盘蓝筹大幅上涨的行情，大盘 指数进入震荡，中小盘成长风格开始补涨。3 月政策暖风频吹，两会定义了经济“新常 态”、肯定了“改革牛”、同 上证上证 180180 高贝塔交易型开放式指数高贝塔交易型开放式
14、指数 证券投资基金证券投资基金招募说明书招募说明书（更新）（更新）摘要摘要 基金合同生效日期：基金合同生效日期：20132013 年年 7 7 月月 8 8 日日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司 重要提示： 1. 投资有风险，投资人申购基金时应当认真阅读招募说明书； 2. 基金的过往业绩并不预示其未来表现； 3本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基 金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金 份额持有人和本基金合
15、同的当事人， 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认 和接受，并按照基金法 、 运作办法 、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 4. 本招募说明书所载内容截止日为 2015 年 7 月 8 日， 基金投资组合及基金业绩的数据截止 日为 2015 年 6 月 30 日。 二一五年八月 1 一一、基金管理人、基金管理人 (一)基金管理人概况 本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基本信息如下： 注册地址：上海市浦东富城路 99 号震旦国际大楼 20 层 办公地址：上海市浦东富城路 99 号震旦国际大楼 20
16、 层 法定代表人：陈开元 总经理：章硕麟 成立日期：2004 年 5 月 12 日 实缴注册资本：贰亿伍仟万元人民币 股东名称、股权结构及持股比例： 上海国际信托有限公司 51% JPMorgan Asset Management (UK) Limited 49% 上投摩根基金管理有限公司是经中国证监会证监基字200456 号文批准，于 2004 年 5 月 12 日成立的合资基金管理公司。2005 年 8 月 12 日，基金管理人完成了股东之间的股权 变更事项。公司注册资本保持不变，股东及出资比例分别由上海国际信托有限公司 67和 摩根资产管理（英国）有限公司 33变更为目前的 51%和 4
17、9%。 2006 年 6 月 6 日，基金管理人的名称由“上投摩根富林明基金管理有限公司”变更为“上 投摩根基金管理有限公司”，该更名申请于 2006 年 4 月 29 日获得中国证监会的批准，并于 2006 年 6 月 2 日在国家工商总局完成所有变更相关手续。 2009 年 3 月 31 日，基金管理人的注册资本金由一亿五千万元人民币增加到二亿五千 万元人民币，公司股东的出资比例不变。该变更事项于 2009 年 3 月 31 日在国家工商总局 完成所有变更相关手续。 基金管理人无任何受处罚记录。 (二)主要人员情况 1. 董事会成员基本情况： 陈开元先生，董事长 大学本科学历。 先后任职于
18、上海市财政局第三分局，共青团上海市财政局委员会，英国伦敦 Coopers & Lybrand 咨询公司等，曾任上海市财政局对外经济财务处处长、上海国际集团有限公司副总 经理，现任上投摩根基金管理有限公司董事长。 董事：Paul Bateman 毕业于英国 Leicester 大学。 历任 Chase Fleming Asset Management Limited 全球总监， 摩根资产管理全球投资管理业 务 CEO。 现任摩根资产管理全球主席、 摩根资产管理委员会主席及投资委员会会员。 同时也是摩 根大通高管委员会资深成员。 董事：许立庆 台湾政治大学工商管理硕士学位。 曾任摩根富林明台湾业务
19、总经理、摩根资产管理亚太区行政总裁。 现任怡和 （中国） 有限公司主席、 怡和管理有限公司董事； 香港商会中国委员会副主席； 富时台湾交易所台湾系列五十指数咨询委员会主席。 董事：Jed Laskowitz 获美国伊萨卡学院学士学位（主修政治）及布鲁克林法学院荣誉法学博士学位。 曾负责管理 J.P Morgan 集团的美国基金业务。 现任摩根资产管理亚洲基金行政总裁及亚太区投资管理业务总监； J.P Morgan 集团投资 管理及环球基金营运委员会成员；美国资金管理协会（MMI）董事会成员；纽约州大律师 公会会员。 董事：陈兵 博士研究生，高级经济师。 曾任上海浦东发展银行财富管理部总经理、
20、上海国际信托有限公司副总经理兼董事会秘 书。 现任上海国际集团有限公司党委副书记、副董事长、总经理。 董事：胡越 硕士研究生，高级经济师。 曾任上海国际集团有限公司金融管理总部总经理助理。 现任上海国际集团有限公司资本运营部副总经理。 董事：潘卫东 硕士研究生，高级经济师。 曾任上海市金融服务办公室金融机构处处长（挂职） 、上海国际集团有限公司副总裁。 现任上海浦东发展银行股份有限公司副行长、 上海国际信托有限公司党委书记、 董事长。 董事：章硕麟 获台湾大学商学硕士学位。 曾任怡富证券（台湾）投资顾问股份有限公司协理、摩根大通（台湾）证券副总经理、 摩根富林明（台湾）证券股份有限公司董事长。
