1、2016消费金融行业洞察报告（上）行业篇2报告相关名词介绍消费金融消费金融公司征信狭义 概念是指消费金融公司向各阶层消费者提供以 消费（不包括购买房屋和汽车）为目的的 贷款的金融服务方式；广义概念除狭义概念外，也包含银行发放的消费贷款（包括房贷和车贷）、信用卡透支、“白条”类互联网消费金融产品等内容。本 报告研究范畴为广义消费金融。是指经银监会批准，在中国境内设立的， 不吸收公众 存款 ， 以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款 的 非银行金融机构 。在广义消费金融领域，消费金融公司、银行、互联网电商、分期购物平台共同参与竞争。指专业化 的、独立的第三方机构为个人或 企业
2、，依法 收集、整理、保存、加工自然人、法人及其他组织的信用信息，并对外提供信用报告、信用评估、信用信息咨询等服务，帮助客户判断、控制信用风险，进行信用管理的活动1 消费金融迎来高速发展Part政治、经济因素共同推动消费金融大升级4中国消费市场持续快速增长145511651018311201672199610.3% 10.6%8.1% 8.0% 7.4%05000100001500020000250002011 2012 2013 2014 2015居民人均可支配收入（元） 增长率18720621443324284327189630093119.2%14.5%13.2%12.0%10.7%050
3、0001000001500002000002500003000003500002011 2012 2013 2014 2015社会消费品零售总额 (亿元） 增长率 2015 年中国社会消费品零售总额为 300931 亿元，同比名义增长 10.7%（扣除价格因素， 实际增长 10.6%）， 我国居民人均可支配收入 2015年达到 21996元，同比增长 7.4%，超过 GDP增速，为居民消费需求和消费支出增长提供了事实上的基础历年来我国社会消费品零售总额 历年来我国居民可支配收入数据来源：国家统计局5消费成为经济增长的第一驱动力 经济新常态下，海外市场需求疲弱、人民币升值使出口压力巨大，产业升级
4、转型投资乏力，拉动经济增长的三家马车中，消费成为目前最为关键的环节。 2015年，我国 最终消费对经济增长的贡献率达到 66.4%，成为经济增长的第一 驱动力，但与美国存在差距84.9% 83.9% 83.2% 83.0% 83.1%62.8%56.5%48.2% 51.6%66.4%30%40%50%60%70%80%90%2011 2012 2013 2014 2015美国中国2011-2015年中美最终消费对经济贡献率对比数据来源：国家统计局、世界银行6消费升级促进信贷总额不断增长 2015年 12月，我国金融机构人民币信贷余额为 93.95万亿，住户部门消费信贷余额为 18.95万亿元
5、，占比 20.17%，比 1月份提升了 1.41个百分点，增长迅速。3.31 3.30 3.36 3.49 3.58 3.71 3.73 3.80 3.88 3.91 4.01 4.10 12.39 12.55 12.69 12.83 13.01 13.26 13.52 13.78 14.08 14.27 14.57 14.85 18.76% 18.71% 18.69% 18.84% 18.96%19.11% 19.10% 19.30%19.50% 19.62%19.91% 20.17%15.00%16.00%17.00%18.00%19.00%20.00%21.00%0.002.004.00
6、6.008.0010.0012.0014.0016.0018.0020.00Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Aug-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dec-15短期消费贷款 中长期消费贷款 住户消费贷款与总贷款额比值2015年金融机构人民币住户部门消费信贷情况数据来源：中国人民银行单位：万亿7普惠消费贷款占比将逐渐增大80.4% 78.1% 75.1% 73.8% 70.0%3.2% 3.0% 2.6%2.7% 2.0%9.2% 10.9% 14.2% 15.2%16.0%7.2% 8.0% 8.1% 8.3%
7、12.0%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%2011 2012 2013 2014 2017e个人购房贷款 汽车消费贷款 信用卡 其他消费贷款近年中国居民消费信贷结构变化趋势 房贷是我国居民消费信贷的最大组成部分，车贷也占有一定比例，但随着居民消费金融观念的变化，信用卡、尤其是其他普惠类消费贷款比例将逐渐增大； 预计到 2017年，信用卡信贷余额占比将达到 16.0%,其他消费贷款占比达到 12%。数据来源：中国人民银行8电子商务的蓬勃发展为消费金融发展提供广阔的土壤 支付等相关基础设施趋近完善，电商迅速发展，使用人数及交易规模急速上升，消费金融在互联网带动下适用人群
8、更为广泛，适用场景逐渐增加。2011-2015年 中国网络购物交易规模2011-2015年 中国 网购用户规模及网购使用率193952420230189361424132537.8% 42.9%48.9% 55.7%60.0%010000200003000040000500002011 2012 2013 2014 2015网购用户规模（万人） 网购使用率0.81.21.92.83.870.2%51.3% 59.4% 47.1%37.2%02462011 2012 2013 2014 2015网络购物交易规模（万亿元） 增长率数据来源： CNNIC及公开资料整理9政策、业态进一步助力我国消费金
9、融市场步入高速发展时期 市场环境已经成熟，政策开放、征信体系完善进一步助力消费金融发展 首批捷信、锦程、北银、中银四家试点公司良好的收益使得市场触动， 多方力量角逐消费金融市场，推动行业高速发展注：此处消费金融市场特指剔除房贷、信用卡透支的消费金融市场2009年，国家开始在四个城市开展消费金融公司试点，首批四家消费金融公司成立，行业的空白，使金融服务更加细化银监会增加武汉、泉州、广州等城市参与消费金融公司试点工作， 4家消费金融公司扩张到 16家分期购物服务平台“分期乐”、“趣分期”相继成立，更多的参与主体开始进入互联网消费金融市场2014年京东白条上线，天猫分期、花呗，苏宁任性付相继上线，电商巨头企业纷纷进入消费金融市场2015年，消费金融试点全面放开，审批权下放至各省份，参与企业将进一步增加 ，企业 之间的跨界合作将更为普遍，受众人群进一步扩大2 三 方力量角逐市场Part银行系、产业系、电商系三类力量发力消费金融市场
