1、 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 1 页 共 16 页 证券研究报告证券研究报告 环保环保行业周报行业周报 （2012014 4. .1 11 1.2.2- -2012014 4. .11.11.8 8） 国家应对气候变化规划出台国家应对气候变化规划出台， “碳排放”主题升温“碳排放”主题升温 2014.11.9 姚玮姚玮(首席分析师首席分析师) 许硕许硕(研究员研究员) 电话： 020-88836125 020-88834052 邮箱： 执业编号： A1310512110002 A1310114100001 本周本周动态动态回顾回顾： 板块行情：板块行情：本周上证综指继上周大涨之后
2、高位盘整，微跌 0.08%；创业板指上涨 0.62%。环保概念板块涨幅居前，上涨 2.30%。从环保各细分板块看，固废处理板块和水处理板块分别上涨 2.32%、0.72%；大气治理和环境监测板块分别下跌 0.80%、0.50%。 政策政策动态：动态： 发改委印发 关于印发国家应对气候变化规划 （关于印发国家应对气候变化规划 （2014-2020年）的通知年）的通知，鼓励发展生物质能、循环经济和重点领域节能等；发改委、国家能源局和信建部联合印发特急文件关于印发天然气关于印发天然气分布式能源示范项目实话细则的通知分布式能源示范项目实话细则的通知，地方政府将主导天然气分布式能源的发展。 新闻动态新闻
3、动态：2014 年年 APEC 会议将首次会议将首次实现“碳中和”实现“碳中和”；草案已上报国务院，环境保护税立法将提速环境保护税立法将提速；环境保护部约谈安阳市政府负责同志； 安徽公布首批城市基础设施 PPP 项目， 环境治理项目融资 170亿。 公司公司公告公告：兴蓉投资、迪森股份兴蓉投资、迪森股份签订新项目；格林美、国中水务、格林美、国中水务、宝馨科技宝馨科技对外投资；东湖高薪、神雾环保东湖高薪、神雾环保遭股东减持；津膜科技、津膜科技、城投控股城投控股因重大事项停牌。 投资投资建议建议： 国家应对气候变化规划出台国家应对气候变化规划出台， “碳排放”主题升温“碳排放”主题升温：发改委印发
4、国家应对气候变化规划（2014-2020 年 ） ，重申到 2020 年单位 GDP二氧化碳排放比 2005 年下降 40%-45%的目标， 鼓励发展生物质能、循环经济和重点领域节能等；同时，APEC 会议期间的环保议题预期也导致“碳排放”概念升温，推荐中电远达中电远达、置信电气、迪森股置信电气、迪森股份、韶能股份份、韶能股份。 执法细则即将出台，新环保法执法细则即将出台，新环保法实施实施箭在弦上：箭在弦上：环保部已就按日连续处罚、查封扣押、限产停产、信息公开等四项细则开始征求意见，并将于年内印发，为明年 1 月 1 日起执行的新环保法增强可操作性。党的十八大四中全会聚焦依法制国，环保法治更是
5、刻不容缓。执法趋严，监测先行。环保监测子行业仍将处于一个持续的景气周期，关注聚光科技、雪迪龙和先河环保聚光科技、雪迪龙和先河环保。 继续关注并购重组和转型标的：继续关注并购重组和转型标的：通过并购重组实现横向和纵向扩张，是环保公司做大做强的必由之路，环保行业公司的并购浪潮也正风起云涌。持续关注凯迪电力、维尔利、瀚蓝环境和南方汇通凯迪电力、维尔利、瀚蓝环境和南方汇通。 谨慎推荐谨慎推荐(维持) 环保环保行业行业 行业指数走势行业指数走势 指数表现指数表现 涨跌(%) 1M 3M 6M 绝对表现 2.8 20.7 40.4 相对表现 0.7 13.2 23.3 行业估值走势行业估值走势 行业估值行
6、业估值(PE)(PE) 当前估值 38 平均估值 36 历史最高 73 历史最低 16 北京空气质量北京空气质量（AQIAQI） -20 -10 0 10 20 30 40 2013-11-012013-11-222013-12-132014-01-062014-01-272014-02-242014-03-172014-04-082014-04-292014-05-222014-06-132014-07-042014-07-252014-08-152014-09-052014-09-292014-10-27沪深300环保概念指数0 10 20 30 40 50 60 14/11/0714/0
7、7/2514/04/1113/12/2713/09/1313/05/3113/02/0812/10/2612/07/0612/03/2311/12/0211/08/1211/04/2911/01/1410/09/3010/06/1810/03/05环保概念板块广证恒生环保更多投研资料 公众号：mtachn 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 2 页 共 16 页 环保环保行业行业周报周报 目录目录 推荐投资组合 . 3环保舆情和环境监控 . 5环保板块行情回顾 . 7环保政策动态 . 9环保新闻动态 . 10重点公司公告 . 12 图表图表目录目录 图表 1 推荐标的本周市场表现 . 3
8、图表 2 推荐标的过去一个月涨跌幅 . 3图表 3 推荐标的投资逻辑与催化剂 . 3图表 4 推荐标的过去 6 周资金流入率(%) . 4图表 5 推荐标的过去 6 月资金流入率(%) . 4图表 6 推荐标的市场关注情况 . 4图表 7 推荐标的盈利预测与估值 . 4图表 8 关键词“雾霾”百度搜索指数 . 5图表 9 关键词“水污染”百度搜索指数 . 5图表 10 关键词“环保”百度搜索指数 . 5图表 11 北京最近一月空气质量指数趋势 . 6图表 12 武汉最近一月空气质量指数趋势 . 6图表 13 广州最近一月空气质量指数趋势 . 6图表 14 中信一级行业和环保板块本周涨跌幅 .
