1、 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 Table_Main 证券研究报告 | 行业周报 公用事业 2022 年 06 月 27 日 环保公用环保公用 优于大市（维持）优于大市（维持） 证券分析师证券分析师 倪正洋倪正洋 资格编号：S0120521020003 邮箱： 联系人联系人 郭雪郭雪 邮箱： 市场表现市场表现 相关研究相关研究 1.环保与公用事业周报-加强电网负荷管理系统建设，多措并举助力新能源消纳利用 ，2022.6.19 2.环保与公用事业周报-全面推动新型储能参与电力市场，加快完善市场运行机制 ，2022.6.13 3.环保与公用事业周报-可再生能源“十四五”顶层设计出炉， 新
2、时代新能源迎高质量发展 ，2022.6.5 4.环保与公用事业周报-完善基础设施定价体系， “风电下乡”推进清洁能源农村发展 ，2022.5.29 5.氢能系列报告（一） ：氢燃料电池-“氢”风杨柳万千条，百亿市场尽舜尧 ，2022.5.26 政策助力氢能产业发展，储能市政策助力氢能产业发展，储能市场需求极速扩张场需求极速扩张 环保与公用事业周报 环保与公用事业周报 Table_Summary 投资要点：投资要点： 行情回顾：行情回顾： 本周环保公用板块涨跌不一，公用事业行业指数下降 0.15%，环保行业指数上涨 1.04%，上证综指上涨 0.99%。环保板块中检测服务涨幅较大，上涨5.56%
3、，公用事业中节能利用涨幅较大，上涨 2.67%。 行业动态：行业动态： 环保：环保： （1）各省）各省 2035 规划建设纲要相继发布，生态保护和修复力度持续加大。规划建设纲要相继发布，生态保护和修复力度持续加大。近日，山东省委办公厅、省政府办公厅印发美丽山东建设规划纲要（20212035年） 。 纲要要求结合实际坚定不移贯彻新发展理念，将生态环境保护要求融入经济社会发展全过程，以减污降碳协同增效作为总抓手，深化新旧动能转换，建立健全绿色低碳循环发展体系，加快形成绿色发展方式和生活方式，促进经济社会全面绿色转型。要统筹气、水、土、海等要素，以改善环境质量为核心，以深入打好污染防治攻坚战为抓手，
4、突出多污染物协同控制和区域、流域、海域联防联控。国家深入打好污染防治攻坚战，推进绿色低碳创新。建议关注：致力于恢复河湖生态环境的【中建环能】 ；水务固废协同发展的【首创环保】 ；环境治理综合服务商【清新环境】 。 （2）工业节水政策频出，节水投资有望进一步加大。）工业节水政策频出，节水投资有望进一步加大。近日，工业与信息化部等 6部门发布工业水效提升行动计划 。计划提出到 2025 年，全国万元工业增加值用水量较 2020 年下降 16%。重点用水行业水效进一步提升，钢铁行业吨钢取水量、造纸行业主要产品单位取水量下降 10%，石化化工行业主要产品单位取水量下降 5%，纺织、食品、有色金属行业主
5、要产品单位取水量下降 15%。工业废水循环利用水平进一步提高，力争全国规模以上工业用水重复利用率达到 94%左右。工业节水政策机制更加健全，企业节水意识普遍增强，节水型生产方式基本建立，初步形成工业用水与发展规模、产业结构和空间布局等协调发展的现代化格局。建议关注：节水领域龙头【大禹节水】 ；深度布局工业节水节能的【深水海纳】 ；专注膜法水处理的【金科环境】 。 公用：公用： （1）欧盟通过碳边界调整机制，成立社会气候基金。）欧盟通过碳边界调整机制，成立社会气候基金。据中国能源报报道，欧盟碳边界调整机制的通过不仅代表碳关税在欧盟内部共识的进一步达成，也再一次巩固了欧盟的气候雄心：欧盟志在通过
6、CBAM 机制，一方面加快争夺全球应对气候变化的主导权，推动全球共同应对气候行动；另一方面，以“防止碳泄漏”为名，建立新的绿色贸易壁垒，促进资金、产业回流，并利用碳价国际传导强化欧盟碳价在全球碳定价机制的核心地位。此外，草案设立一项社会气候基金，该基金将使家庭、小型企业和交通用户受益。可以预期，欧盟碳边界调整机制的加速推进，将在全球范围内产生连锁反应，未来全球贸易规则很可能发生改变。 （2）氢能产业发展政策逐步出台，推动行业持续发展。）氢能产业发展政策逐步出台，推动行业持续发展。近日，上海发改委印发上海市氢能产业发展中长期规划（2022-2035 年） 。 规划指出，到 2025年，产业创新能
