1、1 中国铁建股份有限公司中国铁建股份有限公司 关于公开发行关于公开发行 A 股可转换公司债券摊薄即期回报股可转换公司债券摊薄即期回报 及填补措施及填补措施 根据国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见 （国发2014 17 号） 、国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意 见 （国办发2013110 号） 、 关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有 关事项的指导意见 （证监会公告201531 号） ，公司就本次公开发行 A 股可转 换公司债券（以下简称“可转债” ）事项对普通股股东权益和即期回报可能造成的 影响进行分析，并结合本公司实际情况，就公司采取的相关
2、应对措施如下： 一、本次一、本次公开发行公开发行可转债摊薄即期回报可转债摊薄即期回报对公司主要财务指标对公司主要财务指标的影响分析的影响分析 （一）假设条件（一）假设条件 本次可转债发行对本公司主要财务数据及财务指标的影响测算主要基于以下 假设条件： 1、假设宏观经济环境、行业发展状况及本公司经营环境等方面未发生重大变 化。 2、假设公司于 2017 年 12 月底前完成本次可转债发行，且本次融资募集资金 到位。该时间仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务数据及财务指标 的影响，最终将以中国证监会核准后实际发行完成时间为准。 3、假设本公司本次可转债的募集资金总额为不超过人民币 100
3、 亿元（含 100 亿元） ，且不考虑发行费用的影响。本次可转债发行实际到账的募集资金规模将根 据监管部门核准、发行认购以及发行费用等情况最终确定。 4、假设本次可转债的转股价格为 12.31 元/股，即不低于本公司第三届董事会 第五十次会议决议公告日（即 2017 年 11 月 7 日）的前二十个交易日本公司 A 股股 票交易均价、 前一个交易日本公司 A 股股票交易均价和最近一期经审计的每股净资 2 产的孰高值。该转股价格仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务数据 及财务指标的影响，最终的初始转股价格由本公司董事会根据股东大会授权，在发 行前根据市场状况确定，并可能进行除权、除息调
4、整或向下修正。 5、除本次可转债转换为普通股外，假设不存在任何其他因素（包括利润分配 等）引起本公司普通股股本变动。 6、2016 年 1 月 29 日公司发行了于 2021 年 1 月 29 日到期的 500,000,000 美元 可转股债券。 2016 年 12 月 21 日公司发行了于 2021 年 12 月 21 日到期的人民币 34.5 亿元可转股债券。假设 2017 年按目前转股价每股 10.02 港元悉数转换债券，则美元 债券将转换为约 388,942,115 股普通股；假设 2017 年按目前转换价每股 13.59 港元 悉数转换债券，则人民币债券将转换为约 285,303,5
5、90 股普通股。假设 2018 年公司 发行的 500,000,000 美元可转股债券与人民币 34.5 亿元可转股债券的转股数量与 2017 年保持一致（该假设仅用于计算稀释每股收益指标） 。 7、 假设本次可转债第一年的票面利率为 0.2%。 该票面利率仅为模拟测算利率， 不构成对实际票面利率的数值预测。 8、暂不考虑本次发行募集资金到账后，对本公司生产经营、财务状况（如资 金使用效益等）的影响。 9、假设宏观经济环境、行业发展状况以及本公司经营环境等方面没有发生重 大变化，基于谨慎性原则，假设 2017 年归属于上市公司股东的净利润和扣除非经 常性损益后归属于上市公司股东的净利润与 20
6、16 年持平，本公司 2018 年度归属于 上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润均较 2016 年增长 0%、10%和 15%进行测算。上述利润测算不代表本公司对未来利润的 盈利预测，仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务数据及财务指标的 影响，投资者不应据此进行投资决策。 10、基本每股收益和稀释每股收益指标根据公开发行证券的公司信息披露编 报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露的有关规定进行计算。 （二）对本公司主要财务指标的影响（二）对本公司主要财务指标的影响 基于上述假设，本次可转债发行对本公司主要财务数据及财务指标的影响如下： 3 1
7、、情景一：基于谨慎性原则，假设 2017 年归属于上市公司股东的净利润和扣 除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润与 2016 年持平，2018 年归属于上 市公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润同比增 长 0%。 单位：除特别说明外，万元 项目项目 2017 年度年度 2018 年度年度 本次发行前本次发行前 发行可转债发行可转债并全并全 部未转股部未转股 发行可转债发行可转债并于并于 2018 年年 6月月 30日全部转股日全部转股 总股本（万股） 1,357,954.15 1,357,954.15 1,439,188.92 归属于上市公司股东的净利 润 1,
8、399,961.00 1,398,461.00 1,399,211.00 扣除非经常性损益后归属于 上市公司股东的净利润 1,292,851.20 1,291,351.20 1,292,101.20 基本每股收益（元） 1.03 1.03 1.00 稀释每股收益（元） 0.98 0.93 0.95 扣除非经常性损益后基本每 股收益（元） 0.95 0.95 0.92 扣除非经常性损益后稀释每 股收益（元） 0.91 0.86 0.88 2、情景二：基于谨慎性原则，假设 2017 年归属于上市公司股东的净利润和扣 除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润与 2016 年持平，2018 年归属于