9、7图表 15 环保细分板块周涨跌幅 . 7图表 16 环保细分板块月涨跌幅 . 7图表 17 环保板块当前估值水平（市盈率） . 8图表 18 环保子板块估值变动趋势（市盈率） . 8图表 19 环保板块周涨、跌幅前五名个股 . 8图表 20 环保板块月涨、跌幅前五名个股 . 8图表 21 本周重大公司公告列表 . 13图表 22 重点公司行情、盈利预测与估值 . 14 更多投研资料 公众号：mtachn 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 3 页 共 16 页 环保环保行业周报行业周报 推荐投资组合推荐投资组合 图表 1 推荐标的本周市场表现 图表 2 推荐标的过去一个月涨跌幅 资料来
10、源：WIND，广证恒生 资料来源：WIND，广证恒生 图表 3 推荐标的投资逻辑与催化剂 公司名称公司名称 评级评级 变动变动 投资逻辑投资逻辑 催化剂催化剂 凯迪电力 000939.SZ 强烈推荐强烈推荐 1.公司是生物质能源行业龙头，生物质能是国内潜力最大的可再生能源之一；2.破解燃料收集瓶颈，月均发电量保持在 2 亿度以上， 公司生物质发电迎来业绩释放； 3.越南电建业务稳步推进，环保发电业务毛利率提升。 生物质能政策升级； 签订海外电建项目； 集团资产注入。 南方汇通 000920.SZ 强烈推荐强烈推荐 1.中国南车重组承诺期限渐近，资产重估确定性强，公司将完成华丽蜕变；2.时代沃顿
11、为复合反渗透膜龙头，在技术积淀、市场需求、产能释放等多维度驱动因素下，成长前景巨大；3.大自然科技有望成为公司新的业绩增长点。 公司公布重组方案； 沃顿新建项目提前投产。 维尔利 300190.SZ 强烈推荐强烈推荐 1.继续深耕国内垃圾渗滤液处理市场，获得长期稳定收益；2.积极实施产业链的延伸，大力拓展餐厨垃圾处理工程建设项目；3.收购杭能环境，进军生物质沼气领域，进一步完善环保产业链；4.在固废处理、 水处理等领域也实现突破， 多元化业务全面开花。 生物质能政策升级；签订渗滤液、餐厨、 沼气等大项目订单。 瀚蓝环境 600323.SH 谨慎推荐谨慎推荐 1.收购创冠中国，突破区域和规模瓶颈
12、，确立公司垃圾发电领域领先地位，并全方位布局环保领域；2.燃气发展经营稳健，业绩处于上升通道；3.城市水务和污水处理业务平稳发展，提供稳定现金流。 收购创冠中国获批； 签订固废新订单。 -2.0%-1.0%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%凯迪电力南方汇通维尔利瀚蓝环境重点公司沪深300创业板指-12%-10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%凯迪电力南方汇通维尔利瀚蓝环境更多投研资料 公众号：mtachn 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 4 页 共 16 页 环保环保行业周报行业周报 图表 4 推荐标的过去 6 周资金流入率(%) 图表 5 推荐标的过去 6
13、 月资金流入率(%) 资料来源：WIND，广证恒生 资料来源：WIND，广证恒生 图表 6 推荐标的市场关注情况 公司简称公司简称 凯迪电力凯迪电力 南方汇通南方汇通 维尔利维尔利 瀚蓝环境瀚蓝环境 评级机构家数 5 4 21 23 评级买入家数 3 2 11 12 评级增持家数 2 2 9 11 评级中性家数 0 0 1 0 评级减持家数 0 0 0 0 评级卖出家数 0 0 0 0 1 月内评级调高家数 0 0 0 0 1 月内收入调高家数 0 0 2 3 1 月内净利润调高家数 1 0 3 4 1 月内评级调低家数 0 0 0 0 1 月内收入调低家数 1 0 8 5 1 月内净利润调低
14、家数 1 0 12 4 资料来源：WIND，广证恒生 图表 7 推荐标的盈利预测与估值 重点公司重点公司 代码代码 EPS PE PB 2013A 2014E 2015E 2016E 2013A 2014E 2015E 2016E 凯迪电力 000939.SZ 0.07 0.30 0.42 0.52 109.16 25.00 17.86 14.42 2.63 南方汇通 000920.SZ 0.15 0.19 0.25 0.35 85.68 69.63 52.92 37.80 5.08 维尔利 300190.SZ 0.17 0.66 0.86 1.17 166.16 41.77 32.06 23