7、力总体达到国内领先水平，制储输用产业链关键技术取得突破性进展，具有自主知识产权的核心技术和工艺水平大幅提升，氢能在交通领域的示范应用取得显著成效。建设各类加氢站 70 座左右，培育 5-10 家具有国际影响力的独角兽企业，建成 3-5家国际一流的创新研发平台，燃料电池汽车保有量突破 1万辆，氢能产业链产业规模突破 1000 亿元，在交通领域带动二氧化碳减排 5-10万吨/年。此外，近日，交通运输部、国家铁路局、中国民用航空局、国家邮政局贯彻落实中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见的实施意见发布，意见提出，积极发展新能源和清洁能源运输工具，有序开展纯电动、氢燃料
8、电池、可再生合成燃料车辆、船舶的试点；推动新-29%-24%-20%-15%-10%-5%0%2021-062021-102022-02沪深300更多投研资料 公众号：mtachn 行业周报 环保公用 2 / 20 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 能源车辆的应用；探索甲醇、氢、氨等新型动力船舶的应用，推动液化天然气动力船舶的应用。建议关注：打造“海陆双气源” ，积极布局氢能的【九丰能源】 ；冬奥会供销商，专注氢燃料电池研发的【亿华通】 ；积极拓展氢能市场的【广汇能源】 。 （3）电力需求持续增长，可再生能源发电量持续提高电力需求持续增长，可再生能源发电量持续提高。近日，国家电网公布6月
9、用电数据，6 月以来，国家电网经营区域最大用电负荷超过 8.44 亿千瓦，西北、华北等地区用电负荷增速较快，与去年同期最高用电负荷相比，增速分别达8.81%、3.21%。国家能源局也在近期公布了可再生能源装机数据，截至5月底，我国可再生能源发电总装机达到 11 亿千瓦，同比增长 15.1%，其中，常规水电3.6 亿千瓦、抽水蓄能 0.4 亿千瓦，风电、光伏发电、生物质发电等新能源发电装机突破 7 亿千瓦。1-5 月，全国可再生能源发电新增装机 4349 万千瓦，占全国发电新增装机的82.1%，已成为我国发电新增装机的主体。1-5月，全国可再生能源发电量达到 1.06 万亿千瓦时，同比增长 16
10、.8%，约占全社会用电量的 31.5%。我们看好风电及光伏新能源运营企业的发展，重点推荐：核电+风光双核驱动的【中国核电】 。建议关注：新能源龙头【三峡能源】 【龙源电力】 ；专注江苏区域，积极投资省外市场的配网 EPCO 龙头【苏文电能】 ；风电整机头部企业【明阳智能】 ；电源清洁化和电网智能化龙头【南网科技】 。 （4）储能设施建设持续推进，储能设施建设持续推进，储能市场需求正极速扩张。储能市场需求正极速扩张。6 月 23 日，山东省人民政府发布基础设施“七网”建设行动计划的通知。其中包含能源保障网建设行动计划。计划中指出到 2025 年，新型储能设施规模达到 500 万千瓦；到 2030
11、年，达到 1000 万千瓦。与此前 2021 年 8 月 19 日，山东省能源发展“十四五”规划中提出的到 2025 年，建设 450 万千瓦左右的储能设施，储能规划增加了500MW。在各地新能源项目开发方案中都提出配置储能要求与储能补贴政策的扶持支撑下，储能市场需求正极速扩张。重点推荐：项目储备充足，光伏及储能项目增量可期的【林洋能源】 ；建议关注：固废龙头布局新能源，储能进展超预期的【中国天楹】 ；借助国资资源积极转型绿电，积极布局储能、氢能产业链的【穗恒运 A】 。 本周专题：本周专题：电力辅助服务是维护电力系统安全稳定的重要保障，主要包括调频、调峰、无功调节、备用、黑启动等。 随着新能
12、源发电大比例接入，电力服务服务市场的重要性愈加凸显。从政策端来看，2021 年国家能源局出台的电力辅助服务管理办法进一步扩大辅助服务提供的主体，辅助服务市场容量将逐步增大。根据国家能源局发布的国家能源局综合司关于 2019年上半年电力辅助服务有关情况的通报 ，电力辅助服务费用结构方面，以调峰、调频、备用为主，合计占比超过 90%；电力辅助服务的补偿和分摊方面，包括火电、水电、风电、光伏、核电，其中火电占比均为最高，预计火电行业相关企业能持续受益。 投资建议：投资建议： “十四五”国家对环境质量和工业绿色低碳发展提出更多要求，节能环保以及资源循环利用有望维持高景气度，建议积极把握节能环保及再生资
13、源板块的投资机遇。建议关注：冰轮环境、国林科技、高能环境、伟明环保、旺能环境、华宏科技（机械覆盖） 、中国天楹、汉威科技。 “十四五”期间，能源结构低碳化转型将持续推进，风电和光伏装机依然保持快速增长，水电核电有序推进，同时储能、氢能、抽水蓄能也将进入快速发展阶段。建议关注：中国核电、三峡能源、龙源电力、林洋能源、九丰能源、新奥股份、华能国际、国电电力。 风险提示：风险提示：项目推进不及预期；市场竞争加剧；国际政治局势变化；政策推进不及预期；电价下调风险。 更多投研资料 公众号：mtachn 行业周报 环保公用 3 / 20 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 内容目录内容目录 1. 行情
