1、 第三讲 金融监管体制问题研究 一、金融业经营模式的比较选择二、政府选择金融监管体制的理论分三、金融监管体制的类型四、金融业统一监管趋势分析五、中国的金融监管体制一、金融业经营模式的比较选择 （一）金融业经营模式的选择趋势 （二）混业经营对金融监管体制选择的挑战 （三）中央银行在金融监管中的模式选择（一）金融业经营模式的选择趋势从20世纪30、80年代，西方发达国家的两种金融体制，以美国为代表的分业经营、分业管理体制和以德国为代表的混业经营体制，即全能银行制。20世纪80年代以来，英国、日本、加拿大、韩国纷纷进行了金融体制的改革，打破了分业经营的金融业结构模式，走向混业经营。1999年11月4
2、日美国参、众两院通过了金融服务现代化法案的最后文本。如今，世界上所有的发达国家实行的都是混业经营。金融业混业经营的 第一， 金融 ，银行、 和 三 的 日趋 ， 金融 构 的界 模 ， 了分业经营的 。 第二， 银行金融 构对银行业的 ， 本 对统银行业代，业银行的发currency1日 “，为了currency1 业务、发 fi，fl 化经营。 第三，国 的加和国金融 的全化趋势进了银行全能化，分业经营”了金融 构是银行的国 。 第四，在金融 和金融国化的 ，分业经营经 是金融 的有法， 来 的大的 。 第五，德国和行 分业经营的国家为混业经营 了的 。（二）混业经营对金融监管体制选择的挑战
3、 统上 国银行、 和 分监管。 在混业经营 ，分业管理的结构 来 问题，如对全能银行实行分业管理， ，即从 的业务 能 的管理 。 金融 构 来 在一种 法实体的上管理 ， 银行、 和 的监管结 来的监管结构 理 。 韩国、英国和日本了向统一监管模式的过的改革。英国 了金融服务监管 ， 统一 所有的金融业的监管。日本 了金融监管， 管大的银行、 和 监管。（三）中央银行在金融监管中的模式选择 金融监管 来是现代中央银行最为 的 能 一。从国中央银行的 源来看，除了瑞典银行和英格兰银行等少数中央银行建 初的目的是为政府赤字融 外，绝大 分国家都是在经 了一系列经济危 和金融动荡后，为了对银行体系
4、进行监管并承担最后借款人的角色，从而 金融体系和经济运行的稳定，才建 中央银行的。中央银行在金融监管中的模式选择有三种：1中央银行 承担货币政策 能又 全面监管。2中央银行承担货币政策 能， 时只承担银行业监管而 银行金融 构的监管；在大数国家，中央银行仍是业银行的监管 ；3中央银行只承担货币政策 能及其 关的金融服务，而 承担金融监管 。二、政府选择金融监管体制的理论分析 1监管的规模经济理论2监管 理论3关 监管的政治学分析4对监管 的监督5跨国监管理论6自监管理论7监管当 作为技术 应 持一定的独 性8分业经营 的监管体制选择分析 9混业经营 的监管体制选择分析10金融监管的纵向分 1监
5、管的规模经济理论 监管的集 程度与监管业务量有关。在监管业务量较大的情况 ，监管 过 集中，可能导致规模 经济，为 过分集中可能导致监管本的高昂，还可能造监管的低率甚至出现腐败；监管 过 分散，也可能遭规模 经济的情况， 为 过 分散，每个掌握监管 的主体都“以树 足够的 威，而且监管主体过就监管当 的协调 十分困“， 复监管和监管空白现象就有可能出现，这也导致监管的低率。监管集 的程度与金融 构种类的 性（D），金融 的一体化程度（I），监管 域的面积（A）和政治体制的集 程度（P）等有关，以C表示理的集 程度。则： CC（D，I，A，P，O）其中O为其他 素。2监管 理论 在监管体制安排上
6、，是 一个监管当 还是个监管当 一个监管主体的 是 ， fl 过的外 协调， 是 参 ，外界“以 量其 作 ，而且其 有 性 ， 发低率和腐败现象。 而个监管 的在则为外界 个监管当 的 了参 系，在 上可 监管当 改进监管技术和 高监管 ，其 就类 监管当 为 众的 而currency1 ，而 则有 监管率的 高。监管 理论 如 金融业发达、金融业务量大、金融 的性复，金融 的发和积也比较 ，金融 的后 也比较 ，则实行 过 集中的监管体制而导致的低率和腐败是十分危的。在currency1势 ，监管 fl “fi 素。 个监管当 是一个可行选择。 如 只 一个监管当 ，则fl 建 有的 、和 制，以fi腐败和fl当 高率。