15、.56 3.36 瀚蓝环境 600323.SH 0.40 0.46 0.58 0.72 34.65 30.41 24.12 19.43 3.12 资料来源：广证恒生 -20 -15 -10 -5 0 5 10 14-10-314-10-1014-10-1714-10-2414-10-3114-11-7凯迪电力南方汇通维尔利瀚蓝环境-10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 14-6-3014-7-3014-8-3014-9-3014-10-30凯迪电力南方汇通维尔利瀚蓝环境更多投研资料 公众号：mtachn 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 5 页 共 16 页 环保环保
16、行业周报行业周报 环保环保舆情舆情和环境和环境监控监控 图表 8 关键词“雾霾”百度搜索指数 资料来源：百度，广证恒生 图表 9 关键词“水污染”百度搜索指数 资料来源：百度，广证恒生 图表 10 关键词“环保”百度搜索指数 资料来源：百度，广证恒生 更多投研资料 公众号：mtachn 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 6 页 共 16 页 环保环保行业周报行业周报 图表 11 北京最近一月空气质量指数趋势 资料来源：环保部，广证恒生 图表 12 武汉最近一月空气质量指数趋势 资料来源：环保部，广证恒生 图表 13 广州最近一月空气质量指数趋势 资料来源：环保部，广证恒生 更多投研资料
17、 公众号：mtachn 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 7 页 共 16 页 环保环保行业周报行业周报 环保板块环保板块行情行情回顾回顾 本周上证综指继上周大涨之后高位盘整，微跌 0.08%，收于 2418.17 点；深证成指微涨0.11%，收于 8234.87 点；创业板指上涨 0.62%。环保板块涨幅居前，上涨 2.30%；中信环保及公用事业板块上涨 0.88%。此外，中信一级行业中，建筑、非银行金融和交通运输板块涨幅居前，食品饮料、有色金属和银行板块跌幅较大。 从环保细分板块看，固废处理板块和水处理板块分别上涨 2.32%和 0.72%；大气治理和环境监测板块分别下跌 0.80
18、%和 0.50%。个股方面，中电远达、迪森股份和中电环保涨幅居前；众合机电、国中水务和永清环保跌幅居前。 图表 14 中信一级行业和环保板块本周涨跌幅 资料来源：WIND，广证恒生 图表 15 环保细分板块周涨跌幅 图表 16 环保细分板块月涨跌幅 资料来源：WIND，广证恒生 资料来源：WIND，广证恒生 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 建筑非银行金融交通运输环保（WIND）餐饮旅游机械电力设备电力及公用事业家电计算机环保及公用事业基础化工建材房地产综合钢铁传媒通信纺织服装农林牧渔轻工制造电子元器件商贸零售石油石化国防军工汽车煤炭医药银行有色金属食品饮料-1.0%-0.5%0.0%
19、0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%环保板块创业板指沪深300-1.0%-0.5%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%环保板块创业板指沪深300更多投研资料 公众号：mtachn 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 8 页 共 16 页 环保环保行业周报行业周报 图表 17 环保板块当前估值水平（市盈率） 图表 18 环保子板块估值变动趋势（市盈率） 资料来源：WIND，广证恒生 资料来源：WIND，广证恒生 图表 19 环保板块周涨、跌幅前五名个股 图表 20 环保板块月涨、跌幅前五名个股 资料来源：WIND，广证恒生 资料来源：WIND，广证恒生 34.6747.06