14、回顾 . 5 1.1. 板块指数表现 . 5 1.2. 细分子板块情况 . 5 1.3. 个股表现 . 6 1.4. 碳市场情况 . 6 1.5. 天然气价格 . 7 1.6. 煤炭价格 . 9 2. 专题研究 . 10 2.1. 电力辅助服务是新能源发展重要保障，主要包括调峰调频备用 . 10 2.2. 电力辅助服务补偿与分摊主要为火电 . 10 3. 行业动态与公司公告. 12 3.1. 行业动态 . 13 3.2. 上市公司动态 . 14 4. 定向增发 . 18 5. 投资建议 . 19 6. 风险提示 . 19 更多投研资料 公众号：mtachn 行业周报 环保公用 4 / 20 请
15、务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 图表目录图表目录 图 1：申万（2021）各行业周涨跌幅（%） . 5 图 2：环保及公用事业各板块上周涨跌幅（%） . 5 图 3：环保行业周涨幅前十（%） . 6 图 4：环保行业周跌幅前十（%） . 6 图 5：公用行业周涨幅前十（%） . 6 图 6：公用行业周跌幅前十（%） . 6 图 7：本周全国碳交易市场成交情况 . 7 图 8：本周国内碳交易市场成交量情况 . 7 图 9：中国 LNG 出厂价格指数（单位：元/吨）. 7 图 10：中国液化天然气（LNG）到岸价（单位：美元/百万英热） . 8 图 11：期货结算价（连续） ：IPE 英国天
16、然气（单位：便士/色姆） . 8 图 12：期货收盘价（连续） ：NYMEX（单位：美元/百万英热单位） . 8 图 13：环渤海港口煤炭库存（吨）. 9 图 14：秦皇岛港 5500 混煤价格（元/吨） . 9 图 15：2019 年上半年电力辅助服务补偿费用构成（单位：亿元） . 11 图 16：2019 年上半年电力辅助服务费用补偿和分摊金额（单位：亿元） . 12 图 17：各区域电力辅助服务补偿费用情况 . 12 表 1：电力辅助服务分类 . 10 表 2：电力辅助服务主要改革政策. 10 表 3：2019 年上半年电力辅助服补偿基本情况统计表（单位：家、万千瓦、万元、%） . 11
17、 表 4：板块上市公司定增进展 . 18 更多投研资料 公众号：mtachn 行业周报 环保公用 5 / 20 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1. 行情回顾行情回顾 1.1. 板块指数表现板块指数表现 本周，申万（2021）公用事业行业指数下降 0.15%，环保行业指数上涨1.04%。 图图 1：申万（：申万（2021）各行业周涨跌幅（）各行业周涨跌幅（%） 资料来源：wind，德邦研究所 1.2. 细分子板块情况细分子板块情况 分板块看，环保板块子板块中，水务板块下跌 1.15%，大气治理上涨 0.46%，检测服务板块上涨 5.56%，水治理上涨 0.23%，固废处理上涨 3.18
18、%，园林下跌0.12%，环境修复上涨 3.42%，环保设备上涨 0.93%；公用板块子板块中，水电板块下跌 0.84%，燃气下跌 2.66%，火电上涨 2.59%，电能综合服务上涨 0.07%，热电上涨 1.51%，新能源发电上涨 0.71%，节能利用上涨 2.67%。 图图 2：环保及公用事业各板块上周涨跌幅（：环保及公用事业各板块上周涨跌幅（%） 资料来源：wind，德邦研究所 1.04 -0.15 -8.00-6.00-4.00-2.000.002.004.006.008.0010.00电力设备汽车家用电器国防军工机械设备综合轻工制造社会服务建筑材料计算机钢铁食品饮料医药生物商贸零售农林
19、牧渔电子房地产通信环保上证综指非银金融美容护理交通运输纺织服饰公用事业传媒银行基础化工建筑装饰有色金属石油石化煤炭6.29 5.56 3.42 3.18 2.67 2.59 1.51 1.04 0.99 0.93 0.71 0.46 0.23 0.07 -0.12 -0.15 -0.84 -1.15 -2.66 -4.00-3.00-2.00-1.000.001.002.003.004.005.006.007.00更多投研资料 公众号：mtachn 行业周报 环保公用 6 / 20 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1.3. 个股表现个股表现 上周，环保板块，涨幅靠前的分别为华控赛格、伟