21、 现任上投摩根基金管理有限公司总经理。 独立董事：戴立宁 获台湾大学法学硕士及美国哈佛大学法学硕士学位。 历任台湾财政部常务次长。 现任台湾东吴大学法律研究所兼任副教授。 独立董事：李存修 获美国加州大学柏克利校区企管博士(主修财务)、企管硕士、经济硕士等学位。现任台 湾大学财务金融学系专任特聘教授。 独立董事：刘红忠 国际金融系经济学博士，现任复旦大学国际金融系教授及系主任、中国金融学会理事、 中国国际金融学会理事和上海市金融学会理事。 独立董事：俞樵 经济学博士。 现任清华大学公共管理学院经济与金融学教授及公共政策研究所所长。 曾经在加里伯利 大学经济系、新加坡国立大学经济系、复旦大学金融
22、系等单位任教。 2. 监事会成员基本情况： 监事长：郁忠民 研究生毕业，高级经济师。 历任华东政法学院法律系副主任；上海市证券管理办公室稽查处、机构处处长；上海国 际集团有限公司投资管理部经理；上海证券有限责任公司副董事长、总经理、党委副书记； 上海国际集团金融管理总部总经理。 现任上海国际信托有限公司监事长。 监事：Simon Walls 获伦敦大学帝国理工学院的数学学士学位。 历任 JPMorgan Asset Management (Japan) Ltd 总裁、首席运营官；JPMorgan Trust Bank 总裁、首席运营官以及基础架构总监。 现任摩根资产管理日本董事长以及投资管理亚
23、洲首席行政官。 监事：张军 曾任上投摩根基金管理有限公司交易部总监。 现任上投摩根亚太优势股票型证券投资基金和上投摩根全球天然资源股票型证券投资 基金基金经理。 监事：万隽宸 曾任上海国际集团有限公司高级法务经理。 现任上投摩根基金管理有限公司总经理助理、风险管理及业务协作部总监。 3. 总经理基本情况： 章硕麟先生，总经理。 获台湾大学商学硕士学位。 曾任怡富证券（台湾）投资顾问股份有限公司协理、摩根大通（台湾）证券副总经理、 摩根富林明（台湾）证券股份有限公司董事长。 4. 其他高级管理人员情况： 侯明甫先生，副总经理。 毕业于台湾中国文化大学，获企业管理硕士。曾任职于台湾金鼎证券公司、摩
24、根富林明 （台湾）证券投资顾问股份有限公司、摩根富林明（台湾）证券股份有限公司、摩根富林明 证券投资信托股份有限公司，主要负责证券投资研究、公司管理兼投资相关业务管理。 经晓云女士，副总经理。 上海财经大学工商管理硕士，曾任职于上海证券（原上海财政证券），先后担任总经理 办公室副主任（主持工作）、市场管理部经理，经纪管理总部副总经理、总经理，负责证券 经纪业务的管理和运作。 冯刚先生，副总经理。 北京大学管理科学硕士。 曾任职于长城证券、 华安基金和华泰联合证券 （原联合证券） ， 从事投资银行、 投资顾问和投资管理等相关工作； 2004 年至 2010 年， 任职于华宝兴业基金， 先后任基金
25、经理、国内投资部总经理。 张军先生，副总经理。 毕业于同济大学，获管理工程硕士学位。 历任中国建设银行上海市分行办公室秘书、公司业务部业务科科长，徐汇支行副行长、 个人金融部副总经理，并曾担任上投摩根基金管理有限公司总经理助理一职。 刘万方先生，督察长。 获经济学博士学位。 曾任职于中国普天信息产业集团公司、美国 MBP 咨询公司、中国证监会。 5本基金基金经理 黄栋先生，上海财经大学经济学硕士； 2005 年至 2010 年先后在东方证券、工银瑞信 基金从事金融工程研究工作；2010 年 7 月起加入上投摩根基金管理有限公司，主要负责金 融工程研究方面的工作。2012 年 9 月起担任上投摩
26、根中证消费服务领先指数证券投资基金 基金经理，自 2013 年 7 月起同时担任上证 180 高贝塔交易型开放式指数证券投资基金基金 经理，2015 年 6 月起同时担任上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投资基金基金经理。 6基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务 侯明甫先生，副总经理；杜猛先生，投资一部投资总监；孙芳女士，投资二部投资总监； 王炫先生，研究总监；孟晨波女士，货币市场投资部总监；赵峰先生，债券投资部总监；张 军先生，基金经理；黄栋先生，量化投资部总监。 上述人员之间不存在近亲属关系。 二二、基金托管人、基金托管人 （一）基本情况（一）基本情况 名称：中国银行股份有限公司（简称
27、“中国银行”） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日 注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整 法定代表人：田国立 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号 托管部门信息披露联系人：王永民 传真： （010）66594942 中国银行客服电话：95566 （二）基金托管部门及主要人员情况（二）基金托管部门及主要人员情况 中国银行托管业务部设立于 1998 年， 现有员工 110 余人， 大部分员工具有丰富的银行、 证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，60以上的员工