20、27.0646.5652.4233.2837.6147.9231.1740.930102030405060广证恒生环保大气治理水处理固废处理环境监测其他环保概念股WIND环保概念SW环保工程及服CS环保及公用事业CS环保0204060801001202014-11-072014-08-292014-06-202014-04-112014-01-302013-11-222013-09-132013-07-052013-04-262013-02-082012-11-302012-09-142012-07-062012-04-272012-02-172011-12-022011-09-162011-
21、07-082011-04-292011-02-18大气治理水处理固废处理环境监测-20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 中电远达迪森股份中电环保中山公用维尔利津膜科技创业环保永清环保国中水务众合机电-20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 中电远达迪森股份中电环保中山公用维尔利津膜科技创业环保永清环保国中水务众合机电更多投研资料 公众号：mtachn 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 9 页 共 16 页 环保环保行业周报行业周报 环保政策动态环保政策动态 2014-11-4 发改委发改委关于印发国家应对气候变化规划（关于印发国家应对气候变化规划（2014
22、-2020 年）的通知年）的通知 政策摘要 到 2020 年，应对气候变化工作的主要目标是：控制温室气体排放行动目标全面完成。 单位国内生产总值二氧化碳排放比 2005 年下降 40%-45%， 非化石能源占一次能源消费的比重到 15%左右， 森林面积和蓄积量分别比 2005 年增加 4000 万公顷和 13 亿立方米。产业结构和能源结构进一步优化，工业、建筑、交通、公共机构等重点领域节能减碳取得明显成效，工业生产过程等非能源活动温室气体排放得到有效控制，温室气体排放增速继续减缓。 发展生物质能。优先建设生物质多联产项目，加快发展沼气发电，推动城市垃圾焚烧和填埋气发电。实现生物质成型燃料产业化
23、，加快生物质液体燃料产业化进程，积极发展生物质供气。2020 年全国生物质能发电装机容量达到 3000 万千瓦，生物质成型燃料年利用量 5000 万吨，沼气年利用量 440 亿立方米，生物液体燃料年利用量 1300 亿立方米。 加强重点领域节能。重点推进电力、钢铁、建材、有色、化工等行业节能。强化新建建筑节能，加大既有建筑节能改造力度，实施绿色建筑行动方案。推进交通运输节能，加快构建绿色低碳安全高效的综合交通运输体系。推进商业和民用、农业和农村以及公共机构节能。实施节能改造工程、节能产品惠民工程、合同能源管理推广工程、节能技术产业化示范工程等重大节能工程。继续开展万家企业节能低碳行动。 大力发
24、展循环经济。在农业、工业、建筑、商贸服务等重点领域推进循环经济发展，从源头和全过程控制温室气体产生和排放。健全资源循环利用回收体系，制定循环经济技术和产品目录。 2014-11-7 发改委、能源局、住建部关于印发天然气分布式能源示范项目实话细则的通知发改委、能源局、住建部关于印发天然气分布式能源示范项目实话细则的通知 政策摘要 国家发改委、住房和城乡建设部、国家能源局三部委就天然气分布式能源示范项目的申报、评选、实施、验收、后评估，以及激励政策等联合印发特急文件天然气分布式能源示范项目实施细则，旨在完善天然气分布式能源示范项目审核、申报等管理程序，推动天然气分布式能源快速、健康、有序发展。 根
25、据细则，国家发改委、国家能源局会同住房城乡建设部指导全国天然气分布式能源示范项目发展规划、项目规模、评选申报、监督检查，并制定鼓励政策和标准规范等工作。而各省(自治区、直辖市)政府则负责本省(自治区、直辖市)天然气分布式能源示范项目的具体实施，制订本省天然气分布式能源示范项目发展规划、项目规模、评选申报、监督检查，并制定鼓励政策和标准规范等一系列工作。 具体说来，中央政府整体上负责项目的监管、在线监测与后评估，各个地方根据自身情况制定发展规划，组织实施项目建设。地方政府会出台地方标准，但必须要统一在国家标准之下报送国家级示范项目，并接受中央政府的在线监测与后评估，且中央政府不再强调项目的总体数