20、明环保、宝馨科技、聚光科技、奥福环保、格林美、ST 龙净、莱伯泰科、侨银股份、万邦达；跌幅靠前的有钱江水利、*ST 博天、兴源环境、中航泰达、美尚生态、中兰环保、和达科技、旺能环境、岳阳林纸、盛剑环境。 上周，公用板块，涨幅靠前的分别为深南电 A、华能国际、众合科技、廊坊发展、珈伟新能、上海电力、江苏新能、东旭蓝天、聆达股份、金山股份；跌幅靠前的分别为韶能股份、蓝焰控股、三峡水利、贵州燃气、首华燃气、长源电力、ST 升达、梅雁吉祥、新天然气、ST 金鸿。 图图 3：环保行业周涨幅前十（：环保行业周涨幅前十（%） 图图 4：环保行业周跌幅前十（：环保行业周跌幅前十（%） 资料来源：wind，德邦
21、研究所 资料来源：wind，德邦研究所 图图 5：公用行业周涨幅前十（：公用行业周涨幅前十（%） 图图 6：公用公用行业周跌幅前十（行业周跌幅前十（%） 资料来源：wind，德邦研究所 资料来源：wind，德邦研究所 1.4. 碳市场情况碳市场情况 本周全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量 520120 吨，总成交额3010.12 万元。挂牌协议交易周成交量 120 吨，周成交额 7165 元，最高成交价60.00 元/吨，最低成交价 59.00 元/吨，本周五收盘价为 60.00 元/吨，较上周五上涨 1.69%。大宗协议交易周成交量 52 万吨，周成交额 3009.4 万元。 0.002
22、.004.006.008.0010.0012.0014.0016.0018.00-18.00-16.00-14.00-12.00-10.00-8.00-6.00-4.00-2.000.000.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.00-25.00-20.00-15.00-10.00-5.000.00更多投研资料 公众号：mtachn 行业周报 环保公用 7 / 20 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 截至本周，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量 1.94 亿吨，累计成交额 84.64 亿元。本周广东碳排放权成交量最高，为 19.53 万吨，重庆碳排放权
23、成交量最低，为 40 吨。深圳本周没有进行交易。 图图 7：本周全国碳交易市场成交情况：本周全国碳交易市场成交情况 图图 8：本周国内碳交易市场成交量情况：本周国内碳交易市场成交量情况 资料来源：wind，德邦研究所 资料来源：碳排放权交易平台，德邦研究所 1.5. 天然气价格天然气价格 根据Wind发布的数据，2022年6月24日，国内LNG出厂价格指数为6329元/吨，中国 LNG 到岸价格为 37.24 美元/百万英热（6 月 23 日数据） ，周环比分别增长-5.04 %、-3.46%。 图图 9：中国中国 LNG 出厂价格指数（单位：元出厂价格指数（单位：元/吨）吨） 资料来源：Wi
24、nd，德邦研究所 0.0050,000.00100,000.00150,000.00200,000.00250,000.00300,000.0058.8059.0059.2059.4059.6059.8060.0060.20全国碳市场碳排放配额(CEA):成交量 (吨）（右轴）全国碳市场碳排放配额(CEA):成交均价（元/吨）(左轴）0.0050,000.00100,000.00150,000.00200,000.00250,000.000.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.0090.00100.00深圳 上海 北京 广东 天津 湖北 重庆 福建成
25、交量（吨）（右轴）成交均价（元/吨）（左轴）0.001,000.002,000.003,000.004,000.005,000.006,000.007,000.008,000.009,000.002016/11/12017/11/12018/11/12019/11/12020/11/12021/11/1中国LNG出厂价格全国指数更多投研资料 公众号：mtachn 行业周报 环保公用 8 / 20 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 图图 10：中国液化天然气（中国液化天然气（LNG）到岸价（单位：美元）到岸价（单位：美元/百万英热）百万英热） 资料来源：Wind，德邦研究所 图图 11：期