28、具有硕士 以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托 管业务。 作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行， 中国银行拥有证券投资基金、 基 金（一对多、一对一） 、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资 产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类 齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服 务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。 （三）证券投资基金托管情况（三）证券投资基金托管情况 截至 2015 年 6 月
29、30 日，中国银行已托管 382 只证券投资基金，其中境内基金 356 只， QDII 基金 26 只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满 足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。 （四）托管业务的内部控制制度（四）托管业务的内部控制制度 中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分， 秉 承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部风险 控制工作贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外部检 查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。 2007
30、年起， 中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。 先后获得基于 “SAS70” 、 “AAF01/06” “ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅准 则的无保留意见的审阅报告。2014 年，中国银行同时获得了基于“ISAE3402”和“SSAE16” 双准则的内部控制审计报告。中国银行托管业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保 证托管资产的安全。 （五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据中华人民共和国证券投资基金法 、 证券投资基金运作管理办法的相关规定， 基金托管人发现基金管理人的投资
31、指令违反法律、 行政法规和其他有关规定， 或者违反基金 合同约定的， 应当拒绝执行， 及时通知基金管理人， 并及时向国务院证券监督管理机构报告。 基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、 行政法规和其他 有关规定，或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督 管理机构报告。 三三、相关服务机构、相关服务机构 （一）基金销售机构： 1申购赎回代理券商 (1) 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺 电话：(021) 38
32、676666 转 6161 传真：(021) 38670161 客户服务咨询电话：400-8888-666 网址： (2) 上海证券有限责任公司 注册地址：上海市西藏中路 336 号 法定代表人：龚德雄 电话：(021 53519888 传真：(021) 53519888 客户服务电话：4008918918（全国） 、021-962518 网址： (3) 申万宏源证券有限公司 注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层（邮编:200031） 法定代表人：李梅 电话：021-33389888 传真：021-33388224 客服电话：9
33、5523 或 4008895523 电话委托：021-962505 国际互联网网址: 联系人：黄莹 (4) 申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 （邮 编:830002） 法定代表人：许建平 电话：010-88085858 传真：010-88085195 客户服务电话：400-800-0562 网址： 联系人：李巍 (5) 招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层 法定代表人
34、：宫少林 联系人：林生迎 客户服务电话：95565 网址： (6) 中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：陈有安 联系人：田薇 电话: 010-66568430 传真：010-66568536 客服电话: 4008888888 网址： (7) 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号 法定代表人：王常青 电话：(010)65186758 传真：(010)65182261 联系人：魏明 客户服务咨询电话：400-8888-108； 网址： (8) 兴业证券股