9、上 市公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润均同比 增长 10%。 单位：除特别说明外，万元 项目项目 2017 年度年度 2018 年度年度 本次发行前本次发行前 发行可转债并全发行可转债并全 部未转股部未转股 发行可转债并于发行可转债并于 2018 年年 6月月 30日全部转股日全部转股 总股本（万股） 1,357,954.15 1,357,954.15 1,439,188.92 归属于上市公司股东净利润 1,399,961.00 1,538,457.10 1,539,207.10 扣除非经常性损益后归属于 上市公司股东的净利润 1,292,851.20 1,420
10、,636.32 1,421,386.32 基本每股收益（元） 1.03 1.13 1.10 稀释每股收益（元） 0.98 1.02 1.05 扣除非经常性损益后基本每 股收益（元） 0.95 1.05 1.02 扣除非经常性损益后稀释每0.91 0.94 0.97 4 项目项目 2017 年度年度 2018 年度年度 本次发行前本次发行前 发行可转债并全发行可转债并全 部未转股部未转股 发行可转债并于发行可转债并于 2018 年年 6月月 30日全部转股日全部转股 股收益（元） 3、情景三：基于谨慎性原则，假设 2017 年归属于上市公司股东的净利润和扣 除非经常性损益后归属于上市公司股东的净
11、利润与 2016 年持平，2018 年归属于上 市公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润均同比 增长 15%。 单位：除特别说明外，万元 项目项目 2017 年度年度 2018 年度年度 本次发行前本次发行前 发行可转债并全发行可转债并全 部未转股部未转股 发行可转债并于发行可转债并于 2018 年年 6月月 30日全部转股日全部转股 总股本（万股） 1,357,954.15 1,357,954.15 1,439,188.92 归属于上市公司股东的净利 润 1,399,961.00 1,608,455.15 1,609,205.15 扣除非经常性损益后归属于 上市公司股
12、东的净利润 1,292,851.20 1,485,278.88 1,486,028.88 基本每股收益（元） 1.03 1.18 1.15 稀释每股收益（元） 0.98 1.07 1.10 扣除非经常性损益后基本每 股收益（元） 0.95 1.09 1.06 扣除非经常性损益后稀释每 股收益（元） 0.91 0.99 1.01 （三）关于本次测算的说明（三）关于本次测算的说明 以上假设及关于本次可转债发行对本公司主要财务数据及财务指标的影响测 算，不代表本公司对 2018 年度经营情况及发展趋势的判断，不构成对本公司的盈 利预测，投资者不应据此进行投资决策。投资者据此进行投资决策造成损失的，本
13、 公司不承担赔偿责任。 二、关于本次可转债发行摊薄即期回报的风险提示二、关于本次可转债发行摊薄即期回报的风险提示 本次可转债发行完成后、全部转股前，本公司所有发行在外的稀释性潜在普通 股股数相应增加，在不考虑募集资金财务回报的情况下，本公司本次可转债发行完 成当年的稀释每股收益及扣除非经常性损益后稀释每股收益可能出现下降。 本次可转债发行完成后、转股前，本公司需按照预先约定的票面利率对未转股 5 的可转债支付利息，由于可转债票面利率一般比较低，正常情况下本公司对可转债 募集资金运用带来的盈利增长会超过向可转债投资者支付的债券利息，不会造成本 公司总体收益的减少；极端情况下，如果本公司对可转债募
14、集资金运用 上证上证 50 交易型开放式指数证券投资基金交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第年第 4 季度报告季度报告 2017 年年 12 月月 31 日日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二一八年一月二十二日 上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 1 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 1 月 18
15、 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 2 2 基金产品概况基金产品概况 基金简称 华夏上证 50ETF 场内简称 50ETF 基金主代码 510050
16、交易代码 510050 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2004 年 12 月 30 日 报告期末基金份额总额 13,320,666,757 份 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份 股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数 成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况 （如流动性不足）导致无法获得足够数量的股票时，基金 管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为“上证 50 指数”。 风险收益特征 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、
17、债券基金 与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全复制策 略，跟踪上证 50 指数，是股票基金中风险较低、收益中 等的产品。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日) 上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 3 1.本期已实现收益 2,648,916,706.36 2.本期利润 2,393,539,800.92 3.加权平均基金份额本期利润 0
18、.1871 4.期末基金资产净值 38,085,289,036.13 5.期末基金份额净值 2.859 注： 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率 净值增长 率标准差 业绩比较 基准收益 率 业绩比较 基准收益 率标准差 - - 过去三个月 6.82% 0.87%