26、货结算价（连续） ：期货结算价（连续） ：IPE 英国天然气（单位：便士英国天然气（单位：便士/色姆）色姆） 资料来源：Wind，德邦研究所 图图 12：期货收盘价（连续） ：期货收盘价（连续） ：NYMEX（单位：美元（单位：美元/百万英热单位）百万英热单位） 资料来源：Wind，德邦研究所 0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.0090.002017/8/142018/8/142019/8/142020/8/142021/8/14到岸价:液化天然气(LNG):中国0.00100.00200.00300.00400.00500.00600.00期
27、货结算价(连续):IPE英国天然气0.001.002.003.004.005.006.007.008.009.0010.00期货收盘价(连续):NYMEX天然气更多投研资料 公众号：mtachn 行业周报 环保公用 9 / 20 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1.6. 煤炭价格煤炭价格 根据煤炭资源网发布的数据，本周 CCI5500 综合收盘价 792 元/吨。从产地看本周榆林 5800 大卡指数 912 元，周环比持稳；大同 5500 大卡指数 910 元，周环比持稳。 图图 13：环渤海港口煤炭库存（吨）：环渤海港口煤炭库存（吨） 资料来源：煤炭市场网，德邦研究所 图图 14：秦
28、皇岛港：秦皇岛港 5500 混煤价格（元混煤价格（元/吨）吨） 资料来源：煤炭资源网，德邦研究所 0500100015002000250030002019/7/42019/10/172020/2/272021/1/72021/4/32021/4/162021/4/292021/5/122021/5/252021/6/72021/6/202021/7/32021/7/162021/7/302021/8/122021/8/252021/9/72021/9/202021/10/42021/10/212021/11/92021/11/292021/12/162022/1/52022/1/242022/
29、2/152022/3/42022/3/172022/3/292022/4/112022/4/242022/5/72022/5/20 2022/6/2 2022/6/150200400600800100012001400160018002019/7/32019/8/122019/9/252019/11/42020/2/122020/3/182020/12/12021/2/92021/3/32021/3/192021/4/72021/4/232021/5/122021/5/282021/7/262021/8/72021/8/192021/9/62021/9/232021/10/142021/11/
30、12021/11/172021/12/32021/12/212022/1/72022/1/252022/2/152022/3/32022/3/212022/4/72022/4/242022/5/122022/5/262022/6/72022/6/19更多投研资料 公众号：mtachn 行业周报 环保公用 10 / 20 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 2. 专题研究专题研究 2.1. 电力辅助服务电力辅助服务是新能源发展重要保障，主要包括调峰调频备用是新能源发展重要保障，主要包括调峰调频备用 电力辅助服务是指为维护电力系统的安全稳定，由发电企业、电网企业以及用户以市场化交易的形式提供的
31、服务。电力辅助服务主要包括调频、调峰、无功调节、备用、黑启动等。 随着新能源发电大比例接入，对电网的稳定性带来挑战，需要调峰、调频等辅助服务的加入。 表表 1：电力辅助服务分类电力辅助服务分类 类别 调节方式 目的 服务类型 有功平衡服务 调节机组的有功出力 减少系统频率偏差、跟踪负荷峰谷波动或弥补可再生能源出力波动 一次调频、二次调频、调峰、备用、转动惯量、爬坡等 无功平衡服务 想系统注入或吸收无功 减少系统电压偏差，实现系统无功平衡 自动电压控制（AVC） 、调相运行等 事故应急及恢复服务 预留发电容量或发电机组提供无电源支持下的自启动服务 保障系统在故障情况下快速恢复 稳控切机服务、快速
