1、宏观数据点评宏观数据点评 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明明。 证券投资基金研究报告证券投资基金研究报告 / / 基金周报基金周报 新能源新能源主题基金排名领先主题基金排名领先 美国股票美国股票 Q QDIIDII 平均收益领先平均收益领先 基金市场周报（基金市场周报（20202 22.2.5 5. .3030- -6 6. .2 2） 本期（5.30-6.2）上证指数上涨 2.08%，深证指数上涨 3.88%，大部分行业上涨，电力设备和汽车行业领涨。债市代表指数均下跌。海外权益市场过半上涨，国际黄金价格下跌。本期各类别基金均上涨，主动投资
2、股票基金、主动投资混合基金和主动投资债券基金分别上涨4.32%、3.15%和 0.01%；QDII 基金本期上涨 0.75%。 图 1、基金指数近一年收益率走势 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2021 年 6 月 4 日2022 年 6 月 2 日 图 2、各类型基金本期收益率（%） 分析师：刘亦千分析师：刘亦千 执业证书执业证书编号编号：S0870511040001S0870511040001 021021- -5368610153686101 研究助理：研究助理：钱佳乐钱佳乐 执业证书执业证书编号编号：S0870122060002S0870122060002 02
3、1021- -5368653686106106 日期：日期：20202222 年年 6 6 月月 6 6 日日 报告编号：报告编号： 相关报告：相关报告： 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至 2022 年 6 月 2 日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 更多投研资料 公众号：mtachn 基金周报基金周报 权益类：权益类：新能源新能源主题基金表现较好主题基金表现较好 行业方面，申万一级子行业中本期大部分行业上涨，电力设备和汽车等行业领涨。在全球碳减排的大背景下，以
4、新能源替代化石能源是趋势所在，海内外需求将长期保持旺盛：国内涉及新能源的政策利好不断出台、欧洲多国正探讨于 2030 年将可再生能源目标上调至 45%的可能性；供给方面，当前上游原材料供给略显宽松，且板块估值处于低位，有较大的增长空间，本期电力设备行业上涨 7.58%，排名第 1。当前我国对汽车行业的支持力度超预期，5 月 31 日出台了减征部分乘用车车辆购置税的公告，600 亿购置税减征“大礼包”终于“靴子落地”；同一天，新一轮新能源汽车下乡政策也正式启动， 预计短期内新能源汽车销量有望实现快速回升，在诸多政策利好的刺激下，受疫情压制的汽车消费需求也将得到有效释放，且市场信心得到大幅改善，推
5、动行业板块强势上扬，本期汽车行业上涨 7.27%，排名第 2。 主题基金中，本期新能源和信息技术主题收益领先。新能源主题，海内外需求持续旺盛，提升行业景气度，本期录得 6.11%收益率，排名第 1。信息技术主题，半导体、汽车电子等细分领域为信息技术板块带来支撑，本期录得 5.50%收益率，排名 2。 表 1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别类别 本期本期平均平均 收益率收益率 今年以来今年以来平平均收益率均收益率 本期本期 收益率收益率分布区间分布区间 新能源 6.11% -15.22% 0.84%至 10.58% 信息技术 5.50% -23.04% -2.02%至 11.27% 高端制
6、造 5.08% -18.91% -1.3%至 10.08% 环保 4.88% -16.35% 1.43%至 10.53% 食品饮料 4.28% -16.22% 2.81%至 6.32% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至 2022 年 6 月 2 日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核 图 3、各类别偏股型基金本期收益表现（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至 2022 年 6 月 2 日 更多投研资料 公众号：mtachn 基金周报基金周报 权益类板块动态：
7、权益类板块动态：新能源新能源主题基金排名领先主题基金排名领先 本期主题基金中，新能源和信息技术主题表现较好。新能源主题，海内外需求旺盛且行业景气度不断提升，本期收益率排名上升至第 1。信息技术主题，半导体、汽车电子等细分领域支撑板块上扬，本期排名上升至第 2。 从最近 12 周各主题基金综合表现来看， 板块轮动效应持续。能源资源主题基金，近期业绩排名总体处于中上游，本期综合排名第 1。港股通主题基金，近期表现平平，但是得益于早期的优异表现，近 12 周综合排名第 2。 图 4、近 12 周主题基金收益率表现 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至 2022 年 6 月 2 日 图
8、5、最近 3 年中证新能源指数-动态 PE 图 6、最近 3 年中证 A 股资源产业指数-动态 PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至 2022 年 6 月 2 日 更多投研资料 公众号：mtachn 基金周报基金周报 固收固收类：类：可转债可转债基金本期收益领先基金本期收益领先 本期债市代表指数均下跌，其中中证企业债、中证全债和中证国债分别下跌 0.09%、0.15%和 0.28%，中证转债收益率为0.30%。 从投资方向上看，本期可转债基金和信用债基金分别上涨1.32%和 0.06%， 利率债基金则下跌 0.30%。 从今年收益综合来看，利率债基金业绩表现较好，平均累计收
9、益率为 0.82%。 表 2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别类别 本期本期平均平均收益率收益率 今年以来今年以来平均收益率平均收益率 可转债 1.32% -12.75% 信用债 0.06% -0.15% 利率债 -0.30% 0.82% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至 2022 年 6 月 2 日 注: 数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 QDIIQDII 类：类：美国股票美国股票 Q QDIIDII 平均收益领先平均收益领先 本期 QDII 基金中， 仅海外债 QD