26、量。 更多投研资料 公众号：mtachn 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 10 页 共 16 页 环保环保行业周报行业周报 环保环保新闻新闻动态动态 2014/11/3 中国新闻网中国新闻网2014年年APEC会议将首次实现“碳中和”会议将首次实现“碳中和” 新闻摘要 2014年APEC会议将成为首个实现“碳中和”的APEC会议。11月3日，2014年亚太经合组织会议碳中和林植树启动仪式在北京举行， 通过在北京市和周边地区营造1274亩碳中和林，抵消会议排放的6371吨二氧化碳当量的温室气体。 据测算， 这次会议活动将排放温室气体6371吨二氧化碳当量， 为此将在北京市和周边地区造林
27、1274亩，在未来20年全部抵消这次会议产生的碳排放。 中国外交部部长助理钱洪山表示，中国政府倡导并践行环保理念，将本次会议办成一届“碳中和”会议，推动亚太地区低碳和可持续发展，为应对全球气候变化付诸实际行动。他表示，“碳中和”目标的实现既符合中国建设生态文明的政策，也符合APEC会议倡导的绿色发展理念和合作共赢的亚太大家庭精神。 2014/11/4 环保部环保部环境保护部约谈安阳市政府负责同志环境保护部约谈安阳市政府负责同志 新闻摘要 11月4日，环境保护部华北环境保护督查中心就大气污染防治工作约谈了安阳市政府主要领导。同日，环境保护部针对安阳市大气污染防治工作落实不力的问题启动了挂牌督办。
28、约谈会上，华北环境保护督查中心负责人通报了此次约谈的背景、主要问题和有关要求。 安阳市马林青市长表示，安阳市虽已做了一些工作，但在大气污染防治工作中确实还存在许多问题，一些问题严重程度已十分突出，存在严重的监管漏洞。安阳市诚恳接受环境保护部批评和约谈，深刻反省、痛定思痛、吸取教训、举一反三，以壮士断腕的决心和意志，确保APEC会议空气质量保障，坚决推进全面整改落实，真正承担起政府应该承担的职责，变压力为动力，多措并举，标本兼治，坚决打一场大气污染治理攻坚战，努力保障人民群众的环境权益，推进安阳市经济社会可持续发展。 河南省环保厅张庆义厅长、马新春副厅长参加了约谈会，并对安阳市深化落实整改工作提
29、出了明确要求。 2014/11/5 上海证券报上海证券报草案已上报国务院环境保护税立法提速草案已上报国务院环境保护税立法提速 新闻摘要 1日刚刚闭幕的十二届全国人大常委会第十一次会议上传出消息，财政部会同环境保护部、国家税务总局积极推进环境保护税立法工作，已形成环境保护税法草案稿并报送国务院。 据悉， 该税法目前已列入十二届全国人大常委会立法规划和国务院2014年立法计划。 事实上，为了给环保税铺路，今年9月5日，国家发改委、财政部和环境保护部联合印发关于调整排污费征收标准等有关问题的通知，对已实施11年的排污费征收标准进行大幅调整。其中，污水类和废气类污染物排污费较之前翻了一倍。 全国工商联
30、环境商会秘书长骆建华在接受上证报采访时就表示， “征收环保税对企业来说是一种反向激励，难点在于税率的设定。只有环保税高于企业治污成本才能起到让企业减少排污的效果，否则企业宁可交排污费。” 2014/11/6 中国环境报中国环境报安徽公布首批城市基础设施安徽公布首批城市基础设施 PPP 项目，环境治理项目融资项目，环境治理项目融资 170 亿亿 新闻摘要 安徽省政府日前召开新闻发布会，向社会公布首批城市基础设施 PPP 项目，共计 42个，环境治理类项目投资达到 169.43 亿元。 其中，城镇生活污水处理设施项目 17 个，投资 68.54 亿元；城镇生活垃圾处理设施项目 3 个，投资 8.1
31、9 亿元；城镇供水设施项目 4 个，投资 10.6 亿元；生态环境治理项目6 个，投资 82.1 亿元。 近几年来，安徽城市基础设施建设投资年均 1000 亿元左右，其中政府性投资占 65%左右，主要依靠土地出让或通过政府融资平台，以土地抵押的方式筹集。随着城镇化的发展，老城区基础设施改造每年投资需求在 1500 亿元左右。现行的资金筹集模式已难以为更多投研资料 公众号：mtachn 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 11 页 共 16 页 环保环保行业周报行业周报 继、不可持续。“深化城市基础设施建设投融资体制改革，建立政府、企业、社会资本多元投入机制，是形势所迫、大势所趋。”安徽省