32、切负荷服务和黑启动服务 资料来源：华经产业研究院，德邦研究所 电力辅助服务市场已进入加速市场化阶段。在2006年出台“两个细则”以前，国内电力辅助服务处于无补偿状态， “两个细则”的出台明确提出“按照补偿成本和合理收益”的原则对提供有偿辅助服务的并网发电厂进行补偿，2015 年中央出台的中共中央、国务院关于进一步深化电力体制改革的若干意见提出以市场化原则建立辅助服务共担机制正式开启了电力辅助服务市场化的进程，2021 年国家能源局出台的电力辅助服务管理办法进一步扩大辅助服务提供的主体，辅助服务市场容量将逐步增大。 表表 2：电力辅助服务主要改革政策电力辅助服务主要改革政策 时间时间 部门部门
33、政策法规政策法规 相关内容相关内容 2006 年 11 月 7 日 国家电力监管委员会 并网发电厂辅助服务管理暂行办法规定了电力辅助服务的基本定义与分类、基本计量方法等 2006 年 11 月 3 日 国家电力监管委员会 发电厂并网运行管理规定 并网发电厂参与电力系统调峰、调频、调压、备用情况由电力调度机构记录，按季度向电力监管机构备案并向所调度的全部并网发电厂公布。调峰、调频、调压、备用服务实行市场机制的区域，按照所在区域电力市场有关规定执行。 2015 年 3 月 15 日 中共中央、国务院 中共中央、国务院关于进一步深化电力体制改革的若干意见 建立辅助服务分担共享新机制。适应电网调峰、调
34、频、调压和用户可中断负荷等辅助服务的新要求，完善并网发电企业辅助服务考核机制和补偿机制。根据电网可靠性和服务质量，按照谁受益、谁承担的原则，建立用户参与的辅助服务分担共享机制。 2021 年 12 月 21 日 国家能源局 电力辅助服务管理办法 扩大了辅助服务提供主体，规范了辅助服务的分类和品种，明确补偿服务方式和分摊机制，逐步建立电力用户参与辅助服务分担共享机制 资料来源：国家电力监督管委会，中共中央，国务院，国家能源局福建监管办公室，国家能源局，德邦研究所 2.2. 电力辅助服务电力辅助服务补偿补偿与分摊与分摊主要为火电主要为火电 2019 年上半年，全国除西藏及港澳台外 31 个省（区、
35、市、地区）参与电力辅助服务补偿的发电企业共 4566 家，装机容量共 13.70 亿千瓦，从辅助服务市场覆盖范围来看，华北、东北、西北、华东、华中、南方等地区已基本建立区域和省级两级辅助服务市场，预计“十四五”期间，辅助服务市场覆盖范围将进一步增大，市场化进程将加速。 更多投研资料 公众号：mtachn 行业周报 环保公用 11 / 20 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表表 3：2019 年上半年电力辅助服补偿基本情况统计表年上半年电力辅助服补偿基本情况统计表（单位：家、万千瓦、万元、单位：家、万千瓦、万元、%） 区域 省份 发电企业数量 装机容量 总补偿费用 补偿费用占比 总补偿费
36、用占上网电费比重 调频 调峰 备用 调压 其他 华北区域 河北南网 43 2667 12619 78.67 15.12 0 5.16 1.05 0.55 京津唐 324 9785 41780 51.27 46.82 0.75 0.9 0.26 0.66 蒙西 47 3336 40588 99.28 0 0 0.72 0 1.91 山东 196 6723 49087 16.72 80.86 0 2.41 0 0.88 山西 313 7157 40580 40.54 56.14 0 3.24 0.08 1.08 合计 923 29668 184653 52.15 45.46 0.17 2.07 0
37、.15 0.92 东北区域 黑龙江 109 2472 59025 0 100 0 0 0 3.7 吉林 130 2249 33435 0.76 99.24 0 0 0 0.95 辽宁 129 3854 116402 0.15 96.58 3.27 0 0 4.7 蒙东 103 2985 40421 0 100 0 0 0 2.5 合计 471 11561 249283 0.17 98.3 1.53 0 0 2.71 西北区域 甘肃 329 4195 43192 26.22 55.5 8.24 10.04 0 2.1 宁夏 255 3901 54353 36.1 20.84 28.53 14.5