10、II 和黄金主题类 QDII 未取得正收益。美国股票 QDII，本期收益率为 2.37%，排名第 1。大中华及亚太股票 QDII 本期上涨 1.76%，排名第 2。黄金主题类 QDII 本期下跌 1.15%，排名第 6，今年以来平均收益率为17.24%，排名第 1。 表 3、各类别 QDII 基金本期及今年以来收益表现 类别类别 本期本期平均平均收益率收益率 今年以来今年以来平均收益率平均收益率 美国股票 2.37% -15.60% 大中华及亚太股票 1.76% -14.60% 房地产类 1.13% -7.54% 油气及资源类 0.86% -10.64% 海外债 -0.26% -5.70% 黄
11、金主题类 -1.15% 17.24% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至 2022 年 6 月 1 日 注: 数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 更多投研资料 公众号：mtachn 基金周报基金周报 附表附表 表 4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品今年以来代表性基金产品 基金基金简称简称 收益率收益率 基金基金简称简称 收益率收益率 招商移动互联网 A 11.27% 英大国企改革主题 15.14% 景顺长城新能源产业
12、A 10.58% 国金量化多因子 0.57% 创金合信芯片产业 A 10.57% 前海开源股息率 50 强 0.40% 景顺长城环保优势 10.53% 嘉实物流产业 A 0.12% 景顺长城电子信息产业 A 10.07% 中银证券优势制造 A -0.13% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至 2022 年 6 月 2 日，依据上海证券规则分类排名 表 5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品今年以来代表性基金产品 基金基金简称简称 收益率收益率 基金基金简称简称 收益率收益率 招商中证电池主题 ETF 9.27% 国
13、泰中证煤炭 ETF 联接 A 26.99% 汇添富中证电池主题 ETF 9.20% 国泰中证煤炭 ETF 26.05% 嘉实中证电池主题 ETF 9.19% 富国中证煤炭 A 25.66% 汇添富中证电池主题联接 A 8.82% 中融中证煤炭 25.22% 富国中证智能汽车主题 ETF 8.78% 招商中证煤炭 A 24.85% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至 2022 年 6 月 2 日，依据上海证券规则分类排名 表 6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品本期代表性基金产品 今年以来今年以来代表性基金产品代表性基金产品 基金基金简称简称 收益率收益
14、率 基金基金简称简称 收益率收益率 金信转型创新成长 12.75% 万家宏观择时多策略 42.29% 金信深圳成长 12.14% 万家新利 36.76% 万家科技创新 A 11.29% 万家精选 A 31.41% 景顺长城公司治理 11.15% 万家颐和 23.54% 诺安和鑫 10.93% 金元顺安元启 15.55% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至 2022 年 6 月 2 日，依据上海证券规则分类排名 注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 更多投研资料 公众号：mtachn 基金周报基金周报 表 7、收益率较高的代表性主动投资债券基
15、金 本期代表性基金产品本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品今年以来代表性基金产品 基金基金简称简称 收益率收益率 基金基金简称简称 收益率收益率 新华双利 A 3.21% 泓德裕泰 A 4.33% 建信转债增强 A 3.19% 博时富添纯债 3.58% 长信利富 A 2.62% 华泰紫金丰泰纯债 A 3.57% 南方希元可转债 2.59% 华富吉丰 60 天滚动持有 A 3.12% 金鹰元丰 A 2.57% 江信洪福纯债 3.02% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至 2022 年 6 月 2 日，依据上海证券规则分类排名 注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾
16、出现大幅增长的基金 表 8、收益率较高的代表性 QDII 基金 本期代表性基金产品本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品今年以来代表性基金产品 基基金金简称简称 收益率收益率 基金基金简称简称 收益率收益率 华夏移动互联人民币 6.27% 华宝标普油气 A 人民币 70.00% 华泰柏瑞南方东英恒生科技 ETF 5.35% 广发道琼斯美国石油 A 人民币 65.26% 华夏恒生互联网科技业 ETF 5.35% 嘉实原油 60.25% 华夏恒生互联网科技业 ETF 联接 A 5.10% 诺安油气能源 57.39% 光大阳光香港精选人民币 A 4.98% 易方达原油 A 人民币 57.34%
17、数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至 2022 年 6 月 1 日，依据上海证券规则分类排名 更多投研资料 公众号：mtachn 基金周报基金周报 分析师承诺分析师承诺 分析师 刘亦千 钱佳乐 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 重要声明重要声明 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些
18、信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。投资收益和本金将随市场波动，当出售证券资产时可能发生损益。当前的表现可能会高于或低于那时引用的数据。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。 更多投研资料 公众号：mtachn