35、份有限公司 注册地址：福州市湖东路268号 法定代表人：兰荣 电话：021-38565785 联系人：谢高得 客户服务热线：95562 公司网站: (9) 海通证券股份有限公司 注册地址： 上海市淮海中路 98 号 法定代表人：王开国 电话：02123219000 联系人：李笑鸣 客服电话：95553 公司网址： (10) 中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：王东明 电话：010-60838888 传真：010-60833739 客户服务热线：010-95558 (11)
36、东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层 法定代表人：潘鑫军 电话：021-63325888 传真：021-63326173 客户服务热线：95503 东方证券网站： (12) 长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 客户服务热线：95579 或 4008-888-999 联系人：李良 电话：027-65799999 传真：027-85481900 长江证券客户服务网站： (13) 国金证券股份有限公司 住所：成都市青羊区东城根上街 95 号 办公住址：成都市青羊区东城根上街 95 号 法定代表人：
37、冉云 电话：028-86690070 传真：028-86690126 联系人：刘一宏 网址： 客户服务电话：9510511（四川地区） 、400-660-0109（全国） 2二级市场交易代理券商 包括具有经纪业务资格及上海证券交易所会员资格的所有证券公司。 基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构代理销售本基金， 并 及时公告。 （二）基金注册登记机构： 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京西城区金融大街 27 号投资广场 23 层 法定代表人：金颖 联系人：严峰 电话： （0755）25946013 传真： （0755）25987122 （三）律师事务所与经办律
38、师： 名称：上海源泰律师事务所 注册地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼 负责人：廖海 联系电话：021-5115 0298 传真：021-5115 0398 经办律师：刘佳、张兰 （四）会计师事务所： 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 法定代表人：吴港平 联系电话：8621-61233277 联系人：汪棣 经办注册会计师：汪棣、王灵 四、四、基金基金概况概况 基金名称：上证 180 高贝塔交易型开放式指数证券投资基金 基金运作方式
39、：交易型开放式 五五、基金的投资、基金的投资 （一）投资目标 本基金进行被动式指数化投资， 通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段， 力争 控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.2%，年跟踪误差 不超过2%，以实现对上证180高贝塔指数的有效跟踪。 （二）投资范围 本基金投资范围主要为标的指数成份股及备选成份股， 投资于标的指数成份股及备选成 份股的比例不低于基金资产净值的90%。 此外，本基金可少量投资于部分非成份股（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核 准发行的股票）、债券资产（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离 交易可转债、央行票据、
40、中期票据、短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款 等固定收益类资产、现金资产和股指期货。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可 以将其纳入投资范围。 （三）投资策略 本基金采用完全复制策略， 按照标的指数成份股构成及其权重构建股票资产组合， 并根 据标的指数成份股及其权重的变化对股票组合进行动态调整。 但因特殊情况导致基金无法有 效跟踪标的指数时， 本基金将运用其他方法建立实际组合， 力求实现基金相对业绩比较基准 的跟踪误差最小化。 1.资产配置策略 为了实现追踪误差最小化，本基金投资于上证180高贝塔指数的成份股及其备选成份股 的比例不低
41、于基金资产净值的90%。 2.股票投资策略 （1）投资组合构建 本基金通过完全复制策略进行被动式指数化投资，根据上证180高贝塔指数成份股的基 准权重构建股票资产组合，对于因法规限制、流动性限制而无法交易的成份股，将采用与被 限制股预期收益率相近的股票或股票组合进行相应的替代。 在初始建仓期或者为申购资金建 仓时，本基金按照上证180高贝塔指数各成份股所占权重逐步买入。在买入过程中，本基金 采取相应的交易策略降低建仓成本，力求跟踪误差最小化。在投资运作过程中，本基金以标 的指数权重为标准配置个股，并根据成份股构成及其权重的变动进行动态调整。 （2）投资组合调整 1）定期调整 本基金所构建的投资