32、有关部门负责人说。 “PPP 模式要求平等参与、公开透明，政府和社会资本按照合同办事，体现了法律精神和契约文化。”安徽省财政厅负责人介绍，这种模式的实质是政府购买服务，要求从以往单一年度的预算收支管理，逐步转向强化中长期财政规划。 2014/11/7 中国环境报中国环境报环境保护部举办核电话题专家解读会环境保护部举办核电话题专家解读会 新闻摘要 为回应社会公众对核电话题的高度关注，环境保护部（国家核安全局）今日在北京举办核电话题专家解读会。环境保护部（国家核安全局）相关负责人和核安全领域专家向媒体介绍了我国核电安全管理情况。 中国工程院院士潘自强说，通过系统全面的比较可知，核电链是对环境影响极
33、小的清洁能源，核电厂本身不排放 SO2、PM 等大气污染物，核电站流出物中的放射性物质对周围居民的辐射照射一般都远低于当地的自然本底水平。同时，核能属于低碳能源，一座百万千瓦电功率的核电厂和燃煤电厂相比，每年可以减少二氧化碳排放 600 多万吨， 是减排效应最大的能源之一。我国政府承诺，到 2020 年，非化石能源占一次能源消费比重将达到 15%左右， 单位国内生产总值二氧化碳排放比 2005 年下降 40%45%。 发展核电是实现这一目标、减少我国环境污染和温室气体排放的现实有效途径。 2014/11/8 环保部环保部环境保护部环境保护部 APEC空气质量保障督查行动进入第三阶段重点督查高架
34、源及空气质量保障督查行动进入第三阶段重点督查高架源及 VOC排排放放 新闻摘要 APEC 会议空气质量保障督查行动自 5 日开始进入第三阶段， 各督查组督查重点转为高架源及挥发性有机物（VOC）排放。 据了解，北京及周边 6 省区市环保部门、中国环境监测总站和专家组连日来不断开展APEC 空气质量预测会商，其中 4 日预测结果显示，8 日至 11 日期间，北京地区将出现静稳天气，极端不利于污染物扩散，加上偏南风作用，周边污染物传输对北京空气质量影响加大。专家组分析表明，来自北京南部地区的高架污染源和 VOC 排放将会成为影响大气质量的重要因素。据此，环境保护部要求自 11 月 5 日起第三阶段
35、的督查重点确定为高架源和 VOC 排放源，并于 4 日晚间紧急部署有关省（区、市）在确保各项保障措施落实到位的基础上，进一步突出抓好高架源及化工、喷涂等 VOC 排放重点企业的减排措施落实，全力以赴做好 APEC 空气质量保障工作。 更多投研资料 公众号：mtachn 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 12 页 共 16 页 环保环保行业周报行业周报 重点重点公司公司公告公告 2014/11/3 国中水务国中水务关于中标荣县乡镇污水处理厂关于中标荣县乡镇污水处理厂 BOT 新建项目的提示性公告新建项目的提示性公告 主要内容 公司近日参与了四川省自贡市荣县度佳镇等 12 个乡镇生活污水处
36、理厂 BOT 新建项目（以下简称“本项目”）的招标，并已于 2014 年 10 月 31 日收到中标通知书。现将本项目相关情况公告如下： 一、本项目的主要内容 本次中标项目为荣县度佳镇等 12 个乡镇生活污水处理厂 BOT 新建项目， 招标采用公开招商方式进行。本项目的主要建设内容为荣县度佳镇等 12 个乡镇生活污水处理厂 BOT 新建项目（含厂区建设、进厂道路、厂外接电、厂外接水等）。本项目建设规模为日处理污水 2,250 吨，污水处理服务费单价为 7.03 元/吨，污水处理工艺及排放标准为 MBBR 工艺，出水水质达到城镇污水处理厂污染物排放标准的一级 B 标准，特许经营权经营年限为 30
37、 年（不含建设期）。本项目的投资金额预计为 2,974.88 万元。公司将在接到本中标通知书后的 15 日内与招标方签订有关特许经营权合同。 二、本项目对公司业务的影响 本项目的中标对公司乡镇水务业务和未来经营业绩存在积极的影响， 将进一步扩大公司乡镇水务业务的市场影响力，有利于乡镇水务业务的市场拓展。本项目后续签订合同的履行不影响公司业务的独立性。 2014/11/4 兴蓉投资兴蓉投资关于签署成都市中心城区中水服务特许经营权协议的公告关于签署成都市中心城区中水服务特许经营权协议的公告 主要内容 根据成都市人民政府特许经营权管理委员会批准的 关于授予成都市兴蓉投资股份有限公司中水服务特许经营权
38、的出让方案及成都市人民政府的授权，市水务局与公司签署特许经营协议，授予公司在成都市中心城区由公司下属成都市排水有限责任公司（以下简称“排水公司”）经营管理的污水处理厂，包括新建百万吨污水处理厂（暨新建污水处理厂一期、二期）、第三、第四、第五、第六、第七、第八污水处理厂，以及未来投资新建或运营的污水处理厂区域范围内提供中水服务的特许经营权， 特许经营权期限自 2014 年 11 月 1 日至 2038 年 12 月 31 日。此次特许经营权签署不构成关联交易。 2014/11/7 迪森股份迪森股份关于签署生物质能集中供热框架协议的公告关于签署生物质能集中供热框架协议的公告 主要内容 2014年1