38、1 0.02 4.25 青海 300 2819 17717 25.52 14.42 24.69 35.37 0 2.53 陕西 175 3692 60169 36.82 8.69 43.73 10.47 0.29 3.13 新疆 521 5277 66588 25.66 27.2 33.37 13.61 0.16 4.63 合计 1580 19883 242019 30.87 25.29 29.74 13.99 0.12 3.27 华东区域 安徽 49 3204 8594 47.52 1.74 35.91 13.15 1.68 0.29 福建 120 4975 43350 13.37 70.1
39、6 12.52 3.82 0.12 1.17 华东电网 22 2943 4720 54.13 1.47 27.95 11.25 5.21 0.19 江苏 178 10609 24188 43.06 41.29 6.98 8.53 0.15 0.29 上海 54 2372 4673 45.06 42.61 3.48 6.79 2.05 0.28 浙江 54 5730 29820 47.08 19.65 7.69 24.98 0.6 0.68 合计 477 29833 115345 33.81 42.02 12.12 11.4 0.66 0.49 华中区域 河南 63 5447 15638 0 5
40、0.36 44.7 4.94 0 0.49 湖北 48 3576 3878 48.5 0.96 48.71 1.21 0.62 0.14 湖南 38 2333 18817 24.61 62.9 10.87 1.62 0 1.16 江西 30 2039 3849 78.2 8.05 2.5 11.25 0 0.22 四川 386 5956 1374 76.43 0 1.66 12.31 9.61 0.05 重庆 51 1834 4687 15.53 58.28 7.14 18.28 0.77 0.46 广东 162 9521 361086 9.17 9.56 81.18 0.03 0.06 4.
41、58 南方 广西 83 3429 41742 3.95 8.13 87.2 0.3 0.42 1.99 区域 贵州 80 4348 28209 28.57 1.72 67.94 1.58 0.19 1.19 海南 16 576 5398 8.07 16.28 75.55 0.1 0 0.92 云南 158 7032 27107 18.97 0.44 73.24 3.89 3.45 1.07 合计 499 24906 463542 35.24 10.44 8.5 80.39 0.37 3.37 全国合计 4566 137035 1303085 20.73 38.44 36.38 4.23 0.2
42、2 1.47 资料来源：国家能源局，德邦研究所 电力辅助服务从补偿费用结构上来看，以调峰、调频、备用为主。根据国家能源局发布的国家能源局综合司关于 2019 年上半年电力辅助服务有关情况的通报 ，在电力辅助服务补偿费用结构中，调峰、调频、备用补偿费用总额分别为50.09亿元、27.01亿元、47.41亿元，分别占总补偿费用的38.44%、20.72%、36.38%，合计占比超过 90%。 图图 15：2019 年上半年年上半年电力辅助服务补偿费用构成电力辅助服务补偿费用构成（单位：亿元）（单位：亿元） 更多投研资料 公众号：mtachn 行业周报 环保公用 12 / 20 请务必阅读正文之后的
43、信息披露和法律声明 资料来源：国家能源局，德邦研究所 电力辅助服务补偿和分摊均为火电。根据国家能源局发布的国家能源局综合司关于 2019年上半年电力辅助服务有关情况的通报 ，2019年上半年电力辅助服务补偿和分摊金额分别为 127 亿元和 110.98 亿元，从补偿金额来看，火电补偿金额为 120.62 亿元，占比为 94.98%；从分摊金额来看，火电分摊金额为 62.65亿元，占比为 56.45%。 图图 16：2019 年上半年电力辅助服务费用补偿和分摊金额年上半年电力辅助服务费用补偿和分摊金额（单位：亿元）（单位：亿元） 资料来源：国家能源局，德邦研究所 从电力辅助服务补偿总费用来看，补
44、偿费用最高的三个区域依次为南方、东北和西北区域，西北区域电力辅助服务补偿费用占上网电费总额比重最高，为3.27%，华中区域占比最低，为 0.36%。 图图 17：各区域电力辅助服务补偿费用情况各区域电力辅助服务补偿费用情况 资料来源：国家能源局，德邦研究所 3. 行业动态与公司公告行业动态与公司公告 020406080100120140火电水电风电光伏核电其他补偿金额（亿元）分摊金额（亿元）0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%3.00%3.50%01020304050华北东北西北华东华中南方补偿费用（亿元）占比更多投研资料 公众号：mtachn 行业周报 环保公用 13