42、组合将定期根据所跟踪标的指数成份股的调整进行相应的跟踪调 整。上证180高贝塔指数的样本股每半年调整一次，分别在每年1月和7月的第一个交易日， 每次样本股调整数量不超过样本总数的20%。 指数调整方案公布后， 本基金将及时对现有组 合的构成进行相应的调整， 若成分股的集中调整短期内会对跟踪误差产生较大影响， 将采用 逐步调整的方式。 2）不定期调整 根据指数编制规则， 当标的指数成份股因增发、 送配等股权变动而需进行成份股权重 调整时，本基金将根据标的指数权重比例的变化，进行相应调整。 当标的指数成份股因停牌、流动性不足等因素导致基金无法按照指数权重进行配置， 基金管理人将综合考虑跟踪误差和投
43、资者利益，选择相关股票进行适当的替代。 本基金将根据申购和赎回情况对股票投资组合进行调整， 保证基金正常运行， 从而有 效跟踪标的指数。 3)股票替代 通常情况下，本基金根据标的指数成份股票在指数中的权重确定成份股票的买卖数量。 但在如标的指数成份股流动性严重不足或停牌、 标的指数成份股因法律法规的相关规定而为 本基金限制投资的股票等特殊情况下， 本基金可以选择其他股票或股票组合对标的指数中的 成份股进行替换。 在选择替代股票时， 为尽可能的降低跟踪误差， 本基金将采用定性与定量相结合的方法， 在对替代股票与被替代股票的基本面、 股价技术面等指标相关性分析的基础上， 优先从标的 指数成份股及备
44、选成份股中选择基本面良好，流动性充裕的股票进行替代投资。 3债券投资策略 对于债券类资产的选择， 本基金将以价值分析为主线， 在综合研究的基础上实施积极主 动的组合管理，并主要通过类属配置与债券选择两个层次进行投资管理。 在类属配置层次，结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析，根据交易 所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征， 定期对投资组合类属资产进行优化配置和调 整，确定类属资产的最优权重。 在券种选择上，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同 债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选择那些流动性较好、风险水平合 理、到期收益率与信用质量相
45、对较高的债券品种。 4股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，力争提高投资效率、 降低交易成本、缩小跟踪误差，而非用于投机或用作杠杆工具放大基金的投资。基金管理人 将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项， 同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。 （四）标的指数 上证180高贝塔指数 上证180高贝塔指数由中证指数公司计算并编制并于2012年8月6日正式发布， 该指数以 上证180指数全部样本股（剔除上市未满半年的股票）为样本空间，选择历史贝塔值排名前 60的股票作为样本股，其样本股权重与历
46、史贝塔值成正比。上证180高贝塔指数旨在反映全 市场不同贝塔属性的股票价格变化，为投资者提供具有高贝塔属性指数的投资机会。 如果指数公司变更或者停止上证180高贝塔指数编制及发布，或者上述标的指数由其它 指数代替， 本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则， 进行适当的程序变 更本基金的标的指数及投资对象，并同时更换本基金的基金名称与标的指数。其中，若上证 180高贝塔指数变更涉及本基金投资范围或投资策略的实质性变更，则基金管理人应就变更 上证180高贝塔指数召开基金份额持有人大会，并在通过之日起5日内报中国证监会核准或 者备案且在指定媒体上刊登公告。 若上证180高贝塔指数变更对
47、基金投资无实质性影响(包括 但不限于编制机构变更、指数更名等)，则无需召开基金份额持有人大会，基金管理人应在 取得基金托管人同意后， 报中国证监会备案。 并应及时在中国证监会指定的信息披露媒体上 刊登公告。 （五）业绩比较基准 上证180高贝塔指数收益率 如果指数编制单位变更或停止标的指数的编制、 发布或授权， 或标的指数由其他指数替 代、 或由于指数编制方法的重大变更等事项导致本基金管理人认为标的指数不宜继续作为跟 踪标的，或证券市场有其他代表性更强、更适合投资的指数推出时，本基金管理人可以依据 维护投资者合法权益的原则， 在履行适当程序后变更本基金的标的指数、 业绩比较基准和基 金名称。 若变更标的指数对基金投资范围和投资策略无实质性影响 （包括但不限于指数编制 单位变更、指数更名等事项），则无需召开基金份额持有人大会，基金管理人应与基金托管 人协商一致后，报中国证监会备案并及时公告。 （六）风险收益特征 本基金为股票型基金，长期平均风险和预期收益率高于混合型基金、债券型基金、货币 市场基金等，为高风险、高收益产品。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的 指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 （七）投资禁止行为与限制 1、禁止用本基金财产从事以下行为