39、1月5日，广州迪森热能技术股份有限公司（以下简称“公司”或“乙方”）与广东江门新会经济开发区管理委员会（以下简称“甲方”或“开发区管委会”）签署了生物质能集中供热框架协议（新开管委合2014157号），就公司在新会经济开发区（东区）投资建设生物质能集中供热站项目达成一致意见。 公司采用BOO （建设-运营-拥有）模式，根据园区用户的用能需求在新会经济开发区（东区）投资建设生物质能集中供热站，为园区用能企业提供配套热力，并负责提供燃料与运营服务。集中供热站首期建设规模根据目前园区用能企业实际用汽量22 万吨/年进行规划建设，未来供热负荷扩容视园区新增用能情况而定。 本项目是公司深耕珠三角市场，发
40、挥本地供热服务优势的又一重要项目。本框架协议的签订将进一步提高公司在珠三角区域园区集中供热业务的市场占有率， 巩固公司在生物质能供热运营领域的领先优势。 本项目将由公司控股子公司广州迪森生物质能源投资有限公司（暂定名，最终以工商部门核准的名称为准，公司出资比例为91%）进行投资、建设与运营，是公司探索“事业合伙人制度”背景下的重要成果。 公司将积极推进本项目的建设与实施，预计2015年下半年投产运行。 2014/11/7 格林美格林美关于签署合资合同暨对外投资的公告关于签署合资合同暨对外投资的公告 主要内容 深圳市格林美高新技术股份有限公司（以下简称“公司”）与株式会社 HONEST（以更多投
41、研资料 公众号：mtachn 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 13 页 共 16 页 环保环保行业周报行业周报 下简称 “HONEST”）、 三井物产株式会社 （以下简称“三井物产”）于 2014 年 4 月 10 日签署了合作意向书，具体内容详见公司于 2014 年 4 月 11 日在指定信息披露媒体证券时报、证券日报、上海证券报、中国证券报和巨潮资讯网（http:/）发布的关于签署合作意向书的公告。基于平等互利的原则，通过友好协商，三方一致认为进行技术、资本与资源的全面合作，以中国武汉为基地，共同推进汽车零部件再制造事业，构造国际先进的汽车零部件再造循环产业体系，符合三方的共同战
42、略利益，符合中国政府大力发展循环经济的产业政策，一致同意在中国武汉市共同设立经营武汉汽车零部件再制造有限公司 （以下称 “合资公司” ） ， 并于 2014 年 11 月 6 日在湖北武汉签署了武汉汽车零部件再制造有限公司。合资合同合资公司的基本信息： 公司名称：武汉汽车零部件再制造有限公司（中文），武漢汽車零部件再製造有限公司（日文）（最终名称以工商登记部门核准为准） 注册地：中国武汉市新洲区阳逻经济技术开发区 注册资本：4,000 万元人民币 股东结构及出资比例： 公司以现金出资 1,800 万元人民币， 占注册资本总额的 45%；HONEST 以现金出资 1,200 万元（折合人民币），
43、占注册资本总额的 30%；三井物产以现金出资 1,000 万元（折合人民币），占注册资本总额的 25%。资金来源为股东自有资金。 经营范围：（1）报废汽车零部件、二手汽车零部件的收集、汽车零部件的再制造、向中国国内外销售本公司制造的再制造产品及伴随二手零部件、伴随有价物（铁及非铁残渣）等；（2）再制造等相关的环保技术相关技术服务、咨询、技术开发；(3)业务所需各种设备用品、原材料及技术的进口。（具体以工商注册为准） 图表 21 本周重大公司公告列表 日期日期 证券代码证券代码 公司公告公司公告 11 月 3 日 600187.SH 【国中水务:关于中标荣县乡镇污水处理厂 BOT 新建项目的提示
44、性公告】 11 月 4 日 000598.SZ 【兴蓉投资:关于签署成都市中心城区中水服务特许经营权协议的公告】 11 月 4 日 600133.SH 【东湖高新:关于 5%以上股东减持降为 5%以下的提示公告】 11 月 5 日 000939.SZ 【凯迪电力:关于 2014 年 10 月已投运电厂发电量自愿性信息披露公告】 11 月 5 日 002514.SZ 【宝馨科技:关于签订阿帕尼电能技术(上海)有限公司股权转让及增资事宜之交易协议暨对外投资的公告】 11 月 5 日 000939.SZ 【凯迪电力:关于重大资产重组停牌期满申请继续停牌的公告】 11 月 6 日 300197.SZ