19、7.04% 0.87% -0.22% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2004 年 12 月 30 日至 2017 年 12 月 31 日) 上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 4 4 管理人报告管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 张弘弢 本基金 的基金 经理、 董事总 经理 2016-11-18 -
20、 17 年 硕士。2000 年 4 月加 入华夏基金管理有限 公司，曾任研究发展 部总经理、数量投资 部副总经理，上证能 源交易型开放式指数 发起式证券投资基金 基金经理（2013 年 3 月 28 日至 2016 年 3 月 28 日期间）等。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法 、 公开募集证券 投资基金运作管理办法 、 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 、 基金管理公司
21、开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见 、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信 用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基 金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 5 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制度和 流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行 了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和华夏基金管理有限公司公平交易制
22、 度的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪的标的指数为上证50指数， 上证50指数由上海证券市场规模大、 流动性好、 最具代表性的 50 只股票组成， 自 2004 年 1 月 2 日起正式发布， 以综合反映上海证券市场最 具影响力的一批龙头企业的整体状况，其目标是建立一个成交活跃、规模较大、主要作为衍 生金融工具基础的投资指数。 本基
23、金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数的成份股组 成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 4 季度，国际方面，美国经济持续复苏，税改法案获得通过，美联储也进行了本年度的 第 3 次加息；欧洲、日本经济明显改善。外围经济的改善提升了经济的韧性，在一定程度上 也对冲了国内供给侧改革与环保限产对经济产生的冲击，整体而言，国内经济维持平稳。报 告期内召开了党的“十九大”以及中央经济工作会议，为未来的发展指明了方向，而“防范化 解重大风险”作为当前的工作重点也得到再次凸显。货币政策方面继续维持中性。 市场方面，4 季度 A 股市场整体呈震荡走势。金融监管
24、的加强、年末收益兑现成为影响 市场的关键因素， 而美国减税、 加息引发的对资本回流的担忧以及未来可预见的来自贸易方 面的限制也加深了对中国未来的担忧，加剧了市场的负面情绪。 基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者 日常申购、赎回及成份股调整等工作。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2017年12月31日， 本基金份额净值为2.859元， 本报告期份额净值增长率为6.82%， 同期上证 50 指数增长率为 7.04%。本基金本报告期跟踪偏离度为-0.22%，与业绩比较基准 上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 6 产
25、生偏离的主要原因为日常运作费用、 指数结构调整、 申购赎回、 成份股分红等产生的差异。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 5 投资组合报告投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 37,828,112,272.58 99.25 其中：股票 37,828,112,272.58 99.25 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 -
26、 - 5 买入返售金融资产 180,000,000.00 0.47 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 106,110,497.85 0.28 7 其他各项资产 626,442.48 0.00 8 合计 38,114,849,212.91 100.00 注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 世伖倖儖刖化吖唖嘖圖堖外娖嬖尖崖帖弖怖愖或挖挖昖椖樖氖洖洖猖猖甖礖稖笖簖縖编耖脖脖舖茖萖萖萖蔖蔖蔖蘖蜖蜖蠖褖褖謖谖谖一贖輖儀輖堀輖嬀鄖倀鄖圀錖刀錖嘀
27、鐖伀鐖吀鐖娀頖匀頖唀頖夀頖尀鬖帀鸖崀鸖开怀愀挀搀攀戀昀最樀栀椀欀渀氀洀焀琀漀爀瀀甀猀瘀眀紀砀礀簀笀縀稀舀缀耀脀茀蔀萀蘀蜀蠀褀謀贀谀言踀輀鈀錀鐀鄀销阀退頀需餀騀鬀鴀鰀鼀鸀倖儖吖化刖儖刖唖圖堖堖堖外娖娖娖嬖崖尖尖尖弖或挖搖搖攖栖樖氖欖瀖焖焖猖渖爖瘖瘖眖眖眖稖笖稖笖簖縖编编编耖耖萖蘖蔖蜖蔖蜖蔖褖蔖褖蔖褖蔖訖謖謖踖鈖錖鄖鄖鄖騖餖頖霖騖餖鬖鰖騖餖鴖鼖鸖一伀倀儀刀匀吀唀嘀圀堀夀娀嬀尀崀帀开怀愀戀挀搀攀昀最栀椀樀欀氀洀渀漀瀀焀爀猀琀甀瘀眀砀礀稀笀簀紀縀缀耀脀舀茀萀蔀蘀蜀蠀褀言謀谀贀踀輀退鄀鈀錀鐀销阀需頀餀騀鬀鰀鴀鸀鼀世世世儖刖刖刖吖化唖唖化圖圖尖嬖帖崖帖崖崖愖欖戀乴嚹嚹嚹嚹焀岺攖攖樖栖欖氖洖椖洖樖椖洖漖漖瀖
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