45、 / 20 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 3.1. 行业动态行业动态 （1）上海发改委印发上海市氢能产业发展中长期规划（上海发改委印发上海市氢能产业发展中长期规划（2022-2035 年） 年） 规划指出，到 2025 年，产业创新能力总体达到国内领先水平，制储输用产业链关键技术取得突破性进展，具有自主知识产权的核心技术和工艺水平大幅提升，氢能在交通领域的示范应用取得显著成效。建设各类加氢站 70 座左右，培育 5-10 家具有国际影响力的独角兽企业，建成 3-5 家国际一流的创新研发平台，燃料电池汽车保有量突破 1 万辆，氢能产业链产业规模突破 1000 亿元，在交通领域带动二氧化
46、碳减排 5-10 万吨/年。 （2）生态环境部生态环境部等等 7 部门部门联合印发减污降碳协同增效实施方案联合印发减污降碳协同增效实施方案 。 方案深入贯彻落实党中央、国务院关于碳达峰碳中和决策部署，提出落实新发展阶段生态文明建设有关要求，对推动减污降碳协同增效作出系统部署。 （3）国家电网公布国家电网公布 6 月月用电数据用电数据。 6 月以来，国家电网经营区域最大用电负荷超过 8.44 亿千瓦，西北、华北等地区用电负荷增速较快，与去年同期最高用电负荷相比，增速分别达 8.81%、3.21%。 （4）生态环境部近日通报生态环境部近日通报 2022 年年 1-5 月全国环境空气质量状况月全国环
47、境空气质量状况。 1-5 月，全国 339 个地级及以上城市平均空气质量优良天数比例为 85.1%，同比上升 0.5 个百分点，PM2.5 平均浓度为 35 微克/立方米，同比下降 5.4%，PM10 平均浓度为 59 微克/立方米，同比下降 9.2%，O3 平均浓度为 138 微克/立方米，同比上升 8.7%，SO2 平均浓度为 9 微克/立方米，同比下降 10.0%，NO2平均浓度为 23 微克/立方米，同比下降 8.0%，CO 平均浓度为 1.2 毫克/立方米，同比持平。 （5）山东山东省委办公厅省委办公厅、省政府办公厅印发省政府办公厅印发美丽山东建设规划纲要美丽山东建设规划纲要（202
48、12035 年年） ） 。 纲要要求结合实际坚定不移贯彻新发展理念，将生态环境保护要求融入经济社会发展全过程，以减污降碳协同增效作为总抓手，深化新旧动能转换，建立健全绿色低碳循环发展体系，加快形成绿色发展方式和生活方式，促进经济社会全面绿色转型。要统筹气、水、土、海等要素，以改善环境质量为核心，以深入打好污染防治攻坚战为抓手，突出多污染物协同控制和区域、流域、海域联防联控。 （6）工业和信息化部工业和信息化部等等 6 部门部门发布发布工业水效提升行动计划工业水效提升行动计划 。 计划提出到 2025 年，全国万元工业增加值用水量较 2020 年下降 16%。重点用水行业水效进一步提升，钢铁行业
49、吨钢取水量、造纸行业主要产品单位取水量下降 10%，石化化工行业主要产品单位取水量下降 5%，纺织、食品、有色金属行业主要产品单位取水量下降 15%。工业废水循环利用水平进一步提高，力争全国规模以上工业用水重复利用率达到 94%左右。工业节水政策机制更加健全，企业节水意识普遍增强，节水型生产方式基本建立，初步形成工业用水与发展规更多投研资料 公众号：mtachn 行业周报 环保公用 14 / 20 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 模、产业结构和空间布局等协调发展的现代化格局。 （7）安徽省安徽省生态厅生态厅印发安徽省生态环境厅关于强化生态环印发安徽省生态环境厅关于强化生态环境保障和服务
50、境保障和服务助力经济稳增长的若干措施助力经济稳增长的若干措施 。 措施从项目落地环境要素保障、优化环保行政许可审批服务、创新生态环境监管方式、强化企业帮扶与产业支持 4 个方面，有针对性地制定了多项具体措施，包括建立常态化环评调度机制、优化主要污染物排放总量指标确认程序、推行环评与排污许可“两证合一”改革、对重点排污单位实施远程监管，减少现场执法频次、开展小微企业危险废物“收、存、转”试点等切实举措。 （8）京津冀三地生态环境部门联合签署了京津冀三地生态环境部门联合签署了“十四五十四五”时期京津冀生态环境时期京津冀生态环境联建联防联治合作框架协议联建联防联治合作框架协议 。 框架协议结合“十四