45、【铁汉生态:关于收到中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书的公告】 11 月 6 日 300334.SZ 【津膜科技:关于重大事项停牌公告】 11 月 7 日 300335.SZ 【迪森股份:关于签署生物质能集中供热框架协议的公告】 11 月 7 日 002340.SZ 【格林美:关于签署合资合同暨对外投资的公告】 11 月 7 日 600187.SH 【国中水务:对外投资公告】 11 月 7 日 000685.SZ 【中山公用:关于广发证券 2014 年 10 月经营情况主要财务数据的公告】 11 月 8 日 300156.SZ 【神雾环保:关于持股 5%以上股东减持股份的公告】 11 月
46、 8 日 600649.SH 【城投控股:停牌公告】 资料来源：WIND，广证恒生 更多投研资料 公众号：mtachn 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 14 页 共 16 页 环保环保行业周报行业周报 图表 22 重点公司行情、盈利预测与估值 资料来源：WIND，广证恒生 2013A2014E2015E2016E2013A2014E2015E2016E002573.SZ 国电清新22.060.910.910.340.520.750.9764.8842.1229.6022.634.98300056.SZ 三维丝17.970.000.000.530.420.470.5433.9142.7
47、638.4833.056.17300072.SZ 三聚环保27.130.000.000.400.731.151.6567.8337.0423.6016.417.64300187.SZ 永清环保31.75-3.14-3.140.270.350.540.81 117.5990.3058.5038.967.09600292.SH 中电远达24.7515.8215.820.410.680.810.9160.3736.6030.4227.193.24600388.SH 龙净环保27.92-1.10-1.101.071.091.231.3326.0925.6422.7320.994.05600526.SH
48、 菲达环保14.71-1.61-1.610.210.180.340.5070.0582.7343.5229.304.49000598.SZ 兴蓉投资5.63-1.23-1.230.260.280.320.3621.6520.2717.5015.532.28300055.SZ 万邦达37.621.681.680.610.791.061.3361.6747.6135.6428.263.65300070.SZ 碧水源28.891.901.900.951.131.562.0630.4125.5318.5114.026.06300172.SZ 中电环保20.478.318.310.530.510.650
49、.8338.6239.7931.6924.753.87300262.SZ 巴安水务17.132.452.450.240.340.490.6871.4950.0135.0525.247.78600008.SH 首创股份7.51-1.31-1.310.270.270.330.4127.4827.9023.0218.512.77600187.SH 国中水务6.7-6.03-6.030.100.150.240.3664.6743.8828.2118.753.77600323.SH 瀚蓝环境13.99-0.85-0.850.400.450.590.7434.9831.1323.7319.003.12300334.SZ 津膜科技22.8-2.15-2.150.460.440.610.8349.5751.8337.1027.587.30300388.SZ 国祯环保40.85-1.90-1.900.870.831.041.2546.9549.1639.3132.694.79601158.SH 重庆水务5.97-1.32-1.320.390.410.430.4715.3114.7313.7912.712.17000826.SZ 桑德环境23.851.921.920.910.931.251.6326.2125.6019.0314.644.12002479.SZ 富春环保10.010.300.300
